Cele 10 întrebări esențiale despre l; Asigurare de viață Les Echos

Asigurătorii se luptă să-i convingă pe deponenți să abandoneze fonduri în euro cu capital garantat pentru unitățile de cont supuse capriciilor piețelor. A fortiori în vremuri de mare volatilitate. Tot ce trebuie să știți înainte de a vă abona.

Raportând mai puțin de 2% pe an (înainte de contribuțiile de asigurări sociale și taxe de plată), fondurile în euro se luptă acum să protejeze capitalul abonaților împotriva inflației și să-i împingă să introducă mai multe unități de cont în contractele lor. Dar gestionarea acestor mass-media diversificate necesită multe măsuri de precauție obișnuite pe care economisitorii, obișnuiți mult timp cu martingala de securitate-performanță a fondurilor în euro, uneori le este dificil de integrat.

Mai multe întrebări trebuie puse înainte de abonament pentru a optimiza asumarea riscurilor și a evita dezamăgirile.

Citește și:

1 Cât câștigă UC-urile ?

Asigurarea de viață: modul în care contractele high-end produc mai mult sprijin unit-unit este, prin definiție, foarte variabil: depinde de piețele (acțiuni, obligațiuni, imobiliare etc.) unde activele care le compun sunt investite și nu beneficiază de efect clichet (rentabilitate anuală captată definitiv) specifică fondurilor euro. În fiecare an, Federația Franceză de Asigurări publică randamentul mediu al UC, un punct de referință care atestă această volatilitate: -22,3% în 2008, + 14,4% în 2009, -7% în 2011, + 11% în 2012, + 3,9% în 2016, + 6,1% anul trecut ...

„Între 2013 și 2017, performanța medie a unităților de cont a fost de 4,6%”, spune FFA. Dar rezultatele din piața de valori din trecut nu le-au prejudiciat niciodată pe cele ale viitorului, este foarte probabil ca în 2018, „o serie de indici dinamici de gestionare pe piețele de acțiuni să se termine cu roșu”, remarcă Edouard Michot, președintele Assurancevie.com.

2 Care este impactul taxelor ?

„Prea important”, răspunde Sébastien d'Ornano. Președintele Fintech, Yomoni, a făcut din problema cheltuielilor contractelor UC unul dintre caii săi comerciali. „Dacă adunăm costurile de tot felul observate în diferite rețele (bancassigurare clasică și Internet), vom urca la un total de 3,5% în medie. Am realizat o comparație între mai multe oferte din care reiese că, după treizeci de ani, o investiție inițială de 100.000 de euro remunerată în medie cu 7% pe an, va valora, în funcție de procentul de comisioane percepute, de la simplu la dublu: de la 219.000 euro la 484.000 euro. "

Atunci când vă abonați la un sistem de asistență multiplă, este într-adevăr necesar să deosebiți în mod clar costurile contractuale de cele specifice fondurilor în care sunt investite unitățile. În prima categorie se regăsesc taxele pentru plățile anuale și gestionarea (preluate din suma restantă), la care se adaugă, acolo unde este cazul, taxele pentru mandatul de gestionare și arbitraj. Toate aceste costuri sunt detaliate în noul DIC, un document cheie de informații precontractuale care trebuie să fie furnizat asiguraților înainte de semnare de la 1 octombrie, data intrării în vigoare a DDA (directiva europeană privind distribuția asigurărilor).

În ceea ce privește costurile specifice fondurilor de investiții selectate în contract, pentru a le detecta, ar trebui să se facă trimitere la DIS (document de informații specifice) care, modelat pe DIC, face posibilă evaluarea impactului acestora în diferite condiții de piață . „Declarația anuală a situației, al cărei conținut a fost îmbogățit recent, este, de asemenea, un instrument bun pentru evaluarea acestor taxe”, indică Edouard Michot.

3 Care sunt activele eligibile ?

Capitaluri proprii, obligațiuni, fonduri ale pieței monetare, fonduri structurate, fonduri flexibile sau profilate, titluri de valoare vii, FCPR (fonduri mutuale riscante), SCPI, SCI, OPCI, metale prețioase ... practic toate suporturile financiare pot fi subscrise și arbitrate în orice moment fără taxe în cadrul unui sprijin multiplu. Singura avertisment este că aceste active - care apar pe o listă întocmită prin decret al Consiliului de stat - trebuie tranzacționate pe o piață recunoscută și să ofere o protecție suficientă pentru economiile investite (articolele L 131-1, R131-1 și R 332 -2 din Codul asigurărilor).

Nu pot fi active „fizice” (clădiri, lingouri etc.). De asemenea, deși accesul la capitalul privat (deja favorizat de legea Macron din 6 august 2015) face obiectul unei noi relaxări în cadrul legii Pacte, s-a reiterat în acest sens oportunitatea că „plata din prima unui contract de asigurare se poate face numai în numerar și nu prin contribuția valorilor mobiliare ”, notează Martin Kruczkowski, avocat la Utocat, un fintech IT dedicat celor necotate. „Cu toate acestea, proiectul prevede posibilitatea de a obține, în cazul unei răscumpărări, plata sub formă de titluri sau acțiuni ale companiei, mai degrabă decât în numerar”, explică Olivier Grenon-Andrieu, președintele Equance. De asemenea, textul intenționează să impună, de la 1 ianuarie 2022, ca o cotă minimă de UA (între 5 și 10%) să fie investită în mod sistematic în valori mobiliare emise de companii de solidaritate sau care îndeplinesc criteriile legate de tranziția energetică și ecologică.