Aurul ca investiție în vremurile Coroanei

Criza coroanei are efecte masive asupra piețelor bursiere mondiale. Dar ce înseamnă răspândirea Corona pentru investițiile în aur? Ce înseamnă pandemia de coroană pentru investiția dvs. în aur și ce ar trebui luat în considerare.

Esențialul pe scurt:

Criza Corona stabilește noi recorduri pentru prețul aurului. De la începutul anului 2020, a crescut temporar cu aproximativ un sfert.
Cu toate acestea, prețul aurului a fluctuat semnificativ în ultimii 20 de ani. Prin urmare, aurul este orice altceva decât o investiție sigură.
Prin urmare, vă sfătuim să nu investiți mai mult de 10% din activele dvs. în aur.
În general, aurul nu este inadecvat ca investiție. Într-un mix de investiții - de exemplu, cu titluri purtătoare de dobândă și fonduri de capitaluri proprii - puteți reduce riscul general de a suferi pierderi mari atunci când investiți.

Aur: investiții sigure sau jocuri de noroc riscante?

Criza coroanei a stabilit recent noi recorduri pentru prețul aurului. Convertit în euro, prețul pe uncie de aur (31,1 grame) a crescut temporar cu aproximativ un sfert până la aproximativ 1.400 de euro de la începutul anului 2020. Prețul aurului și-a lăsat astfel vechile niveluri record din 2011 în urmă. Numai în ultimii 20 de ani, prețurile au fluctuat enorm între 300 și 1400 de euro și arată foarte clar că aurul este orice altceva decât o investiție sigură.

În plus, prețul aurului este cotat în dolari SUA. Aceasta înseamnă că cumpărarea aurului este, de asemenea, o speculație valutară cu privire la creșterea valorii dolarului comparativ cu euro. Valoarea unui euro a fluctuat între aproximativ 0,85 și 1,60 dolari în ultimii 20 de ani. Chiar și cu prețul aurului în dolari SUA neschimbat, există deci riscul ca investitorii să primească mai puțini euro pentru aurul lor dacă dolarul pierde valoare.

În ciuda acestor riscuri, aurul nu este, în general, inadecvat ca investiție. Adăugarea de aur la un mix de investiții - de exemplu, constând din titluri purtătoare de dobânzi și fonduri de capitaluri proprii - poate reduce riscul general de a suferi pierderi mari atunci când investiți.

De exemplu, prețurile acțiunilor la nivel mondial s-au prăbușit în timpul crizei financiare, în timp ce prețul aurului a crescut rapid. Și odată cu începerea crizei Corona, stocurile germane au scăzut temporar cu 30 la sută din valoare, în timp ce aurul a crescut chiar cu aproximativ 10 la sută. Cu toate acestea, aurul nu plătește nici dobânzi, nici dividende, iar performanța sa pe termen lung în decenii, după scăderea ratei inflației, a fost mai mare doar în câteva perioade decât în cazul altor investiții financiare.

Prin urmare, vă sfătuim să nu investiți semnificativ mai mult de 10% din activele dvs. în aur. Dacă decideți să investiți o parte din activele dvs. pe termen lung în aur sau dacă doriți să dați aur ca investiție stabilă pentru o anumită ocazie, aveți la dispoziție diverse opțiuni, pe care le descriem pe scurt mai jos.

Monezi de aur

Monedele de aur sunt de obicei realizate din aur fin (999 aur). Ele sunt adesea publicate anual de diferite țări cu motive diferite. Cu unele monede de aur, numărul de exemplare vândute este foarte mic, de multe ori monedele sunt mult mai scumpe decât ar sugera conținutul de aur. Se vorbește apoi despre Monede de colecție. Majoritatea monedelor nou emise sunt însă emise la un preț apropiat de valoarea aurului conținut în monede. Există monede care cântăresc o uncie întreagă (31,1 grame), dar există și monede care cântăresc mai puțin. În martie 2020, prețul pe uncie a fost de aproximativ 1.450 de euro. Prețul se schimbă în fiecare zi de tranzacționare.

Băncile și dealerii de metale prețioase vând monede de aur, unele bănci vândând doar propriilor clienți. Prețul de vânzare către client este mai mare decât prețul de cumpărare de la client - la urma urmei, furnizorii doresc să câștige bani din comerț. Diferența într-o uncie este de obicei de aproximativ 5%. Cu cât moneda este mai ușoară, cu atât diferențele sunt mai mari. Cu un sfert de uncie, diferența este adesea mai mare de 10%. Cei care doresc să obțină cât mai mult aur pentru banii lor sunt mai bine sfătuiți, să cumpere câteva monede mai mari în loc de multe monede mai mici. Unii furnizori percep costuri suplimentare pentru livrare. Chiar dacă comandați monedele pe Internet, de exemplu, trebuie să vă așteptați la costuri de livrare de aproximativ 10 euro.

Puteți stoca monede de aur într-o cutie de valori la bancă (costuri: de obicei 30 până la 60 de euro pe an) sau acasă. Dacă aveți o asigurare pentru conținut de uz casnic, ar trebui să verificați dacă depozitarea la domiciliu este asigurată împotriva furtului.

Bijuterii din aur

Bijuteriile din aur nu sunt de obicei oferite sub formă de aur fin, ci sub formă de aliaj, adică un amestec de aur cu alte metale. Cel mai comun aliaj este 585 aur, care corespunde unui conținut de aur de 58,5 la sută. Prin urmare, prețul bijuteriilor din aur include nu numai valoarea metalului prețios, ci și costurile de prelucrare și, desigur, marja de profit a dealerului sau bijutierului.

Într-un eșantion aleatoriu, am observat că cumpărătorii de bijuterii mici care costă în jur de 200 până la 300 de euro primesc doar aur în valoare de maximum jumătate din prețul bijuteriilor. Pentru unii bijutieri, valoarea aurului este chiar mai mică de 20% din preț. Deoarece există diferențe de preț foarte grave aici, sfătuim cumpărătorii, pentru a afla exact ce costă în prezent un gram de aur.

Prețul aurului este publicat în ziare, apoi trebuie convertit doar în euro, utilizând cursul de schimb publicat și el. Prețul este publicat și pe site-urile burselor sau băncilor directe. Prețul pentru un gram de aur a fost de aproximativ 46 de euro în martie 2020. Deoarece nu obțineți aur pur cu 585 de bijuterii, un gram de astfel de bijuterii valorează de obicei puțin mai puțin (unele aliaje sunt, de asemenea, valoroase, depinde din ce metale este compus amestecul).

Un gram de 585 aur nu valorează, prin urmare, 46 de euro, ci „doar” 58,5 la sută din acesta, sau 27 de euro. Întrebați dealerul despre greutatea și conținutul de aur fin, dacă doriți să evitați să plătiți un multiplu din valoarea reală a metalului pentru bijuteria dvs.

Din cauza suprataxelor uneori mari asupra valorii reale a aurului Bijuteriile sunt mai puțin potrivite pentru investiții decât monedele de aur. Cu toate acestea, bijuteriile pot avea și o valoare intangibilă: un pandantiv frumos realizat este probabil mai potrivit ca cadou decât o monedă.

Fond de aur

Fondurile de aur nu (așa cum s-ar crede) investesc fondurile investitorilor exclusiv în aur. Acest lucru este legat de reglementările legale care se aplică fondurilor mutuale deschise. Fondurile de investiții ar trebui să răspândească riscurile pentru investitorii lor, astfel încât să nu li se permită să investească toți banii într-o singură investiție. În schimb, alte investiții financiare (de exemplu, obligațiuni sau acțiuni) sunt achiziționate cu fondurile investitorilor și anumite tranzacții financiare (swap) sunt încheiate în același timp, care sunt menite să asigure că valoarea unitară fluctuează exact cu prețul aurului. Concluzia este că investitorii ar trebui tratați ca și cum ar fi cumpărat aur direct.

Dezavantajele investițiilor în fonduri de aur sunt: Investitorii trebuie să aibă încredere că jocul cu tranzacțiile financiare va funcționa permanent, deoarece nu primesc aurul în mod direct, ci promisiunea furnizorului de a replica prețul aurului. Chiar dacă acest lucru a funcționat bine în trecut, nu este sigur dacă acest lucru va funcționa și în caz de tulburări pe piețele financiare. Conducerea fondului percepe o taxă pentru administrare (până la 1 la sută anual). Atunci când cumpără, investitorii trebuie să plătească o taxă de vânzare (până la 3 la sută), plus taxe anuale pentru gestionarea contului de custodie.

Fondurile de aur nu trebuie confundate cu fondurile de capital de aur. Aceștia din urmă nu cumpără aur, ci acțiuni la companii implicate în producția de aur. Prețurile lor se pot dezvolta complet diferit față de prețul aurului și, prin urmare, nu înlocuiesc o investiție în aur fizic.

Planuri de economii de aur

Există multe oferte dubioase din planurile de economisire a aurului. Prețurile sunt de obicei mult mai mari cu un plan de economii, deoarece se cumpără întotdeauna cantități mici. Unii furnizori percep un comision ridicat pentru un astfel de plan de economii. Calculați că clientul va utiliza planul de economii pe întreaga durată a contractului și calculați comisionul din această sumă totală de investiții la începutul contractului. Investitorii pierd mulți bani aici, mai ales la început. În plus, nu este întotdeauna garantat că investitorii primesc efectiv aur fizic.

Există oferte în care investitorul dobândește dreptul de a primi o rambursare, a cărei valoare depinde de prețul aurului. Dar dacă debitorul (furnizorul) nu își poate îndeplini obligația pentru că este rupt, investitorul nu va primi nimic. Așadar, fiți mai sceptici cu privire la intrarea în planuri de economisire a aurului.

Acțiuni de aur, fonduri de acțiuni de aur, ETC-uri de aur, certificate de aur

Aceste produse financiare nu înlocuiesc cumpărarea aurului. Acestea sunt clase de active complet diferite. Valoarea stocurilor nu se mișcă la fel ca prețul aurului. Și ETC-urile (mărfurile tranzacționate la bursă) și certificatele sunt în esență obligațiuni, adesea emise de bănci. Astfel, există încă riscul suplimentar al emitentului.

Puteți găsi toate informațiile noastre pentru consumatori pe Corona pe pagina noastră de prezentare generală despre acest subiect.