04092019 Ebro Foods se separă de divizia sa organică în favoarea Midsona

Schimbarea cursului la Ebro Foods: în timp ce grupul spaniol încearcă de câțiva ani să construiască un pol dedicat alimentelor ecologice, un sector în plină expansiune, la sfârșitul lunii iulie a anunțat că își va vinde toate activitățile în acest sector. Food Health, grupul care reunește Celnat francez și Vegetalia și Bia spaniole (Agra Alimentation din 27 iunie 2019), este astfel vândut către Midsona suedeză, un specialist în produse organice, pentru o sumă estimată de 57,5 ​​milioane de euro, cu excepția datoriilor. Și bani lichizi.

separă

"Midsona va finanța tranzacția cu un împrumut-punte și intenționează să realizeze o majorare de capital de 600 milioane SEK (55,86 milioane de euro) la sfârșitul acestui an", a anunțat Midsona într-o declarație din 23 iulie.

„Veniturile din oferirea de drepturi îi vor permite Midsona să își mențină ratele financiare și să își urmărească obiectivele de creștere. Principalul acționar al Midsona, Stena Adactum AB, a fost de acord să subscrie la partea sa proporțională din emisiunea de drepturi ", a continuat Midsona.

Dimensiune critică dificil de realizat

Pentru a justifica această vânzare, Ebro a prezentat „dificultatea de a obține o poziție semnificativă pe această piață”, necesitând „investiții considerabile”. Grupul recunoaște, de asemenea, că a cedat „interesului considerabil arătat” de piață pentru a explica această vânzare. Aventura organică a lui Ebro a început în 2015 odată cu preluarea Celnat, urmată de achiziția Vegetalia în 2017 și Bia în 2018.

Alimentation Santé, cu sediul la Lyon și condusă de Marjolaine Cevoz Goyat, prevede vânzări anuale pentru 2019 de aproximativ 40 de milioane de euro (comparativ cu 35 de milioane de euro în 2018) și un EBITDA ajustat de aproximativ 5 milioane de euro (față de 4,4 milioane de euro în 2018), conform informațiilor furnizate de Midsona. Viitorul cumpărător (vânzarea este programată pentru octombrie) prezice că sinergiile vor avea un impact de aproximativ 2 milioane de euro pe an până în 2021.

Operațiune „extrem de complementară”

Pentru Midsona (cifra de afaceri din 2018: 2,852 miliarde SEK, sau 265 milioane de euro, o companie cotată la Nasdaq OMX din Stockholm), această operațiune de creștere externă este „extrem de complementară” activităților sale existente. De asemenea, îi oferă capacități suplimentare de producție în câmpurile de fulgi de cereale și alternative la plante pe bază de carne. Echipamentul de procesare a cerealelor de la Celnat, lângă Puy-en-Velay, funcționează doar la o treime din capacitatea sa.