Combinarea strictă a alimentelor sau doar puțin marți; băncile din Europa - Wiener Zeitung Online
Marți, știrile au izbucnit într-o dezbatere deja din ce în ce mai intensă: Deutsche Bank, care este răsfățată pentru succes, a trebuit să accepte o scădere a profiturilor înainte de impozitare cu peste 60% în divizia sa emblematică - banking pentru investiții - în al doilea trimestru. Pe fondul crizei datoriilor suverane europene, afacerea cu clienți privați semnificativ mai plictisitoare a dat mai mult decât activitățile de pe piața de capital. Deutsche Bank reduce acum 1.900 de locuri de muncă, 1.500 dintre acestea în domeniul investițiilor bancare.
Această știre prezintă un interes deosebit, deoarece în ultimele zile au existat voci care pun la îndoială masiv conceptul de „bancă universală”, care a fost obișnuit până în prezent în Europa, care se ocupă atât de economisitori, cât și de întoarce roata mare pe piețele valorilor mobiliare. a pune. Apelul la destrămarea marilor institute nu a putut fi ignorat.
Ideea sună impresionant de simplă: luați o bancă importantă, împărțiți-o într-o bancă de credit și depozite „utilă” din punct de vedere economic și o bancă de investiții „speculativă” - și atunci când apare următoarea criză, contribuabilii economisesc creditul doar cu miliardele lor - și depuneți partea. Pe de altă parte, pentru banca de jocuri de noroc, nu trebuie să curgă bani de stat, pot fi eliberați. Acest lucru nu ar mai fi „prea mare pentru a eșua” (prea mare sau important pentru ca întregul sistem financiar să-l trimită în faliment).
Ceea ce sună logic în teorie, însă, îl face pe Stefan Pichler, profesor de bănci și finanțe la Universitatea de Economie din Viena, să dea din cap la o inspecție mai atentă: Potrivit lui Pichler, fostul împrumut municipal austriac este „cel mai bun exemplu” că acest lucru nu funcționează în conversație cu „Wiener Zeitung”. Kommunalkredit nu avea depozite pentru clienți. Cu toate acestea, a fost salvată după ce tranzacții uriașe cu valori mobiliare i-au căzut pe cap prin intermediul unei filiale cipriote. Motivul pentru aceasta, potrivit lui Pichler: Un faliment ar fi pus în pericol ratingul de credit al republicii.
„Separarea este dificilă”
Pentru Pichler, cheia stă în introducerea unei legi de insolvență bancară funcțională, în care statul nu vine în primul rând să sărute mâna. Nu este necesară separarea sectorului în bănci comerciale și de investiții. De fapt, o astfel de separare este dificil de realizat în practică. Pichler este, de asemenea, critic față de așa-numita regulă Volcker din SUA, care este destinată să limiteze tranzacționarea de către bănci (vezi articolul de la pagina 5). Pentru a pune în practică și controla acest lucru din punct de vedere operațional, mai sunt încă multe de stabilit și este necesar un efort mare.
Ideea unui „sistem bancar separat” - așa cum este folosit termenul tehnic - la Finance Watch, o organizație neguvernamentală care cere ca sectorul financiar să acorde mai multă atenție beneficiului societății în ansamblu, este apreciată în mod semnificativ diferit: „Am fi fericiți dacă ar exista o separare structurală”, explică Finance -Purtătorul de cuvânt al Greg Greg, în conversație cu „Wiener Zeitung”. Cu toate acestea, un astfel de pas s-ar putea dovedi inexecutabil din punct de vedere politic din cauza rezistenței lobby-ului bancar.
Ford se referă la un aspect al dezbaterii care depășește problema prea mare pentru a eșua: există riscul conflictelor de interese în actualul sistem bancar universal. De fapt, scandalul despre presupusa manipulare a ratei dobânzii pieței Libor de către bănci este în prezent pe buzele tuturor. Modificările nejustificate ale ratelor dobânzii ar putea, de exemplu, să fi generat profituri în bancile de investiții ale aceleiași bănci. În timp ce profesorul WU Pichler presupune că astfel de conflicte de interese pot fi controlate și în cadrul unei bănci, Finance Watch vede un argument important în favoarea unui sistem bancar separat.
UE a examinat problema
În orice caz, Comisia Europeană ar dori să clarifice dacă instituțiile financiare ar trebui să fie obligate să separe anumite tranzacții bancare. Comisarul pentru piața internă, Michel Barnier, a încredințat unui grup de experți la nivel înalt această sarcină. Este gestionat de Erkki Liikanen, care a fost cândva responsabil pentru problemele bugetare în Comisia UE și ulterior pentru companii și este acum președinte al Băncii Centrale Finlandeze. Sub președinția sa, zece experți economici și financiari din diferite țări vor examina dacă sunt necesare reforme suplimentare ale sectorului bancar din UE, în plus față de reglementările planificate.
Deoarece, pentru a stabiliza piața financiară, Comisia a prezentat deja câteva propuneri care indică calea către o uniune bancară. De exemplu, există în prezent o luptă pentru consolidarea supravegherii europene sau pentru asigurarea în comun a depozitelor. Mai mult, cerințele pentru ca institutele să aibă bani la dispoziție trebuie să fie înăsprite. Există însă și dezbaterea cu privire la structura băncilor, a căror eșec ar duce la daune economice majore.