Analiza portofoliului - Cum să vă analizați activele Broker online LYNX

Ce este analiza portofoliului? Și cum utilizați corect analiza portofoliului?

Pe scurt, analiza portofoliului înseamnă: Ca investitor, îmi verific întregul portofoliu de active în care investesc conform criteriilor care sunt deosebit de importante pentru mine.

Acest lucru este întotdeauna foarte recomandat și ar trebui făcut foarte regulat. Dar experiența arată că foarte puțini investitori fac asta de fapt. O analiză a portofoliului este orice altceva decât știința rachetelor. Puneți întrebările corecte și acționați atunci când răspunsurile cer acest lucru. Vă explicăm cum puteți face acest lucru.

Există furnizori de servicii care vă oferă o astfel de analiză. Se poate face, dar nu costă doar bani și le cere să dezvăluie activele dvs. către terți. De asemenea, este întotdeauna mai puțin eficient decât dacă l-ai face singur. Pentru că numai tu îți știi cu adevărat obiectivele, dorințele și posibilitățile. Numai ei pot judeca dacă puteți dormi bine cu o investiție sau dacă sunteți îngrijorat permanent. Și odată ce te-ai familiarizat cu problema, poți verifica oricând dacă totul „se potrivește”.

Analiza portofoliului: o definiție

Un portofoliu este de fapt un folder în care de ex. Sunt incluse documente de proiect, desene sau o aplicație. Totul despre un subiect clar definit pe care îl poți purta cu tine.

În domeniul investițiilor, „portofoliu” înseamnă totalitatea investițiilor/activelor unui investitor.

Prin urmare, termenul nu se limitează la un portofoliu de acțiuni. Pe lângă un astfel de depozit de acțiuni, portofoliul poate include dețineri de obligațiuni, proprietăți imobiliare, metale prețioase sau, de asemenea, opere de artă și colecții de valoare, cu condiția ca acestea să fie destinate investiției. Ceea ce înseamnă ______________:

Aveți o mică colecție de tablouri fine de mare valoare pe care nu le-ați oferi niciodată, deoarece acestea sunt menite să fie deținute permanent de familia dvs. dacă nu ar face parte din portofoliul dvs. Un portofoliu de investitori include numai active care sunt destinate în mod special ca investiții, adică Dacă dezvoltarea valorii este favorabilă, acestea pot fi vândute și pentru profit sau sunt destinate să aducă rentabilități permanente, de ex. Obligațiuni prin dobânzi sau imobiliare prin venituri din închiriere.

Scopul unei analize de portofoliu

Investitorii profită de oportunități. E un lucru bun. Dar acest lucru duce adesea la un amestec de investiții diferite, care sunt foarte diferite în sine și au orizonturi de timp, niveluri de risc și ordine de mărime complet diferite. Pentru unii investitori, după douăzeci sau treizeci de ani, poate fi ca și cum ai fi într-o mansardă blocată sălbatic.

Nu trebuie să permiteți acest lucru, deoarece duce adesea la faptul că unele acțiuni care au fost cumpărate la un moment dat nu mai sunt recunoscute în mod conștient, că investițiile ating prețuri excelente și, ulterior, își pierd din nou valoarea, fără ca dvs. să aveți șansa de a face o reducere bună, au folosit. Pur și simplu pentru că imaginea de ansamblu s-a pierdut.

Scopul unei analize a portofoliului este o comparație regulată a investițiilor în funcție de orizontul de timp, de risc și de angajamentul de capital, pentru a ține cu ochii și sub controlul activelor proprii.

Cum poți face asta? În mod ideal, începeți prin a vă analiza obiectivele. Dacă nu ați pus-o niciodată în termeni concreți, analiza portofoliului este momentul perfect pentru a începe:

Cum se procedează cu analiza portofoliului?

Pentru a putea compara ceea ce este acolo, trebuie mai întâi să definiți ce ar trebui să fie acolo. Pentru a face acest lucru, ar trebui să vă puneți următoarele trei întrebări de bază:

Ce vreau să realizez și când?
Cum este calea acolo, în ceea ce privește condițiile mele personale de viață?
Sunt dispus să risc și dacă da, în ce măsură?

Răspunsurile la aceste trei întrebări sunt apoi comparate cu „actualul”. De ce ar trebui să enumerați ce active sunt deja în portofoliul dvs.? Prin urmare, așa cum s-a menționat la început, nu ar trebui inclus nimic care să nu fie destinat în mod explicit ca investiție, adică ca instrument de conservare sau creștere a activelor.

Ceea ce aparține unui portofoliu?

Un portofoliu poate include:

Acțiuni, obligațiuni, metale prețioase, obiecte de colecție (pentru care există o piață lichidă) imobiliare, dar și numerar, cu condiția ca acestea să fie destinate unei rezerve pentru investițiile dvs. sau să fie gratuite.

Asigurarea de pensii private face, de asemenea, parte din aceasta, deoarece investiți în mod special într-o aprovizionare cu lichidități la bătrânețe. Și acolo se poate și ar trebui să se verifice iar și iar dacă această investiție se dovedește încă a fi sensibilă și suficient de profitabilă!

Un portofoliu nu include:

Proprietatea pe care o folosiți singuri, obiecte de colecție sau aur/argint/pietre prețioase pe care cu siguranță nu le-ați vinde dacă nu ar fi absolut necesar. Dacă ai un garaj vechi minunat în garajul tău pe care îl iubești cu drag, nu ar trebui să-ți pese ce valoare a atins mașina: tot nu ai renunța la ea. Chiar și capitalul care este previzibil în următorii ani, de ex. necesar pentru renovarea casei nu face parte din portofoliu. La:

Banii care vor fi necesari într-un viitor previzibil nu pot fi investiți. Se poate întâmpla întotdeauna ca capitalul să fie necesar exact atunci când investiția care a fost făcută cu acesta a suferit o performanță nefavorabilă și, prin urmare, trebuie să realizați o pierdere. Prin urmare, astfel de sume sunt în general tabu.

Cum analizezi un portofoliu?

Dacă te-ai întrebat și ai răspuns la întrebările de mai sus despre obiectivele tale, știi deja exact ce vrei să realizezi. Acum este momentul să vă atingeți activele conform acestor criterii. Ar trebui să procedați la fel ca în exemplul de mai sus pentru o mansardă: luați un activ după celălalt și vă puneți următoarele întrebări:

Este această investiție productivă în ceea ce privește așteptările și înclinațiile mele personale în ceea ce privește riscul?
Este ceva cu care mă înțeleg bine, pe care îl trec cu vederea și îl controlez pe baza experienței mele?
Investiția are o perspectivă pozitivă în ceea ce privește oportunitățile de profit?
Aș dori/ar trebui să extind această investiție sau, mai bine, să o reduc pentru că este prea mică sau, dimpotrivă, o pondere prea mare în portofoliul meu?

Aceste patru întrebări pot și ar trebui adresate în mod egal pentru toate investițiile. Ceea ce nu se potrivește, ceea ce nu funcționează și probabil nu va funcționa mai bine trebuie eliminat din portofoliu, precum și o piesă inutilă și/sau spartă la mansardă care ocupă doar spațiu.

Reguli de bază pentru analiza portofoliului

Desigur, toată lumea are un portofoliu absolut individual cu cele mai variate valori, precum și propriile obiective, așteptări și toleranță la risc. Pentru unii, obligațiunile reprezintă o investiție interesantă, în ciuda ratelor negative ale dobânzii, deoarece se concentrează asupra câștigurilor de preț și nu asupra ratelor dobânzii ... dar nu și pentru altele. Unii investitori nu ar paria niciodată pe metale prețioase, deoarece li se par prea nesigure și consideră imobilele mult mai sigure. Alții se feresc de dificultățile de a le închiria și se simt ca acasă cu aur în depozit. Prin urmare, există un principiu de fier care se aplică tuturor:

Depinde întotdeauna de tine și de obiectivele și impresiile tale subiective, nu de ceea ce ar face alții!

Datorită individualității fiecărui investitor, pot exista doar câteva reguli generale aplicabile în general. Cu toate acestea, ar trebui să încorporați întotdeauna aceste câteva elemente de bază în propriile decizii:

Exemplu de analiză a portofoliului cu necesitate de acțiune

Deoarece fiecare investitor este diferit și nu există două portofolii identice, nu există o soluție unică pentru toți. Pentru a clarifica cum arată o analiză de portofoliu și ce măsuri pot fi întreprinse, construim un exemplu fictiv:

Cuplu căsătorit cu doi copii în vârstă de școală. Bărbat: 45 de ani, senior manager într-o poziție sigură. Soția gospodină în prezent.

Situația locuinței: Casă proprie, valoare proprietate 300.000 euro

Venit anual: 50.000 euro după impozite.

Datorii: termenul rămas al unei ipoteci de zece ani, suma rămasă 100.000 euro, debit lunar 1.100 euro, inclusiv dobânzile. Sold împrumut în rate 20.000 euro, debit lunar 400 euro.

Rata de economii realistă pentru investiții: încă nu a fost stabilită

Bogăția existentă a cuplului: aprox. 100.000 de euro (fără a include proprietatea pe care o folosiți singură, pe care nu ar trebui să o adăugați).

Portofoliul de active este împărțit în:

Acțiuni conservatoare: 10.000 de euro

Acțiuni speculative: 60.000 de euro

Obligațiuni: 0 euro

Aur și alte metale prețioase: 20.000 de euro

Numerar la îndemână: 10.000 de euro

Cum ar trebui cuplul să procedeze cu o analiză semnificativă a portofoliului?

În primul rând, trebuie stabilit în afara portofoliului: Ce bani sunt disponibili? Se poate economisi capital, care alimentează portofoliul cu bani noi? Sau situația activelor este de așa natură încât acest lucru nu este posibil, încât evenimente neprevăzute pot face chiar necesară atacarea portofoliului ca rezervă?

Circumstanțele prezentate aici sunt schematice, dar cuplul trebuie să observe următoarele în analiza lor:

În raport cu venitul anual de 50.000 de euro net, rambursările periodice ale ipotecii și împrumutul în rate de 18.000 de euro pe an (1.500 lunar) nu sunt tocmai mici pentru o familie de patru persoane. Dacă există achiziții importante, neprevăzute (înlocuirea încălzirii, a mașinii noi etc.), aceasta poate deveni foarte rar. Și dacă, contrar așteptărilor, soțul a devenit șomer? Contractarea unui alt împrumut ar fi posibilă cu casa ca garanție, deoarece este împovărată doar de o treime, dar nu este recomandabilă.

De îndată ce vă dați seama, în timp ce luați în considerare faptele, că situații de genul acesta vă pot determina să „strângeți bani” cu portofoliul dvs., știți:

Portofoliul trebuie să fie proiectat sau reproiectat în așa fel încât să facă posibilă astfel de „obligațiuni” pentru situații de urgență, fără riscul ca o retragere la un moment nepotrivit să transforme anii de investiții într-o pierdere. Distribuția anterioară a portofoliului este adecvată pentru această situație?

Ar trebui să ajungem la concluzia că o pondere atât de mare asupra stocurilor speculative (60% din active) este pur și simplu prea mare pentru un astfel de mix. Ipoteca și împrumutul ar trebui mai întâi plătite, în mod ideal copiii ar trebui să aibă deja propriul venit. Atunci ar fi de conceput o cotă speculativă mai mare în portofoliu, dar nu acum.

Pentru aici și acum, analiza portofoliului ar avea ca rezultat o măsură sensibilă:

Reducerea proporției stocurilor speculative de la actualele 60 la maximum 30 la sută.
Creșterea nivelului de numerar de la 10 la cel puțin 20 la sută în prezent.
Creșterea proporției stocurilor conservatoare și
Eventual. Cumpărați o participație de zece la sută în obligațiuni pe termen scurt, cu ratinguri de credit de top, cu o rentabilitate ușor pozitivă în zona euro, imediat ce apare o astfel de oportunitate.

Proporția stocurilor speculative ar trebui redusă în conformitate cu schema de analiză a portofoliului: Ce are sens în acest portofoliu și, prin urmare, merită păstrat, ce este prea riscant? Există dezechilibre în răspândirea stocurilor pe țară, industrie, risc? Unde sunt obstacolele care sunt mai bine de îndepărtat?

Concluzie: O analiză de portofoliu nu este știință de rachete ... și cu siguranță recomandată!

Acest exemplu arată cum ar trebui să procedați practic cu o analiză a portofoliului. Dar nu poate fi decât un ghid dur. După cum am spus: fiecare portofoliu este diferit, fiecare investitor acționează individual, are condiții de viață care, la fel ca situația fiscală care trebuie ținută întotdeauna în minte, nu pot fi strânse într-un cadru. Ar trebui notat:

- Există câteva reguli de bază pe care le-am menționat. Ar trebui să te orientezi după ele.

- Luați-vă timp cu analiza. Nu vă fie teamă să vă întrebați serios. Și nu te feri de efortul de a-ți reproiecta portofoliul dacă îți dai seama că este nevoie de acțiune.

- Repetați anual o astfel de analiză. Bunurile tale își schimbă valoarea, condițiile de viață se schimbă odată cu lumea, așa că nu poate fi rău să verifici din când în când că totul este așa cum ar trebui să fie!

Doriți să cumpărați acțiuni la bursă?

LYNX vă oferă tranzacționarea la bursă a acțiunilor și a altor clase de valori mobiliare direct la bursele de acasă. Beneficiați de un volum mare de tranzacționare și de spread-uri restrânse. De asemenea, aveți opțiunea de a vinde acțiuni scurte prin LYNX pentru a beneficia de scăderea prețurilor acțiunilor.

În calitate de comerciant zilnic, investitor sau investitor, puteți beneficia de oferta excelentă de la LYNX, deoarece vă permitem să tranzacționați acțiuni, ETF-uri, contracte futures, opțiuni, valutare și mult mai ieftin. Faceți-vă timp pentru a compara taxele noastre cu cele ale concurenței și a tranzacționa folosind platforma noastră profesională de tranzacționare în viitor.

Doriți să convertiți prețurile acțiunilor străine în euro? Apoi utilizați convertorul nostru valutar pentru peste 130 de valute.