Analiza acțiunilor GOOGLE SHARE 2019 (Alfabet) este o cumpărare
bun venit la cercetarea stocului lui Lucifer!
Astăzi ne uităm la partea interesantă diabolic de pe Google - cunoscută și sub numele de Alphabet. Aici puteți afla dacă o investiție poate fi utilă pentru dvs.!
Urmăriți această postare ca un videoclip:
Analizez un stoc în trei pași: Securitate, creştere și viitor. Din aceste trei puncte creez o prognoză. Procedând astfel, mă uit la cifrele cheie relevante pentru acțiune. De asemenea, folosesc aceste cifre cheie pentru investițiile mele.
1. Securitate
- model de afaceri
Când vine vorba de securitate, mă uit mai întâi la modelul de afaceri.
Aș investi doar într-o companie pe care o înțeleg 666%. Este ușor cu Google. Dacă doriți să aflați mai multe, introduceți cuvântul cheie în motorul de căutare. Termenul „googling” a ajuns chiar și în Duden. Motorul de căutare este forța motrice a Alphabet.
Dar cum poți câștiga bani cu asta?
Să presupunem că doriți să vindeți pături de pluș gri.
Deoarece niciun client nu vă cunoaște magazinul, nu generați nicio vânzare. Trebuie să faceți publicitate pentru a atrage atenția grupului dvs. țintă asupra magazinului dvs. online. Puteți face acest lucru cu ușurință prin Google. Pentru a face acest lucru, alegeți mai întâi un termen de căutare adecvat. Să luăm „pături confortabile de pluș”. Dacă cineva introduce acest termen în Google, magazinul dvs. online va apărea direct deasupra rezultatelor căutării. Dacă clientul dă clic pe anunțul dvs., trebuie să plătiți Google câțiva cenți pentru acel clic. Dar merită pentru tine! Pentru că s-ar putea să-ți vinzi păturile de pluș.
Există, de asemenea, alte domenii de activitate, cum ar fi Android, cu Google Play integrat sau Google Cloud. Alphabet produce, de asemenea, produse hardware, cum ar fi smartphone-ul Google Pixel. Sistemul propriu de operare Google Android are cea mai mare pondere pe piața mobilă, cu 85%!
Un profil scurt despre alfabet:
→ Ce face compania?
Publicitate + alte domenii de activitate precum Google Cloud, Google Play și Hardware pentru a vă face mai independent de un segment
→ Model de afaceri de înțeles?
da
→ Șanț disponibil?
În zona principală de afaceri: Da (pe baza mărcii) - sau cunoașteți pe cineva care este serios în legătură cu motoarele de căutare precum DuckDuckGo?
- raportul de capitaluri proprii
Raportul capitalului propriu este resursele financiare proprii ale companiei. O cotă de peste 30% este considerată foarte sigură.
Cu Google fluctuează în jur de 80%.
Alfabetul este excelent în această disciplină.
- Concurent
Când fac google pentru competiție, în prezent nu văd alternative. Cuvântul „googling” a intrat în limbajul nostru comun. Nu am mai auzit de DuckDuckGoen sau Bingen. Cred că asta spune totul despre concurență. Rețeta Google pentru succes este că motorul de căutare este în continuă evoluție. Algoritmul este adaptat continuu și este din punct de vedere tehnic cu mult înaintea concurenței. Un adevărat șanț!
Există concurență importantă în Amazon și Facebook. Google nu este necesar atunci când oamenii caută produsele direct în magazine. Amazon este acum al doilea cel mai mare motor de căutare. Facebook oferă, de asemenea, reclame PPC. Reddit, cel mai mare forum din lume, de asemenea. Concluzia: agenții de publicitate ar putea alege din ce în ce mai mult această competiție.
KBV descrie relația dintre preț și valoarea contabilă. Cu cât valoarea este mai mare, cu atât compania este mai scumpă.
Un KBV mai mic de 1 este considerat ieftin.
Alfabetul a fluctuat în jurul valorii de 4 în ultimii 10 ani. Conform definiției clasice, acest lucru este scump, dar compania este un stoc în creștere. A existat, de asemenea, un adevărat hype despre cele patru acțiuni Fang. Prin urmare, văd KBV ca fiind mai puțin relevant.
Prefer să folosesc raportul PEG pentru stocurile de creștere. Tradus înseamnă raportul preț-câștiguri-creștere. O valoare sub 1 este considerată favorabilă.
În prezent este în jur de 1,4. Acest lucru este ieftin în comparație cu ultimii ani. În jurul valorii de 1, compania a fost listată ultima dată pentru criza financiară și în anii următori. Deoarece Alphabet este o companie în creștere solidă, cu un șanț relativ stabil, voi oferi stocului un PEG mai mare.
2. Creșterea
- dezvoltarea vânzărilor
Vânzările au crescut constant în mai mult de 10 ani.
Recent, a existat un adevărat impuls al vânzărilor. Mă aștept ca această tendință să continue, deoarece Alphabet investește mulți bani în alte afaceri. Dependența de motoarele de căutare ar trebui să scadă pe termen lung.
- Dezvoltarea profitului
Pe lângă vânzări, profiturile trebuie să fie și corecte.
Pentru a face acest lucru, ne uităm la EBIT, adică câștigurile înainte de dobânzi și impozite.
Există o tendință ascendentă pe termen lung și constantă. Randamentele se dezvoltă într-o direcție pozitivă.
- Marja EBIT
Să analizăm puțin mai adânc câștigurile.
Marja EBIT ne arată rentabilitatea procentuală a unei companii. Pur și simplu, de câte vânzări ați avut nevoie pentru a obține profit? Peste 15% vorbesc pentru o rentabilitate ridicată a companiei.
Alfabetul arată în mod constant peste 20%, ceea ce este foarte pozitiv.
- Dezvoltarea dividendelor
Alfabetul nu plătește dividende, ceea ce reprezintă un minus pentru economisitorii conservatori. Investitorii cumpără acțiunile în primul rând datorită creșterii sale.
Adesea, însă, răscumpărările de acțiuni sunt mai bune decât dividendele. La Apple, acesta a fost unul dintre principalii factori pentru cursul din ultimii ani. Alphabet a anunțat o răscumpărare de acțiuni în 2015, care a crescut prețul acțiunii cu aproximativ 10% la acea vreme.
3. Viitor
- Fantezie
În general, Alfabetul este minunat. Vânzările și profiturile cresc, după cum văd investitorii. Cu toate acestea, gigantul căutării nu mai este un stoc de creștere necunoscut. Compania a crescut.
Spre deosebire de Tesla cu Elon Musk, nu există o figură cunoscută de Otto Normalsparer. Dar nu are nevoie de asta, deoarece Alphabet trăiește în principal din Google.
În prezent, nu văd niciun risc din partea competiției. Numai Amazon deranjează Alphabet, deoarece tot mai mulți utilizatori caută produse direct acolo. Acest lucru reduce vânzările, deoarece mai puține companii își rezervă publicitatea pe Google. Voi analiza mai detaliat acest lucru în analiza companiei mele pe Amazon.
Concluzia este că Google poate crește pe termen lung. Cu toate acestea, nu văd cota ca un motor al inovației. Motorul de căutare va continua să constituie baza afacerii în viitor.
- Tehnica graficului
Graficul pe termen lung este destul de uitat.
În calitate de investitor, nu ar trebui să fiți orbiți de acest lucru, deoarece este posibilă și o alunecare rapidă în jos. În ultimii 10 ani, stocul a crescut cu peste 400%. Cu aceasta, Alphabet bate NASDAQ de înaltă tehnologie.
DAX și Dow Jones rămân, de asemenea, în urmă. Cu toate acestea, multe companii cu experiență în IT s-au comportat la fel de bine. Prin urmare, evaluez volatilitatea ca fiind normală. Saltul de curs nu-mi deranjează somnul.
Pe termen scurt, Alphabet a reușit să depășească tendința negativă.
Acum este vorba despre depășirea liniei galbene de 200 de zile. Linia este extrem de importantă pentru tehnicienii graficieni. Dacă Alphabet trece peste această linie, acesta ar fi un semn pozitiv. Există și rezistență care se ascunde în apropiere, la 1.150 USD. Dacă Alphabet nu îl depășește, prețul ar putea scădea din nou. În grafic am trasat alte câteva puncte importante pentru dvs., unde sunt posibile reacții mai puternice la preț.
rezumat
Economisitori defensivi ✬ ✬ ✬
Alfabetul plătește fără dividend, ce ar trebui să-i deranjeze pe salvatori. Stocul este destul de volatil. Dar asta se aplică întregii industrii. Cei care sunt mai obișnuiți cu depozitele la termen sau cu obligațiunile ar putea avea dureri de cap cu salturi de preț de peste 5% pe zi. Așa că am dat 3 stele salvatorilor. Economisitorii ar trebui să facă google mai degrabă decât poziție mică de creștere pus în depozit.
Apropo de depozit: Cu siguranță nu ar trebui să plătiți mai mult de 5 euro pe tranzacție! Costurile costisitoare ale comenzilor consumă economiile. Dar acum înapoi la Alfabet.
Investitori echilibrați ✬ ✬ ✬ ✬ ✬
Acțiunea este ideală pentru investitorii echilibrați. Am 5 stele! Principiul de afaceri este clar de înțeles. Profiturile și vânzările cresc pe termen lung, există și un Şanţ, care se bazează pe denumirea mărcii și pe tehnologie. ii vad putere mare de câștig ca un mare plus. Pe termen lung, Alfabetul este unul câte unul puternic raport de capitaluri proprii securizat. Mediul de piață este în prezent nervos, deci sunt posibile pierderi pe termen scurt. Cu o perioadă de investiții pe termen lung de peste 5 ani, sunt pozitiv.
Investitori speculativi ✬ ✬ ✬ ✬
Investitorii speculativi pot mișcări puternice a cotei. Poți călări pe valuri. Cu stocuri extrem de volatile de canabis, mișcările nu sunt comparabile. Google este fără cota de jucător, ci o companie serioasă. Din cauza concept de afaceri sigur Nu văd Alfabetul ca fiind extrem de speculativ. Alphabet are ambele picioare ferm pe piață și nu va putea fi răsturnat atât de ușor, dar mișcările sunt interesante pentru comercianții speculativi, deci 4 stele.
Deci, la Alphabet avem:
- creșterea vânzărilor și a profiturilor,
- un raport de echitate seducător
- precum și un șanț relativ stabil.
Care este părerea dvs. despre Alphabet/Google Share 2019?