Raportul fondului de rulment »Definiție, explicație; Exemple de întrebări practice
Conține: Exemple · Definiție · Formule · Întrebări practice
Raportul fondului de rulment este o cifră de afaceri care este definită în două moduri. În prima definiție, cifra cheie face o declarație despre proporția pasivelor pe termen scurt care pot fi finanțate pe termen lung folosind active circulante. Cealaltă definiție arată raportul dintre capitalul circulant și activele circulante pe termen scurt și indică cât de mare este proporția activelor circulante finanțate pe termen lung.
În această unitate de învățare veți afla care este raportul fondului de rulment, pentru ce este necesar și cum este calculat. Vă vom arăta cele două interpretări posibile și la final vă vom oferi câteva întrebări despre exerciții.
Conținutul acestei lecții
De ce este important raportul fondului de rulment?
Raportul fondului de rulment este unul dintre indicatorii de lichiditate. Aceste valori sunt un instrument important pentru pentru a putea face declarații despre lichiditatea companiei folosind bilanțul contabil.
Anumite elemente de active sunt legate de anumite elemente de capital. Scopul acestei proceduri este, stabiliți dacă și în ce măsură datoriile pe termen scurt se potrivesc cu stocurile de numerar (bancă, casierie) sau alte fonduri de acoperire pe termen scurt.
Chiar dacă valoarea informativă a indicatorilor de lichiditate este limitată, aceștia oferă informații valoroase cu privire la situația economică a companiei respective.
Care este raportul fondului de rulment?
Raportul fondului de rulment este un indicator financiar al afacerii care utilizat pentru declarațiile privind finanțarea și lichiditatea în companie în special în legătură cu activele circulante pe termen scurt, pasivele pe termen scurt și capitalul de rulment.
Raportul fondului de rulment în practică
În practică, raportul fondului de rulment este definit și utilizat în două moduri.
Formula: Calculați raportul fondului de rulment (1)
Prima variantă precizează măsura în care datoriile pe termen scurt pot fi finanțate din activele circulante. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „coeficient de lichiditate” sau „lichiditate de gradul III”.
Formula pentru calcularea acestei cifre cheie este:
Rezultatul calculului
- Este rezultatul mai mult de 100%, se poate presupune că unele dintre activele curente sunt finanțate pe termen lung. Aceasta înseamnă că compania este lichidă și dacă, de exemplu, acțiunile comercializabile nu pot fi vândute sau nu pot fi vândute imediat.
- Este valoarea sub 100%, situația financiară a companiei trebuie evaluată mai degrabă negativ: Pentru a putea finanța pasivele pe termen scurt, este teoretic necesar să se vândă părți din activele fixe.
A doua definiție: raportul fondului de rulment (2)
În a doua definiție a raportului fondului de rulment fondul de rulment este stabilit în raport cu activele circulante pe termen scurt.
Această metrică oferă informații despre măsura în care activele circulante sunt finanțate pe termen lung. În majoritatea cazurilor, o valoare de aproximativ 30% este considerată optimă.
Formula pentru calcularea acestei cifre cheie este:
Care este fondul de rulment?
Capitalul circulant este deseori denumit în limba germană „capital circulant”. Este o cifră de bilanț care face declarații despre finanțarea unei companii. Fondul de rulment este format din Diferența dintre activele circulante și pasivele curente.
Figura cheie rezultată poate fi vizualizată și interpretată în două moduri:
- ca măsură a lichidității (potențiale)
- ca o cerință de finanțare și, astfel, ca reper pentru eficiența capitalului
Exemplu: Calculul fondului de rulment
Pentru a calcula fondul de rulment, se vor utiliza elementele de la „Active circulante” și „Datorii curente”. Aceasta înseamnă că împrumuturile și creditele pe termen mai lung nu sunt luate în considerare, ci doar, de exemplu, datoriile comerciale.
| Mijloace fixe: | Echitate: | 300.000 € | |
| Terenuri și clădiri | 300.000 € | Capital împrumutat: | |
| Mașini | 300.000 € | Împrumuturi bancare și alte împrumuturi pe termen lung | 500.000 € |
| Active circulante: | Datorii comerciale | 200.000 € | |
| Inventare (bunuri finite și neterminate) | 200.000 € | ||
| Conturi de primit de la livrări și servicii | 120.000 € | ||
| Numerar total disponibil și sold bancar | 80.000 € | ||
| total | 1.000.000 € | total | 1.000.000 € |
Totalul activelor circulante este de 400.000 €. Dacă se scade din aceasta pasivele pe termen scurt, rămâne un capital de lucru de 200.000 EUR.
Interpretarea fondului de rulment
Dacă considerați fondul de rulment ca Măsura lichidității, valoarea trebuie interpretată cu un semn pozitiv în așa fel încât activele circulante să acopere datoriile pe termen scurt.
Spre deosebire de activele imobilizate, activele circulante sunt în general convertite în fonduri lichide în timp util: Clienții își plătesc facturile, produsele finite sunt vândute etc. Aceste fonduri sunt utilizate pentru rambursarea datoriilor pe termen scurt către furnizori și furnizori de servicii. Astfel, fondul de rulment servește solvabilității.
Dacă fondul de rulment este Nevoi de finanțare considerate, apar corelații interesante, deoarece fondul de rulment trebuie finanțat; de exemplu printr-un împrumut bancar pe termen lung. Dacă compania ar fi în măsură să reducă capitalul circulant, ar avea nevoie de mai puține datorii și de a reduce creditul bancar. Acest lucru reduce cheltuielile cu dobânzile și îmbunătățește indicatorii de rentabilitate.
Modalități de reducere a capitalului de lucru
Gestionarea fondului de rulment se ocupă de reducerea sau optimizarea fondului de rulment.
O altă privire asupra determinării fondului de rulment (schemă de orientare):
| Inventare de produse finite și lucrări în curs | |
| + | Conturi de primit de la livrări și servicii |
| + | alte creanțe pe termen scurt, dacă este cazul |
| + | Solduri bancare și numerar la îndemână |
| - | Datorii comerciale |
| - | prevederi pe termen scurt |
| - | alte datorii pe termen scurt |
| = | Fondul de rulment |
Privind elementele individuale, următoarele abordări pot fi derivate pentru a reduce fondul de rulment:
- Reducerea stocurilor, de exemplu prin optimizarea inventarului sau - dacă este posibil - prin producția exactă la timp
- Reducerea creanțelor comerciale, de exemplu prin intermediul unor termene de plată mai scurte, factoring și un proces strict de recuperare
- Optimizarea obligațiilor de livrare, de exemplu prin negocieri pentru a obține termene de plată mai lungi