Numerarul companiei ESTE (ieșire, utilizare, ABS) - Octave

Publicat de Damien GIRARD Octave Family Office pe 9 iunie 2018 9 iunie 2018

Fluxul de numerar al unei companii, atunci când este în excedent, adică mai mare decât nevoile actuale actuale ale companiei, este sursa mai multor întrebări. Cum se scoate? Cum să-l folosească ? Care sunt impacturile necunoscute și care sunt riscurile asociate cu utilizarea acestuia? Toate aceste puncte merită să fie menționate pe scurt pentru a le acorda o atenție deosebită în viitor.

Vor fi studiate mai multe puncte:

1/Scoateți banii

Excesul de numerar poate fi, fie din cauza unei nevoi de venit, fie din cauza unei strategii personale cu partenerul (investiții în active, transmisie etc.), să fie eliminat din companie.

A: Rambursarea conturilor curente: atunci când partenerul are un cont curent pe numele său, rambursarea este opțiunea preferată. Această rambursare nu va fi supusă niciunei taxe, deoarece este rambursarea unei datorii. În anumite strategii de transmitere, contul curent a făcut posibilă efectuarea unei transmisii directe mai puțin costisitoare datorită existenței unei datorii, sau indirecte, prin contribuția în cont curent, mai degrabă decât în capital, pentru a nu dilua drepturile descendenților, de exemplu. Rambursarea acestuia crește apoi valoarea companiei prin reducerea pasivelor acesteia.

B: Reducerea capitalului: reducerea capitalului este o altă posibilitate, dar poate fi luată în considerare de la caz la caz. Compania, cu numerarul disponibil, va putea:

Rambursați acțiunile clientului nostru
Cumpărați unități înapoi deținute de client, în vederea anulării acestora

Prima soluție corespunde unei rambursări a contribuțiilor inițiale. Diferența dintre valoarea contribuțiilor și rambursarea efectuată este considerată un câștig, un „bonus” și este impozabilă ca distribuție. Prin urmare, această soluție este inadecvată în majoritatea cazurilor, deoarece este prea costisitoare. Cu toate acestea, acesta poate fi un mijloc excelent în scopul transmiterii. Moștenitorii (sau donatarii) ar putea, în special pentru a plăti impozitul pe moștenire (sau donație), să practice această rambursare a capitalului social fără o impozitare prea mare (valoarea achiziției = valoarea în ziua donației).

A doua soluție face parte dintr-o logică diferită, este într-adevăr o chestiune de transfer de acțiuni, prin urmare:

Clientul va vedea această cesiune impozabilă, dar în cadrul castiguri capitale după aplicarea indemnizației pentru perioada de deținere, dacă este cazul și opțional, la PFU în cazul opus.
Clientul va ieși din societate până la acțiunile vândute.

Atenție: aici, obiectivul nu trebuie să nu fie exclusiv ieșirea de lichidități cu un regim fiscal mai avantajos decât cel al dividendelor. Reducerea capitalului trebuie să aibă un interes diferit, care este cazul atunci când urmărește să permită unui partener (părintele?) Să părăsească parțial, astfel încât să existe o reorganizare a deținerii de capital în favoarea altor parteneri (copii?) care va continua activitatea.

NB: Stabilirea PFU la 30% standardizează aceste regimuri fiscale, limitând astfel interesul din acest punct de vedere de a trece la o soluție la alta. Dar opțiunea (globală) de impozitare a TMI după deducere poate păstra un avantaj în anumite cazuri, în special dacă durata detenției este lungă sau dacă se aplică un regim specific, cum ar fi pensionarea (vezi Știri: Legea finanțelor pentru 2018).

În plus, trebuie să acordați atenție operațiunilor care au avut loc anterior. În prezența unei societăți holding, dacă unitățile au fost primite în schimbul unei contribuții de valori mobiliare de la o societate în exploatare, suspendarea sau mai general acum amânarea impozitării câștigului de capital împiedică continuarea acestei reduceri de capital: aceasta este un transfer de acțiuni, care face parte din operațiuni renunță la amânare sau la amânare, și implică, prin urmare, o impozitare imediată a câștigului de capital în reportarea până la valorile mobiliare vândute (răscumpărate).

C: Dividende: ultima soluție, cea mai comună și cunoscută și sub numele de rambursarea unui cont curent, distribuirea dividendelor către parteneri. Taxa va fi:

Sau taxa unică forfetară de 30%
Sau la TMI după 40% reducere + contribuții de asigurări sociale, cu CSG deductibil în N + 1, la o opțiune globală.

Limite: distribuția dividendelor este limitat la ceea ce se spune că este „distribuibil”. Acestea sunt: L 232-11 Cod comercial

Profit mai puțin pierderile anterioare, care nu sunt încorporate în capitalul social sau plasate în rezerve sau reportate din nou (sau alocate rambursării contului curent al unui partener)
Rezerve și reportări de profit anterioare care sunt distribuite în urma unei decizii colective
În limita numerarului disponibil

Așa-numitul profit distribuibil nu corespunde neapărat beneficiului fiscal. Într-adevăr, este posibil ca unele câștiguri să nu fie impozabile, iar unele cheltuieli să nu fie deductibile. A se vedea: BOFIP nr. 120-140

NB: Diferența de reevaluare (legată de o reevaluare a activelor) nu este distribuibilă.

2/Grupul companiei

Într-un grup de companii, numerarul poate fi utilizat între companii.

Aceasta poate fi prin aportul de capital în capitalul social pentru a stabili participarea participației la o filială sau prin aportul în contul curent al asociaților. Dar poate fi și prin simple împrumuturi acordate între companii.

Necesitatea unui acord de trezorerie: acordul de trezorerie este esențial pentru a legitima fluxurile de numerar dintre companii, dar nu este întotdeauna suficient. Într-adevăr, compania care are lichidități trebuie să găsească un interes în furnizarea numerarului său. Acesta poate fi un interes comercial, un interes pentru grup, pentru supraviețuirea unei filiale sau chiar că această prevedere este remunerată.