Formațiuni de diagrame tranzacționate profesional - Asta explică multe! GodmodeTrader
În această serie vom analiza principiile diferitelor formațiuni de diagrame cu cele mai comune variații ale acestora. Majoritatea graficelor arată că prețurile nu se schimbă pe loc. Mai degrabă, cursurile formează intervale de tranzacționare clar definibile înainte de stabilirea inversărilor de tendință. Figura 1 prezintă un astfel de exemplu.
Figura 1: Interval de tranzacționare care duce la inversare. Prețul formează un raliu, se stabilește mai întâi într-un interval de tranzacționare, scade în afara tranzacției și formează o inversare.
În partea stângă a figurii 1, prețul se ridică și își pierde impulsul înainte de a se produce o dispută între cumpărători și vânzători. În astfel de cazuri, este adesea posibil să se construiască două linii de tendință orizontale care marchează partea superioară și inferioară a gamei de tranzacționare. Ori de câte ori prețurile ating limita superioară a gamei de tranzacționare, linia de aprovizionare, prețul mai mare îi face pe cumpărători să fie anxioși și presiunea de a vinde crește. Ulterior, când prețul scade la limita inferioară a gamei de tranzacționare, linia cererii, cumpărătorii sunt atrași; dar vânzătorii, care se străduiesc în mod natural să obțină un preț de vânzare mai ridicat, își iau ofertele înapoi, astfel încât prețul să fie redus (engleză, ricoșate). Vânzătorii pot câștiga această dispută dacă prețul scade semnificativ sub limita inferioară a gamei de tranzacționare. Activitatea de preț, care separă tendința ascendentă de tendința descendentă, are loc între cele două linii paralele și formează binecunoscutul dreptunghi.
Distincția între inversarea și continuarea modelelor
Formațiile de diagrame apar în două forme diferite, și anume ca modele de inversare și continuare (formații în engleză, inversare și continuare). În Figura 1 vedem o inversare de la o tendință ascendentă la o tendință descendentă. În schimb, ne-am putea imagina și o inversare de la o tendință descendentă la o tendință ascendentă.
Figura 2: continuare. În loc de o inversare a tendinței, așa cum se arată în Figura 1, se formează o continuare sau o formare de consolidare înainte ca tendința să continue.
Figura 2 prezintă un model de continuare sau consolidare. Prețul formează un dreptunghi care reprezintă o „oprire” temporară într-o tendință ascendentă continuă. În timp ce se formează dreptunghiul, tendința prețurilor în această formație nu oferă nicio indicație a direcției în care va avea loc spargerea. Alte instrumente, cum ar fi indicatorii, ar putea oferi indicii pentru direcția presupusă a focarului, dar principiul tehnic normal este să presupunem că tendința anterioară este încă în vigoare - până când opusul devine evident. La urma urmei, o tendință este o tendință. Aceasta înseamnă că, atunci când observăm un dreptunghi, ar trebui să presupunem că este mai degrabă un model de continuare decât un model de inversare până când diagrama indică altceva.
Principiile interpretăriiÎnainte de a analiza alte tipuri de formațiuni, să examinăm câteva dintre principiile interpretative pe care le putem aplica tuturor formațiunilor noastre:
Figura 3: Măsurarea țintei cursului. Adâncimea unei consolidări - diferența dintre partea de sus și cea de jos - permite asumarea unei ținte de preț atunci când este proiectată la punctul de rupere.
Alegerea scalării axei prețurilor joacă un rol foarte important pentru graficele pe termen lung. Scalarea aritmetică reflectă aceeași sumă de preț pentru fiecare distanță verticală identică. De exemplu, un centimetru reprezintă 10 euro. Cu toate acestea, o scalare logaritmică reprezintă aceeași distanță proporțională. În acest caz, de exemplu, fiecare centimetru ar reprezenta o mișcare a prețului de zece la sută, indiferent de locul în care apare pe grafic.
În Figurile 4 și 5, vedem un exemplu de măsurare a prețului țintă pentru
două dreptunghiuri, ambele formând un interval cuprins între 4 și 10.
Figura 4: Scalare aritmetică. Cu această scalare, obiectivul nostru de preț este sub zero în exemplu. În acest caz, ar trebui să preferăm scalarea logaritmică.
Măsurarea prețului țintă din Figura 4 este absurdă prin faptul că proiectează un preț țintă în intervalul negativ.
Figura 5: Scalare logaritmică. Problema pe care o putem vedea în Figura 4 nu mai există cu această scalare. Pentru diagrame pe termen mai lung, ar trebui să tindem spre scalarea logaritmică.
Ținta prețului în graficul logaritmic este mult mai realistă, deoarece proiecția țintei prețului se bazează pe oscilații proporționale. Diferența dintre scalarea aritmetică și logaritmică nu este întotdeauna la fel de semnificativă ca în exemplul din figurile 4 și 5. Acest lucru este valabil mai ales pentru graficele pe termen scurt, dar este foarte recomandat să alegeți scalarea logaritmică pentru graficele pe termen lung - acest lucru poate provoca distorsiunea descrisă mai sus în figura 4 trebuie evitată.
• Acompaniament de volum al formațiunilor. Până acum am descris doar prețul. Acompaniamentul de volum este, de asemenea, important. O regulă este că volumul este cel mai mare atunci când se formează partea stângă a unei formațiuni. În schimb, volumul este cel mai mic în timp ce partea dreaptă a formațiunii se formează. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că fiecare zi de tranzacționare ulterioară este însoțită de un volum mai mic și chiar mai mic. Mai degrabă, este vorba despre întreaga tendință a volumului, așa cum se arată schematic în Figura 6.
Figura 6: Monitorizarea volumului unei consolidări (schemă). De obicei, volumul scade în timpul unei consolidări. Cumpărătorul și vânzătorul sunt în echilibru în timpul formării formării. În timpul unei pauze, volumul crește de obicei.
Figura 7: Limitarea pierderilor. Nu ar trebui să stați mult timp într-o eroare greșită. Imediat (dacă nu s-a făcut înainte) plasăm o oprire sub un minim/mare minor înainte de pauza în sus/în jos.
În cazul în care acest tip de „plan de evadare” ar trebui să prezinte un risc prea mare, putem aborda defectarea nevalidă cu regula 50%. După izbucnirea inversă nevalidă, vezi Figura 8, poziția ar fi închisă dacă prețul ar traversa mijlocul tiparului.
Figura 8: O altă regulă de oprire. Dacă un breakout scade sub jumătate din adâncimea de consolidare, este timpul să închideți poziția.
Fii pregătit pentru retrageri
Cei mai mulți comercianți cumpără piața într-un moment de creștere, deoarece se așteaptă ca obiectivul de preț să fie atins rapid. În multe cazuri, însă, prețul formează o retragere. Această mișcare de retragere oferă o a doua oportunitate de a cumpăra - în condiții mult mai calme și mai controlate decât cele predominante în timpul spargerii. Este adesea posibil să se traseze o linie scurtă de tendință descendentă care conectează vârfurile minore de retragere între ele, vezi Figura 9. Dacă această linie este încălcată, ca de exemplu la punctul „X” din Figura 9, se generează un semnal de cumpărare.
Aceste retrageri pot apărea nu numai în caz de spargeri în sus, dar și în caz de spargere în jos.
Figura 9: Retrasările apar adesea după erupții. Se poate întâmpla ca limitarea gamei de tranzacționare să fie testată din nou. Retrasările formează adesea un model. În acest exemplu, putem trage o linie de tendință mică peste vârfurile minore de retragere. Breakout semnalează un punct de intrare (vezi „X”).
Într-una din lecțiile următoare, vom analiza mai atent modelele de o zi și două, deoarece acestea pot fi de mare ajutor pentru comercianții orientați pe termen scurt.
Autor: Frank Thönnißen - Co-Consilier de investiții la STRADIVARI (Luxemburg)