LYNX Broker Weekly Fundamentals Outlook
Broker LYNX: Perspectiva noastră asupra fundamentelor. DAX este încă în modul de vară și a ieșit din tranzacționare cu un mic plus de 0,64 la sută. Pe de altă parte, au existat corecții ușoare pe piețele SUA, iar piețele au încheiat săptămâna de tranzacționare în roșu.
CME reduce cerințele de marjă pentru stocurile agricole
Când cerințele de marjă pentru aur, de exemplu, au crescut în mod semnificativ, prețul aurului la bursele futures a scăzut literalmente - s-a obținut cu siguranță un efect de direcție. Se pune întrebarea dacă, dimpotrivă, participanții la piață ar putea fi acum mai interesați de poziții în tranzacționarea în contracte precum porumb, orez, soia, făină de soia, ulei de soia și bovine vii. În special în cazul porumbului, reducerea marjei de la 2.500 dolari la 2.025 dolari pe contract este destul de atrăgătoare. În special, stocurile agricole au fost supuse unei presiuni crescute de vânzare în ultimele luni. În special la grâu și porumb - acesta din urmă este cel mai lichid contract agricol la bursele futures - prețurile au scăzut cu 35-40% de când au atins punctul culminant.
Date economice și știri despre companii
Luni din noua săptămână nu oferă date foarte mișcătoare. Producția din iunie a industriei construcțiilor este publicată la 11:00 a.m. Pe partea corporativă, de exemplu, Glencore Xstrata (GB) și Nexus (D) își publică rezultatele trimestriale actuale. În plus, rezultatele trimestriale ale a peste 20 de companii din SUA rulează pe ticker.
Marți începe la 12:45 a.m., cu prețurile de producție din Noua Zeelandă pentru al doilea trimestru. La 3:30 am, minutele reuniunii RBA (Reserve Bank of Australia) din luna august vor fi publicate. Indicele pentru toate industriile din iunie va fi publicat în Japonia la 6:30 am. Cifrele germane privind ocuparea forței de muncă în al doilea trimestru vor fi publicate la 8 a.m. În același timp, sunt emise prețurile de producție germane pentru luna iulie. La 14:30 după-amiaza, Indicele național de activitate al Fedului Chicago din luna iulie va fi prima dată importantă din SUA. Vânzările angro canadiene pentru luna iunie vor fi evaluate în același timp. La ora 15:00, vânzările cu amănuntul de la Redbook urmează să fie evaluate. Marți, printre altele, raportează Sixt (D), Lindt & Sprüngli (CH), BHP Billiton (GB/AUS) și o serie de companii americane, dintre care trebuie menționate Hewlett Packard, Dell, Home Depot și Best Buy.
Miercuri începe din nou în sesiunea Asia-Pacific cu indicele australian al indicatorilor de frunte pentru luna iunie la ora 02:30. La ora 4 dimineața, omologul din China pentru luna iulie va trebui evaluat. Așteptările inflației din Noua Zeelandă în trimestrul III ajung la 5:00 a.m. Buletinul statistic lunar din august din Elveția va urma la ora 9:00 La 10:30 am, vor fi anunțate nevoile de finanțare din sectorul public din Marea Britanie pentru luna iulie. La 12 am indicele britanic de așteptări de afaceri/comenzile industriale pentru luna august provine de la CBI (Confederation of British Industry). Primele cifre din SUA apar pe ecranul de tranzacționare la ora 13:00 cu datele ipotecare MBA din săptămână. Vânzările de case existente în iulie vor fi publicate la ora 16:00. Comercianții de mărfuri vor fi atenți la datele de inventar din SUA pentru țiței, benzină și alte distilate la ora 16:30. Punctul culminant al zilei de tranzacționare va fi procesul-verbal al ședinței FOMC (proces-verbal al ședinței de politică monetară a Rezervei Federale) de la ora 20:00. Indus Holding (D), Staples (SUA), Target (SUA), Toll Brother (SUA), Lowe’s Companies (SUA) și alte 15 companii americane își anunță ultimele rezultate trimestriale.
Joi începe cu indicele indicatorului australian de la Consiliul de administrație al Conferinței la ora 02:00. Mai târziu în acea noapte, la ora 03:45, datele chineze au fost difuzate pe bifatorii cu indicele managerilor de achiziții HSBC pentru sectorul de producție în august. Primele date europene provin din Elveția la ora 8:00, cu balanța comercială în iulie. Indicele managerilor de achiziții francezi pentru sectorul de producție și sectorul serviciilor pentru luna august este emis la ora 9:00, omologii germani urmează la ora 9:30 și indicii corespunzători din zona euro la ora 10:00 În același timp, sunt afișate vânzările italiene cu amănuntul pentru luna iunie.
La 14:30 vin primele date din SUA:
Revendicările inițiale și în curs de desfășurare a locurilor de muncă și vânzările cu amănuntul canadiene pentru iunie apar în același timp. La ora 15:00 este publicat indicele prețurilor locuințelor SUA FHFA pentru luna iunie, în același timp indicele managerilor de achiziții pentru sectorul manufacturier este publicat pentru luna august. În cele din urmă, la ora 16:00, se adaugă indicele de referință pentru luna iulie din SUA. Următoarele companii, printre altele, își publică rezultatele trimestriale actuale: Fielmann (D), Borussia Dortmund (D), Mobotix (D), Ströer media (D) și aproximativ 25 de companii americane, inclusiv Sears Holdings, Dollar Tree și Abercrombie & Fitch.
Vineri, rămâne relativ liniștit din punct de vedere corporativ. Doar câteva companii își raportează rezultatele trimestriale actuale. Cel mult, Foot Locker (SUA) ar trebui subliniat. Din pagina cu date economice, ziua începe cu rapoarte importante pentru comerțul european: la 8:00, actualul raport de deficit Maastricht pentru prima jumătate a anului vine din Germania. Va fi interesant să vedem dacă participanții la piață sunt încă interesați de acest lucru, deoarece o mare parte a țărilor din zona euro sunt deja afectate de deficite mari (Spania, Italia, Grecia, Portugalia și altele).
În același timp, PIB-ul german pentru al doilea trimestru va fi publicat în cea de-a doua publicație și comenzile din industria construcțiilor germane în iunie. Aprobările ipotecare pentru luna iulie, indicele serviciilor din Marea Britanie pentru luna iunie, PIB-ul din Marea Britanie pentru al doilea trimestru în cea de-a doua publicație și statisticile privind investițiile de afaceri din al doilea trimestru sunt publicate la ora obișnuită de ieșire a datelor din Marea Britanie de la 10:30 Rambursările săptămânale LTRO către BCE ajung la ora 12. După-amiaza, la 14:30, comercianții au atins prețurile de consum canadiene pentru luna iulie. La ora 16:00, vânzările de noi locuințe din SUA pentru luna iulie și încrederea consumatorilor în zona euro continuă să funcționeze. Cu puțin înainte de sfârșitul săptămânii, va fi publicat actualul raport COT (Angajamentul Comercianților) al CFTC (Commodity Futures Trading Commission).
Nestlé - jucător global în industria alimentară și a băuturilor
Nestlé (simbol ticker: NESR) este o corporație globală și cel mai mare producător mondial de bunuri de larg consum în ceea ce privește vânzările. Dacă aruncați o privire asupra tuturor domeniilor de activitate ramificate ale grupului, nu este tocmai ușor să obțineți o imagine de ansamblu asupra întregului spectru de produse și servicii. Numai în Germania, Nestlé are o bază largă. Branduri cunoscute precum Maggi, Nespresso Germany, Herta, Powerbar, Wagner Frozen Products, Erlenbacher și Nestlé Schöller aparțin grupului. Nestlé Waters este, de asemenea, bine poziționat în sectorul apei îmbuteliate. Alois Dallmayr Kaffee este un alt acționar major al Nestlé Germania. Numai în Germania, vânzările de 3.432 miliarde EUR au fost realizate în 2012 și o medie de 12.735 de angajați. Cea mai mare pondere a vânzărilor din Germania au mesele gata și alte produse de bucătărie cu 38,4 la sută, băuturile cu 26,2 la sută și laptele, dietele și produsele de înghețată cu 18,1 la sută.
La nivel global, compania este poziționată în multe zone cu produse bine cunoscute. În segmentul „apă îmbuteliată”, acestea sunt mărci precum Perrier, Poland Spring, San Pellegrino și Nestlé Pure Life. În zona „Ciocolată și cofetărie”, există Wonka, Aero, Butterfinger, KitKat, Smarties, Crunch și multe altele. În segmentul „Cafea”, mărcile grupului se numesc Nescafé în toate variantele de produse și Nespresso. Urmează alte domenii de activitate precum „Produse lactate”, „Băuturi”, „Alimente culinare, refrigerate și congelate”, „Îngrijire pentru animale de companie”, „Înghețată”, „Servicii alimentare”, „Nutriție medicală”, „Nutriție sportivă” și „Gestionarea greutății” . În plus, Nestlé a cumpărat Kraft Foods în 2010 și deține mize în corporația globală L´Oréal (29,58 la sută) și Givaudan (10,03 la sută).
Nestlé are sediul în Vevey, pe Lacul Geneva, în Elveția de limbă franceză, este reprezentată în peste 150 de țări din întreaga lume și produce în peste 80 de țări.
Vineri, 16 august 2013, la închiderea tranzacțiilor din Zurich, Nestlé a fost evaluată la 202,84 miliarde franci elvețieni (CHF) capitalizare de piață la bursă. 69,40 la sută din acțiuni sunt în floare liberă. Cei mai mari investitori instituționali sunt Chase Nominees Ltd. cu 11,50 la sută, Citibank N.A. cu 7,60 la sută, BlackRock, Inc. cu 3,70 la sută, Nortrust Nominees Ltd. cu 3,40 la sută și Mellon Bank N.A. cu 3,30 la sută. Compania deține 1,10 la sută din acțiunile sale. Bilanțul anual al Grupului din 2012 a arătat vânzări totale conform IFRS de 92,2 miliarde CHF. S-a realizat un excedent anual de 10,6 miliarde CHF. 6,6 miliarde CHF au fost distribuite acționarilor. Dividendul a fost de 2,05 CHF pe acțiune. Dacă vă uitați la istoricul dividendelor grupului, politica de dividende a grupului pare durabilă.
Dividendul a crescut constant din 2008 (1,40 CHF). Nestlé a angajat 339.000 de angajați în întreaga lume la data raportării. Compania are numerar și echivalente de numerar de 9,4 miliarde CHF, capitaluri proprii economice de 54,3 miliarde CHF și un raport de capitaluri proprii de 49,5956 la sută. Totalul bilanțului de 126,2 miliarde CHF este gigantic, dar arată ca „arahide” în comparație cu Deutsche Bank (1,9 trilioane EUR). Analizele din iulie și august prezintă o imagine destul de amestecată a acțiunilor Nestlé. Pe 5 iulie Credit Suisse și-a văzut obiectivul de preț la 76,00 CHF pe 11 iulie. Barclays a emis un preț țintă de 75,00 CHF pe 12 iulie. a sfătuit-o pe Nomura să o reducă și să stabilească prețul țintă la 62,00 CHF. Exane BNP a văzut Nestlé pe 16 iulie. la 72.00 CHF, Jefferies a dat pe 19.07. prețul țintă de 74,00 CHF, a anunțat Bernstein pe 08.08. stabiliți un preț țintă de 67,50 CHF.
Analiștii Independent Research au văzut prețul țintă pe 9 august. la 66,00 CHF. La aceeași dată, analizele efectuate de Citigroup, Deutsche Bank și JPMorgan au dat obiectivele prețului acțiunilor de 71,00, 60,00 și respectiv 72,00 CHF. Pe 08/12 Goldman Sachs și-a redus prețul țintă la 63,80 CHF. Garanția s-a închis vineri la Zurich la un preț de 62,10 CHF. Investitorii și comercianții ar trebui, de asemenea, să acorde atenție cotării în franci elvețieni (CHF) atunci când își asumă acest angajament. Pe lângă binecunoscutul risc al cursului de schimb, ar putea exista și riscuri valutare (posibil și câștiguri valutare). Nestlé își are schimbul de locuințe în Elveția la centrul financiar din Zurich și, prin urmare, are cea mai mare lichiditate acolo prin intermediul SIX Swiss Exchange. La 08.08. Nestlé a dezamăgit investitorii cu o creștere mai mică.
Vânzările grupului au crescut doar cu 4,1%, până la 45,17 miliarde CHF. Potrivit comunității analistilor, aceasta a fost cea mai slabă creștere din ultimii patru ani. În Europa, grupul a fost afectat de cererea slabă din cauza șomajului ridicat în țările din sudul Europei și a sensibilității mai mari a prețurilor în Europa centrală, după cum a auzit și a citit directorul financiar Wan Ling Martello. Pe 17 octombrie Nestlé va anunța cifrele de nouă luni pe 13 februarie. Rezultatul anual 2013 va fi apoi disponibil pentru evaluare pe piețe și pe 10 aprilie. adunarea generală a societății are loc la Lausanne. Potrivit bilanțului prognozat pentru 2014, vânzările ar trebui să depășească valoarea de 100 miliarde CHF, respectiv 100,09 miliarde CHF. EBIT este de așteptat să crească la 15,59 miliarde CHF (în 2012 a fost de 14,01 miliarde CHF). Se estimează că dividendul pentru 2014 va fi de 2,30 CHF. Populația mondială crește, alimentele și băuturile sunt consumate în mod constant. Drept urmare, poziția Nestlé pe piață și poziția sa de lider global în acest sector îi oferă oportunități rezonabile de a continua să-și apere și chiar să își extindă poziția.
Perspectiva noastră tehnică - piețele inspiră adânc
DAX viitor (contract 09-13)
Viitorul DAX s-a dezvoltat destul de spectaculos în ultima săptămână de tranzacționare. După ce suportul de 8.250 de puncte a fost testat din nou, a crescut ușor în cursul săptămânii. Prețul de închidere a fost doar marginal pozitiv în comparație cu săptămâna precedentă. Se remarcă faptul că rezistența 8.400 sa schimbat ușor în sus. Din perspectiva actuală, graficul rămâne lung și piața ar putea crește destul de repede. În caz contrar, este posibil ca prețurile să evolueze lateral pentru săptămâna următoare. Dacă prețul acțiunilor scade sub 8,250 puncte, este de așteptat posibilitatea unei mișcări către 8.100 puncte.
EUR USD
După cum sa presupus, EUR/USD nu a continuat să crească, ci a revenit mai degrabă la sprijinul de 1.3200 pentru moment, înainte ca lunga prejudecată să poată fi reluată. Rata de închidere de vineri a fost doar ușor în roșu comparativ cu săptămâna precedentă. Datorită mișcării săptămânii precedente, din punct de vedere al graficului tehnic, acum s-ar putea aștepta creșterea prețurilor. Prețurile peste 1.3300 ar putea fi utilizate direct pentru speculații îndelungate. Considerațiile de cumpărare ar trebui tratate cu atenție numai la prețuri sub marca 1.3250.
Viitorul Bund (contract 09-13)
Contrar așteptărilor, viitorul Bund a coborât marți de la gama sa, cu o explozie destul de puternică și a fost oprit doar în weekend doar cu sprijinul de 140,00. Datorită analizei din săptămâna trecută, nu au existat meserii. Acum, partea scurtă trebuie luată în considerare din nou. Noile mișcări scurte nu pot fi excluse. O recuperare a prețului până la marca 141,00 ar fi ideală pentru a schimba de acolo o nouă încercare spre 140,00. O înregistrare directă scurtă nu este neapărat recomandată datorită suportului tehnic și psihologic al marcajului 140.00. Pentru comercianții agresivi, o cumpărare anticiclică chiar peste 140,00 ar putea câștiga câteva căpușe, deși piața nu ar trebui să construiască un nou minim pentru acest gând.
S&P viitor (contract 09-13)
De asemenea, S&P a trebuit să înregistreze o scădere a prețurilor în săptămâna precedentă și a scăzut joi datorită sprijinului de 1.675 de puncte, deși a apărat cu succes nivelul luni.
În ciuda coborârii puternice, o atenție îndelungată la S&P ar putea atrage atenția. Piața testează în prezent vechiul maxim intermediar de 1.650 de puncte. Astfel de teste ar putea fi utilizate pentru achiziții, ceea ce, în acest caz, ar putea duce la obținerea de profit în regiunea de 1.665 de puncte. Exact această zonă și ușor mai mare ar fi atunci un scenariu de intrare pentru o posibilă scădere a prețului până la sau prin valoarea de 1.650 de puncte.
Distribuiți: Nestlé (CHF)
Acțiunea Nestlé (simbolul marcator: NESR) s-a aflat într-o tendință ascendentă pe termen lung în ultimii ani, care se clatină din aprilie anul acesta. Prețurile sub valoarea de 63,00 CHF au înnorat oarecum imaginea lungă și, prin urmare, nu este recomandată o cumpărare. Va fi interesant să cumpărați din nou dacă stocul se deplasează deasupra zonei de rezistență de 65,70 CHF. De acolo, nu poate fi exclusă o nouă creștere a maximelor peste valoarea de 69,50 CHF. O nouă scădere a prețurilor sub marca de 61,50 CHF ar putea duce la o nouă scădere a cotei până la 59,00 CHF.