BIC - Câștiguri și pierderi de capital - Principii aplicabile vânzării titlurilor de portofoliu

Profiturile sau pierderile din vânzarea valorilor mobiliare considerate a face parte din activele fixe sunt admise în regimul de câștiguri sau pierderi de capital, și anume:

principii

- titluri deținute în portofoliu mai mult de doi ani;

- titluri deținute în portofoliu mai puțin de doi ani, atunci când portofoliul include titluri de același tip deținute mai mult de doi ani.

Notă: Prin valori mobiliare de aceeași natură, ne referim la cele care conferă titularilor lor aceleași drepturi în cadrul aceleiași autorități emitente (cf. II-A § 110).

Se specifică că valorile mobiliare excluse din regimul câștigurilor sau pierderilor de capital pe termen lung constituie elemente ale activelor circulante. Cu toate acestea, cu titlu de excepție, aceste valori mobiliare sunt asimilate mijloacelor fixe pentru aplicarea regimului preferențial de fuziune, indiferent de perioada de detenție a acestora de către companie.

În plus, sunt considerate profituri (sau pierderi) din exploatare profiturile (sau pierderile) din vânzarea valorilor mobiliare de către companii al căror obiect este tranzacționarea valorilor mobiliare și pentru care aceste valori constituie de fapt acțiuni și aceasta, indiferent de data achiziției a valorilor mobiliare vândute. Cu toate acestea, conceptul de tranzacționare cu valori mobiliare nu trebuie înțeles în sens larg; în principiu, în special, trebuie considerat că acesta nu este scopul activităților băncilor și instituțiilor financiare.

Profiturile (sau pierderile) din vânzarea totală sau parțială a valorilor mobiliare de același tip deținute de mai puțin de doi ani de către alte companii decât cele care au ca obiect tranzacționarea valorilor mobiliare sunt, de asemenea, considerate profituri (sau pierderi) operaționale.

Cu toate acestea, pentru aplicarea regimului de câștiguri de capital privind cedarea activelor, punctul 6 al articolului 39 duodecii din codul fiscal general (CGI) prevede că transferurile de valori mobiliare incluse în portofoliu sunt considerate a se concentra asupra valorilor mobiliare ale aceluiași tipul achiziționat sau subscris la cea mai timpurie dată (aplicarea regulii „primul intrat, primul ieșit” [PEPS]).

În ceea ce privește aplicarea regulii PEPS în cazul unei contribuții parțiale a activelor (CGI, art. 210 B), vă rugăm să consultați BOI-IS-FUS-10-20-40-10.

Cu toate acestea, trebuie făcută o distincție în acest sens între titlurile de plasament și titlurile de participare (cu privire la distincția dintre titlurile de plasament și titlurile de participare, a se vedea BOI-BIC-PVMV-30-10). Rezultatele vânzării titlurilor de capital pot fi de fapt calculate în funcție de prețul de cost mediu ponderat. În ceea ce privește reglementările contabile, companiile trebuie să aplice regula ponderată a costului de cumpărare sau, în caz contrar, regula PEPS, atât pentru titlurile de capital, cât și pentru alte titluri.

În consecință, și numai în cazul valorilor mobiliare de investiții, este necesar, în principiu, să se efectueze un calcul specific pentru determinarea câștigurilor de capital sau a pierderilor fiscale la cedare, întrucât nu este aplicată regula PEPS în ceea ce privește contabilitatea.

A. Principiile „primul care intră, primul care iese”

În ceea ce privește vânzările de valori mobiliare de portofoliu, evaluarea duratei de păstrare a acestor valori mobiliare pune o problemă specială atunci când valorile mobiliare de același tip au fost achiziționate sau subscrise la date diferite.

În acest sens, paragraful 6 al articolului 39 duodecies din CGI prevede că transferurile de valori mobiliare incluse în portofoliu sunt considerate a fi legate în mod prioritar de valori mobiliare de aceeași natură achiziționate sau subscrise la cea mai timpurie dată. Aceasta este o aplicație a așa-numitei reguli „primul intrat, primul ieșit”. Pentru valorile mobiliare primite ca remunerație pentru o contribuție parțială a activelor pentru companiile supuse impozitului pe profit, consultați BOI-IS-FUS-10-20-40-10).

În mod corespunzător, articolul 38 octies din apendicele III la CGI specifică că câștigurile sau pierderile de capital rezultate din transferurile în cauză sunt determinate în funcție de valoarea inițială pentru care valorile mobiliare presupuse a fi vândute apar în bilanț.

În ceea ce privește definiția valorilor mobiliare de același tip, aceste valori mobiliare se înțeleg ca fiind cele emise de aceeași autoritate și conferă deținătorilor lor aceleași drepturi în cadrul autorității emitente, fără a fi necesară, în principiu, să distingă în funcție de impozit. regim la care au fost supuse aceste elemente.