Folosiți hârtiile mai mult decât un joc de noroc pentru investitori - Handelsblatt
Vestea mea
Așa-numitele produse knock-out sunt hârtii de levier populare. Acestea se referă la o mare varietate de evoluții ale prețurilor. Aceste lucrări au două laturi - iar una nu are nimic de-a face cu jocurile de noroc.
19.05.2012 | de Christian Panster
Valorile mobiliare Frankfurt Leverage au ceva fascinant. Deoarece profitul banilor investiți se poate multiplica rapid, prețurile la care se referă lucrarea respectivă ar trebui să se deplaseze în direcția corectă. În termeni simpli, efectul de levier nu înseamnă altceva decât faptul că investitorii pot muta sume mult mai mari cu o investiție financiară relativ mică.
Așa-numitele produse knock-out sau mini-futures sunt titluri de levier populare. Aceste produse se referă la o mare varietate de evoluții ale prețurilor. Despre prețurile stocurilor, de exemplu, pe valute sau prețurile diferitelor materii prime.
Produse de pârghie
Contracte pentru diferență (CFD)
Cu CFD-urile - cunoscute și sub numele de contracte pentru diferență - investitorii participă la creșterea și scăderea prețurilor diferitelor active subiacente. Cu o pârghie care poate depăși cu mult 100%, puteți câștiga - sau pierde - un multiplu al capitalului investit. CFD-urile nu sunt valori mobiliare, investitorii CFD nu au drepturi asupra instrumentului de bază.
Mandat
Un warrant este un instrument financiar derivat cu ajutorul căruia investitorii pot beneficia de mișcarea prețurilor unui activ suport. Mandatele sunt titluri securitizate. Un certificat de opțiune de cumpărare (apel) certifică dreptul de a cumpăra un activ subiacent la un preț specific la un moment specificat. În schimb, opțiunea de vânzare garantează dreptul de a vinde activul suport la un anumit preț la un anumit moment.
Certificat de pârghie
Cu un certificat de levier, investitorii pot cumpăra un activ subiacent, cum ar fi o acțiune, la un preț mai mic. Certificatele de levier sunt, de asemenea, oferite sub termenul de produse knock-out, care, în funcție de emitent, se numesc Waves, Mini-Futures, Classic/Unlimited/BEST sau Smart Turbos sau pur și simplu Turbos. Certificatele de pârghie au o limită knock-out la care certificatul devine inutil. Prin levier, investitorii participă mai mult la fluctuațiile de preț ale activului suport. Investitorii pot pierde doar suma investită.
Pârghie ETF
Fondurile de indici tranzacționate la bursă (ETF pe scurt), care replică dezvoltarea unui indice unul la unu, sunt, de asemenea, disponibile cu efect de levier. Aceste ETF-uri de pârghie sunt disponibile în versiuni scurte și lungi. Investitorii pot pierde doar suma investită.
Subiecte ale articolului
Luați piața valutară. De la începutul crizei euro cel târziu, monedele au devenit un obiect popular al speculațiilor. Nu numai profesioniștii speculează pe imensa piață valutară, ci și din ce în ce mai mulți investitori privați.
Să jucăm un exemplu cu euro și dolarul, cea mai populară pereche valutară din lume: după ce moneda comună a fost supusă presiunii în ultimele două săptămâni, presupunem că se va recupera oarecum în zilele următoare. Deci, haideți să cumpărăm un mandat de apel knock-out pe euro (apelul înseamnă un pariu pe creșterea prețurilor, plasat pentru scăderea prețurilor).
Un knock-out se caracterizează prin faptul că emitentul produsului definește o anumită limită de preț, așa-numitul prag knock-out. Dacă euro scade această rată pe parcursul termenului, banii investiți sunt dispăruți. Astfel sunt regulile jocului. Prin urmare, investitorii trebuie să acorde o atenție deosebită locului în care se află acest prag atunci când aleg un mandat.
Vineri după-amiază, euro a fost de aproximativ 1,29 dolari. Investitorii deosebit de curajoși ar putea alege un mandat cu un prag de 1,28 USD. Riscul ca rata de schimb a euro să treacă din nou pragul în zilele următoare pare mare. Cu toate acestea, și aceasta este tentația, profitul nostru va fi, de asemenea, mare dacă cursul de schimb al euro este de fapt întotdeauna mai mare de 1,28 USD în următoarele zile și săptămâni.
Pârghia indică câți bani trebuie să investiți pentru a beneficia de evoluția prețurilor în același mod ca cineva care are o monedă euro în buzunar și, ulterior, îi schimbă în dolari (fără a lua în calcul comisioanele de schimb). În exemplul nostru, această pârghie este de aproximativ 80; deci nu trebuie să folosim decât un optzecim din capital ca purtătorul de monede. Un pariu fierbinte! În mod realist, am căuta un apel knock-out unde pragul este de 1,20 USD. Pârghia în acest caz ar fi de 14.
Hârtiile de joc preferate ale germanilor
Aceasta este una, care este partea speculativă a hârtiei de pârghie. Dar există altul. Și, de fapt, nu are nimic de-a face cu jocurile de noroc, așa cum se susține adesea. În cazul produselor cu efect de levier, acest lucru se aplică notelor knock-out, dar și opțiunilor sau garanțiilor, riscurile unui cont de valori mobiliare pot fi reduse semnificativ. Să presupunem că un investitor are o poziție mare în acțiunile Siemens. El se teme că prețul ar putea fi supus unei presiuni semnificative în următoarele săptămâni, dar nu este sigur și, prin urmare, nu vrea să vândă. Pentru a se proteja, ar putea cumpăra un knock-out pus pe acțiunile Siemens. Așa că pariază pe scăderea prețurilor. În cazul în care prețul grupului va scădea, poziția de capital ar pierde valoare, dar produsul eliminat ar câștiga disproporționat - și astfel va compensa o parte din pierderi.
În cazul în care cota va crește, s-ar putea întâmpla ca pragul de knock-out să fie atins și certificatul să nu aibă valoare. Totuși, acest lucru ar fi suportabil, deoarece valoarea acțiunilor Siemens a crescut. Din punctul de vedere al investitorului, prețul produsului knock-out nu ar fi fost decât o primă de asigurare.