Planul de economii pentru angajați cum să vă gestionați planul
Costuri mai mici, produse sigure sau ajutoare pentru investiții: descoperiți avantajele care fac din PEE și Perco vehicule excelente de economisire.
Abia 15 zile: acesta este intervalul de timp disponibil angajaților, după ce se cunoaște bonusul lor de repartizare a profitului sau de repartizare a profitului, pentru a decide dacă investesc sau nu aceste sume și, prin urmare, pentru a alege pe ce plan, între PEE (planul de economii ale companiei) ) și Perco (plan colectiv de economii pentru pensii) și prin care fonduri să facă acest lucru. Aceste opțiuni sunt departe de a fi banale, deoarece capitalul este apoi blocat timp de cel puțin cinci ani, sau chiar până la pensionare în cazul lui Perco. Și spre deosebire de asigurările de viață, aceste planuri de economii oferă un sprijin puțin garantat și încurajează mai degrabă asumarea riscurilor pe piața de valori. Sfatul nostru pentru a profita la maximum de potențialul lor, evitând în același timp greșelile pentru începători.
Sunt fondurile oferite de bună calitate ?
Desigur, totul va depinde de angajatorul dvs. și de titularul de cont ales, care au negociat între ei grupul de fonduri eligibil pentru PEE și Perco. Și putem regreta că gama oferită este prea rar deschisă produselor companiilor de administrare concurente ... Dar este clar că FCPE (compania de fonduri mutuale) se descurcă cu onoruri. Acesta este modul în care cele mai bune dintre ele, selectate în tabelele noastre pentru echilibrul excelent realizat între performanța obținută și riscul asumat (un indicator numit și „raportul Sharpe”), afișează un rezultat în mare măsură echivalent, dacă nu este superior fondurilor tradiționale de pe piața de valori.
Trebuie spus că, deoarece managerii lor nu trebuie să plătească comisioane de distribuție, percep taxe mai mici decât media. Potrivit unui studiu realizat de specialistul Eres, acestea se ridică la 1,26%, față de 1,35% pentru fondurile tradiționale. Acest lucru nu este suficient pentru a economisi toate fondurile din tabelele noastre (aici am comparat așa-numitele fonduri „inter-companii”, cele mai utilizate pe scară largă), dintre care unele, cu un raport Sharpe negativ, sunt chiar mai puțin eficiente decât Livret A.
În funcție de criteriile de alegere a fondurilor ?
Investiția bonusurilor de economii ale angajaților? „Este într-adevăr singura investiție care trebuie făcută în fața aparatului de cafea, ascultând sfaturile colegilor”, deplânge Sébastien d'Ornano, fondatorul fintech Yomoni, care dezvoltă o ofertă în acest domeniu. Dar un alt reflex, bazat pe performanța trecută a fondurilor, nu este mai bun. "De exemplu, cei investiți în obligațiuni au înregistrat rezultate bune timp de cinci ani. Dar, având în vedere ratele dobânzii scăzute actuale, le va fi mai dificil să aibă o performanță pozitivă", avertizează Xavier Collot, director al planurilor de economii și pensionare a angajaților la Amundi. Cel mai bun va fi mai degrabă să vă bazați alegerea pe orizontul dvs. de investiții, de exemplu, trecând prin fonduri diversificate echilibrate dacă intenționați să eliberați devreme în termen de cinci ani. Și nu neglija fondurile de capital pur: perioada efectivă de deținere a planurilor de economii ale angajaților, în medie de nouă ani, corespunde timpului necesar pentru a maximiza șansele de a obține câștiguri pe acest tip de produs.
Ar trebui să optăm pentru un singur fond sau să amestecăm pariul ?
Desigur, este de preferat să vă diversificați investițiile, împărțindu-le, de exemplu, între două sau trei fonduri mai mult sau mai puțin riscante ... Problema este că nu toți managerii de plan oferă o imagine consolidată a portofoliilor formate. Prin această strategie, va trebui, prin urmare, să consultați fișele descriptive pentru fiecare dintre fondurile subscrise și să faceți singur calculele pentru a ști în ce măsură sunteți investiți în acțiuni, obligațiuni sau produse pe piața monetară. În caz contrar, un compromis va fi alegerea unui fond flexibil, adesea oferit în cadrul gamei. Managerul său poate varia, în funcție de așteptările sale, ponderea acțiunilor de la 0 la 70%. O tehnică potrivită pentru un orizont de investiții de cinci ani.
Sunt performante fondurile SRI ?
Aproape 25% din economiile angajaților (cu excepția acțiunilor companiei) au fost, la sfârșitul anului 2018, investite în fonduri ștampilate SRI (investiție responsabilă din punct de vedere social), adică gestionate conform criteriilor sociale, de mediu sau de guvernanță. La fel de mult pentru a avertiza economisitorii, această etichetă nu este o garanție a unui rezultat mai bun și nici a unei performanțe slabe. După cum arată clasamentele noastre, acest tip de fond se găsește atât în primele locuri, cât și în cele de jos. De asemenea, aveți grijă să nu le confundați cu acele „solidarități” ștampilate, pe care fiecare PEE sau Perco le oferă din 2010. Gestionate conform principiului 90/10, aceste suporturi investesc 90% într-un mod clasic (acțiuni, obligațiuni sau un amestec din cele două), și rezervă până la 10% din investiție pentru structuri non-profit, dar cu vocație pentru ocuparea forței de muncă sau integrare socială, cum ar fi cooperativele sau asociațiile. Avantaj: valoarea acestor valori mobiliare variază puțin, indiferent de contextul bursier, ceea ce absoarbe șocul în cazul unui accident. Dar reduce la fel de mult speranțele de câștiguri.
Cât de des ar trebui să ai grijă de planul tău ?
Admiteți-l, planul dvs. de economii pentru angajați, îl priviți cel mai bine o dată sau de două ori pe an, atunci când acordați bonusuri sau primiți o notificare a situației. Cu toate acestea, este necesar să faci contrariul! Gestionarea activă este cu atât mai recomandabilă cu cât, în majoritatea cazurilor, taxele de intrare și taxele de arbitraj sunt plătite de către angajator, în mod nelimitat. Acest lucru reduce considerabil costul administrării unui portofoliu, în comparație cu ceea ce ați fi dedus dintr-un cont tradițional de valori mobiliare sau o asigurare de viață. Prin urmare, arbitrajul este recomandat atunci când apare o tendință descendentă. În schimb, la sfârșitul unei corecții bursiere, cum ar fi cea care a avut loc la sfârșitul anului 2018, nu ezitați să asumați o doză de risc trecând o parte din economii la fonduri de capitaluri proprii. Și, dacă vă gândiți să retrageți bani în lunile următoare, ar fi mai bine să mergeți la fonduri monetare, pentru a nu fi lăsat surprinși de o inversare a pieței.