Definirea fondului, tipuri; mai pe scurt explicat! Contabilitate Billomat

Fondul înseamnă că instituțiile sau oamenii colectează colectiv bani pentru un scop specific. În multe cazuri, acest lucru se face ca o investiție. Termenul „fond” este definit în linii mari: inițial, înseamnă o sumă de bani care este destinată unui scop specific. De exemplu, ar putea fi un fond guvernamental de urgență sau un fond de grevă sindicală. În majoritatea cazurilor, totuși, este un fond în sensul unui fond de investiții. Cu acestea, investitorii plătesc bani împreună pentru a beneficia de investiția respectivă.

Investiția banilor pentru lucrătorii independenți: Ce opțiuni există atunci când ratele dobânzii sunt scăzute? Aflați în revista Billomat!

Ce tipuri de fonduri există?

scurt

Fondurile mutuale tipice includ:

  • Fonduri de capitaluri proprii
  • Fondul de pensii
  • Fonduri imobiliare
  • Fonduri mixte

Ceea ce au în comun toate fondurile este că un număr mare de investitori plătesc de obicei în anumite sume. Un management profesionist investește banii. Fondurile index sunt un caz special. În fondurile indexate, conducerea investește capitalul în același mod ca și cu un indice corespunzător, de exemplu DAX. Cu investițiile, conducerea se aliniază la acest indice cu abateri minime; spre deosebire de fondurile de investiții gestionate activ, nu își pune în aplicare propria politică de investiții. De aceea, aceste fonduri costă mai puțin decât alte produse, deoarece efortul este gestionabil.

Care sunt avantajele fondurilor mutuale?

Fondurile mutuale vin cu unele avantaje pentru investitori. Investitorii pot participa de obicei cu sume mici, adesea de la 250 la 500 de euro pentru investiții unice. În plus, multe fonduri de investiții oferă opțiunea de a conveni planuri de economii începând cu aproximativ 25 de euro pe lună. Avantajul este că economisitorii pot distribui riscul chiar și cu sume mici. De exemplu, dacă cumpărați acțiuni individuale, trebuie să investiți cel puțin 1.000 de euro pe acțiune. Acest lucru implică riscul de a paria totul pe o singură carte. Pe de altă parte, în cazul unui fond de capitaluri proprii, vă împărțiți banii pe acțiuni ale diferitelor companii, industrii diferite și, cu oferte corespunzătoare, chiar și în diferite țări. Acest lucru asigură distribuția riscurilor recomandată de toți experții financiari. Pe de altă parte, există costuri pentru aceasta. Cu majoritatea fondurilor de investiții, economisitorii trebuie să plătească o sarcină front-end care este calculată ca procent din rata actuală. Poate fi de până la 5%. În plus, majoritatea companiilor percep o taxă anuală care reduce prețul fondului mutu în proporție de procente.

Ce sunt fondurile mixte?

Fondurile mixte sunt o formă de fond mutual prin care un investitor investește în diferite tipuri de investiții. Fondurile mixte constau dintr-o combinație de mai multe opțiuni de investiții diferite, cum ar fi:

  • acțiuni
  • Opțiuni
  • Anuități
  • Acțiuni ale companiei
  • Obligațiuni de stat
  • proprietate
  • Derivate
  • Metale pretioase

În majoritatea cazurilor, fondurile mixte constau dintr-un mix de fonduri de capitaluri proprii și obligațiuni. Fondurile mixte sunt de obicei reunite și gestionate de către așa-numitul administrator de fond. Acestea sunt una dintre cele mai frecvente forme de investiții, deoarece riscul lor este scăzut. Diversificarea investiției distribuie suma investiției către diferite sisteme și astfel minimizează riscul de pierdere. Distribuția nu se limitează la diferite tipuri de investiții, ci și la diferite regiuni, zone valutare, industrii, companii sau țări.

Fondurile reprezintă o investiție mai sigură?

Pentru a evalua securitatea fondurilor de investiții, trebuie luate în considerare două riscuri cheie.

Riscul 1: fluctuațiile prețurilor

Pe de o parte, plantele în sine sunt pline de imponderabile și fluctuații. Dezvoltările lor depind de numeroși factori diferiți care nu pot fi asigurați prin predicții. De exemplu, o criză economică sau schimbări politice au un impact asupra dezvoltării plantelor. Diversificarea largă, de exemplu prin fonduri mixte, reduce riscul pierderilor totale, dar nu poate exclude pierderile contabile. Faptul că fondurile de investiții pot investi, de asemenea, sume mici în diferite clase de active, cum ar fi acțiuni, mărfuri, bunuri imobiliare sau obligațiuni, contribuie la reducerea riscurilor. În plus, investitorii care nu au cunoștințe de specialitate pot avea fondurile reunite și gestionate de administratori de fonduri profesioniști sau companii de fonduri. În schimbul plății taxelor, investitorii pot folosi expertiza profesioniștilor și pot crește securitatea investițiilor lor.

Riscul 2: Insolvența companiei fondului

Fondurile de investiții de orice formă fac parte din gama așa-numitelor companii de fonduri care își oferă portofoliile cu o diversificare largă a riscurilor și gestionează investițiile clienților lor. Există riscul ca investitorii să fie dependenți de lichiditatea și seriozitatea companiei fondului. Cu toate acestea, în cazul insolvenței unei companii de fonduri, legiuitorul a stipulat în codul investițiilor de capital că banii investitorilor rămân protejați de acces. În acest fel, activele unei companii de fonduri nu se pierd în caz de insolvență și rămân sigure pentru investitori.

Cum funcționează protecția investitorilor? - Securitate prin fonduri speciale

Secțiunea 1 din KAGB prevede că activele fondului investite sub formă de valori mobiliare, active și numerar pentru deponenții de fonduri sau investitori trebuie tratate ca așa-numitele active speciale. Fondul de investiții cuprinde tot capitalul investit de investitori în diferitele lor forme de investiții. În principiu, acest lucru trebuie separat de activele companiei fondului. În caz de insolvență, fondul urmează să fie transferat către o societate de administrare, care este responsabilă de distribuirea acestuia către investitori. Compania de fonduri nu are nicio modalitate de a utiliza capitalul de investiții al economisitorilor de fonduri și al investitorilor pentru achizițiile proprii de capital. De asemenea, creditorii companiei de fond nu au acces la investițiile desemnate ca active speciale. În acest fel, legiuitorul acordă investitorilor o poziție preferențială față de creditorii companiei de fonduri.

Ce costă un fond?

Costurile pentru fonduri depind de produsul selectat. De regulă, există costuri suplimentare pentru fonduri, în plus față de comisioanele bancare pentru gestionarea conturilor și a conturilor de custodie. Acestea sunt:

  • Taxa de abonare
  • Taxe de administrare
  • Taxă de performanță

Taxa de abonare

Atunci când achiziționați un fond, se aplică așa-numita sarcină front-end sau prima pe scurt. Prima se calculează prin compararea prețurilor de emisiune și de răscumpărare. Prețul mai mic de răscumpărare va fi dedus din prețul de emisiune mai mare și stabilit ca procent. Aceasta are ca rezultat o suprataxă a problemei în intervalul procentual dintr-o singură cifră. Fondurile de obligațiuni, de exemplu, au o primă medie de 3%, în timp ce suprataxa de emisiune pentru fondurile de capital este de până la 6%. Sarcina frontală se datorează o singură dată. Prin urmare, este neglijabil doar în cazul investițiilor pe termen lung. Cu toate acestea, pentru investițiile pe termen scurt sau care se schimbă frecvent, fondurile cu o primă nu sunt atractive. Cei care doresc să economisească încărcarea front-end își pot comanda fondurile prin intermediul unui broker online. Furnizorii străini de fonduri percep uneori o taxă de răscumpărare suplimentară în plus față de taxa suplimentară de emisiune.

Taxe de administrare

Investitorii care au fondurile gestionate de un administrator de fonduri sau de o companie de fonduri trebuie să plătească taxe pentru expertiza experților. Acestea apar, de exemplu, pentru informații sau pentru gestionarea depozitului, controlului sau cercetării. Taxele sunt cuprinse între 0,5% și 1,3% pentru fondurile de obligațiuni și între 0,8% și 3% pentru fondurile de capitaluri proprii pe an. Fondurile indexate care sunt tranzacționate la bursă, așa-numitele ETF-uri, au o taxă de administrare mult mai mică, cuprinsă între 0,05% și 0,75% pe an. Taxele sunt datorate lunar în funcție de performanță și deduse din activele fondului.

Taxă de performanță

Pentru numeroase fonduri deosebit de profitabile, există o taxă de performanță în plus față de taxa suplimentară de emisiune și comisioanele de administrare în curs. Este necesar pentru serviciile speciale de gestionare a fondurilor și este între 5% și 25%. Taxa suplimentară se bazează pe anumite cerințe pe care fondul ar trebui să le îndeplinească. De exemplu, comisionul poate fi datorat ori de câte ori fondul atinge o nouă valoare maximă.

Raport total cheltuieli TER - comision mediu

Deoarece investitorii care nu dispun de cunoștințe de specialitate suficiente au o imagine de ansamblu foarte slabă asupra comisioanelor suportate, legiuitorul solicită companiilor de fonduri să își transmită taxele în mod transparent. Prin urmare, companiile de fonduri trebuie să-și prezinte comisioanele ca un raport de cheltuieli totale utilizând așa-numitul Total Expense Ratio sau TER pe scurt. TER este destinat să reprezinte toate costurile medii suportate într-un an calendaristic într-o singură cotă. TER raportează costurile anuale cu volumul fondului și indică ponderea acestora în procente. În acest fel, TER oferă investitorilor o perspectivă cuprinzătoare asupra costurilor suportate și, astfel, o declarație despre rentabilitatea investiției lor. Acest lucru face ca TER să fie un ghid important și un ajutor pentru luarea deciziilor atunci când alegeți un sistem. TER mediu pentru fondurile de obligațiuni este de 0,9%, în timp ce este de 1,5% pentru fondurile de capitaluri proprii.