ABC-urile rentei pe viață; Plan
Renta viageră este o serie de plăți periodice a căror plată este garantată până la moartea rentierului. Aceste plăți se fac în schimbul unui capital inițial care poate lua forma unei sume forfetare (plata unei părți din economiile mele către o companie de asigurări, în schimbul unei anuități) sau a unor contribuții periodice. Pe o perioadă mai mult sau mai puțin lungă cu o asigurător (anuitate de acumulare) sau un fond de pensii (cum ar fi fondurile de pensii și Planul de pensii din Quebec).
Mutualizarea riscului de supraviețuire
Asigurătorii și fondurile de pensii utilizează mai multe variabile pentru a determina costul unei anuități pe viață, inclusiv rata de rentabilitate așteptată a capitalului anuității și speranța de viață a rentierului. Ar trebui să înțelegem că speranța de viață este o medie și, prin urmare, există o probabilitate de aproximativ 50% ca o persoană să trăiască mai puțin decât speranța de viață și o probabilitate de aproximativ 50% să trăiască mai mult (încercați calculatorul nostru de speranță de viață riscuri de supraviețuire). Furnizorii de anuități pot utiliza speranța de viață pentru a estima costul unei anuități pe viață, deoarece furnizează anuități unui număr suficient de persoane, astfel încât pierderile suferite atunci când un rentier trăiește mai mult decât speranța de viață să fie compensate de câștigurile realizate atunci când un alt rentier moare înainte de viața lor speranță.
În general, costul unei anuități achiziționate de la o companie de asigurări este mai mare decât costul unei anuități echivalente plătibile printr-un plan public sau un plan de pensii. În plus față de obiectivul asigurătorului de a obține profit, asigurătorul folosește un tabel al mortalității care prezice o speranță de viață mai mare decât populația generală. Un tabel de viață este un tabel compilat din statistici care indică probabilitatea ca o persoană de o anumită vârstă dintr-un grup țintă să moară înainte de următoarea zi de naștere. Spre deosebire de planurile de pensii publice sau private la care calitatea de membru este obligatorie și care, prin urmare, au o varietate de participanți cu diferite stări de sănătate, persoanele care iau decizia de a obține o renta la pensionare au, în general, o stare de sănătate mai bună. De asemenea, persoanele care suferă de o boală care le scurtează speranța de viață pot achiziționa o anuitate de risc „nebună”, care utilizează o speranță de viață mai mică și permite o plată periodică mai mare.