DAX sparge punctele? Datele NFP dau motive pentru fantezia ratei dobânzii

Aurul este, de asemenea, influențat de datele pieței forței de muncă din SUA

Conexiunea nu este pe deplin evidentă, dar dacă te uiți în culisele politicii Rezervei Federale a SUA, poți înțelege relația dintre aur și datele salariale non-agricole (date despre piața muncii din SUA). Pentru multe întâlniri ale celui mai înalt organism al său - Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) - Rezerva Federală a SUA a făcut în mod clar legătura cu caracteristicile de consolidare ale pieței forței de muncă din SUA. Locurile de muncă nou create sunt doar o unitate superficială de măsură pentru Fed, mai degrabă se acordă atenție datelor inflației salariale. Banca centrală înregistrează creșterea ocupării forței de muncă și acum și creșterea salariilor - în cele din urmă un indicator important al inflației viitoare.

În ultima sa declarație, președinta Fed, Janet Yellen, a arătat în mod clar comunității financiare că ar avea sens creșterea ratei cheie la următoarea ședință din 16 decembrie 2015. Probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii este, de asemenea, reevaluată pe piețele futures. Acest lucru poate fi văzut din Cotațiile Futures pe 30 de zile ale fondurilor federale tranzacționate pe CME. Datele privind inflația sunt încă departe de obiectivul de inflație de 2,00 la sută al Fed. În prezent, inflația este abia vizibilă, în principal din cauza prețurilor scăzute la energie. Apoi, există și cursul de schimb EUR/USD, care era în mod clar în favoarea dolarului SUA în așteptarea unei politici opuse a ratei dobânzii. Acesta este tocmai unul dintre principalele motive pentru un preț scăzut al aurului, care, ca orice marfă, este facturat în dolari SUA. Acest lucru se desfășoară lateral de un an, în intervalul de aproximativ 1.300 la 1.100 de dolari SUA pe uncie.

„Dacă datele pieței forței de muncă din SUA sunt puternice, acest lucru sugerează o creștere a ratei foarte oportună, chiar și în cadrul întâlnirii din decembrie”, suspectează Dirk Friczewsky, analist financiar pentru LYNX Broker. "Fantezia crescută a ratei dobânzii crește, în timp ce inflația continuă să fie scăzută, favorizează din nou scăderea prețului aurului", spune Friczewsky, care vede din nou prețul aurului la aproximativ 1.065 dolari SUA pe uncie.

Date economice și știri despre companii

În noaptea de sâmbătă până duminică, datele balanței comerciale chinezești din septembrie vor fi publicate la 04:00 dimineața, la 00:50 dimineața luni, rezervele valutare japoneze vor iniția apoi noua săptămână de tranzacționare pentru luna octombrie și la 01:30 Locurile vacante din Australia vor fi afișate în octombrie. La 2:30 dimineața, datele japoneze sunt din nou difuzate cu ajutorul veniturilor nete în numerar în septembrie. Contul comercial și curent german din septembrie este așteptat la 8:00, iar indicele economic sentix pentru noiembrie urmează la 10:30 a.m. După-amiaza, la 14:15, sunt raportate construcțiile canadiene pentru luna octombrie. Reuniunea miniștrilor finanțelor euro va avea loc la Bruxelles de la ora 15:00. La 15:45, BCE raportează volumele săptămânale ale programului său de achiziții pentru obligațiuni de stat, Pfandbriefe și titluri garantate cu active, iar la ora 16:00 Fed își publică Indicele de condiții pentru piața forței de muncă din SUA pentru luna octombrie. Aproximativ 90 de companii raportează rezultatele trimestriale actuale, inclusiv Continental (D), Wincor Nixdorf (D), Manz (D), ElringKlinger (D) și Novavax (SUA).

Comenzile japoneze de mașini și prețurile de producție pentru octombrie sunt afișate joi la 12:50 a.m., urmate de așteptările inflației consumatorilor australieni pentru noiembrie la 1 a.m. Datele privind piața forței de muncă din Australia pentru luna octombrie vor fi publicate la ora 01:30, incluzând date despre angajarea cu fracțiune de normă și cu normă întreagă, rata de participare, numărul de persoane ocupate și rata șomajului. La 8 dimineața, vor fi publicate prețurile de vânzare cu ridicata și de consum din Germania pentru luna octombrie. Contul curent francez pentru septembrie, datele privind inflația franceză pentru octombrie și prețurile de consum pentru octombrie urmează la 8:45 a.m. La ora 11:00, producția industrială pentru zona euro din septembrie și climatul economic global ifo pentru al patrulea trimestru trebuie evaluate. La ora 14:30 indicele canadian al prețurilor locuințelor pentru

Octombrie, precum și cererile inițiale și în curs de desfășurare pentru indemnizațiile de șomaj din SUA. Datele JOLT-urilor SUA ale Biroului de Statistică a Muncii (Deschiderea locurilor de muncă și cifra de muncă) din septembrie sunt publicate la ora 16:00, iar declarația bugetului SUA pentru octombrie urmează la ora 21:00. Din nou, aproximativ 80 de corporații raportează rezultatele trimestriale actuale, inclusiv stocurile DAX Merck, Siemens și RWE, precum și Zalando (D), Repsol (E), Enel (I) și Bilfinger (D).

Datele japoneze din septembrie privind industria terțiară, producția industrială și utilizarea capacității sunt pe agenda comercianților vineri la 5:30 a.m. PIB-ul german urmează să fie evaluat la 7:00 a.m., iar PIB-ul francez pentru al treilea trimestru la 7:30 a.m. La 8:45 sunt afișate pozițiile franceze nou create (ex agricultură) pentru al treilea trimestru, la 9 a.m. prețurile de consum spaniole pentru octombrie și la 9:15 a.m. producătorii elvețieni și prețurile de import în octombrie. Datele PIB-ului italian pentru al treilea trimestru urmează la ora 10:00 și cea a zonei euro la ora 11:00. La ora 11:00 este emisă balanța comercială din septembrie a zonei euro. După-amiaza, sunt publicate vânzările cu amănuntul din SUA și prețurile de producție pentru luna octombrie. La 15:30, Conference Board își va publica indicele de referință pentru Marea Britanie în octombrie. Ora 16:00 funcționează Universitatea din Michigan Clima pentru consumatori din noiembrie și Lagerbest din SUA? ? nde f? ? r septembrie prin bifator. Cu puțin timp înainte de închiderea pieței SUA la 21:30, raportul CoTC al CFTC va fi publicat. Aproximativ 40 de companii raportează cifrele trimestriale actuale, inclusiv Atoss (D), H&R (D) și Deutsche Wohnen (D).

Norma Group SE - crearea de conexiuni de înaltă calitate

Bankhaus Lampe, Warburg Research, Baader Bank, Hauck & Aufhäuser, Commerzbank, DZ Bank, Kepler Cheuvreux, Oddo Seydler, Goldman Sachs, Macquarie, NordLB, Deutsche Bank, Exane BNP, Berenberg, Jefferies, Merrill Lynch și Close Brothers Seydler au în cadrul Analize ale acțiunilor Norma Group SE făcute anul trecut. Dintre cei 18 analiști, doisprezece au recomandat cumpărarea garanției și șase au votat „păstrarea”. Gama de prețuri țintă se extinde de la 42,00 euro (Commerzbank din 4 noiembrie 2015) la 58,00 euro (Oddo Seydler din 20 octombrie 2015). În cazul în care obiectivele de preț ale celor 18 analize sunt cumulate, rezultă un obiectiv mediu de preț de 51,13 EUR. Acțiunea s-a închis vineri la 49.145 EUR din tranzacționarea Xetra. Prin urmare, securitatea ar putea avea încă un potențial de creștere.

Compania a îndrăznit să intre în bursă în 2011, din 28 martie. Acțiunile din Norma Group SE ar putea fi subscrise până pe 7 aprilie 2011, iar pe 8 aprilie 2011 acțiunile au fost tranzacționate pentru prima dată. Prețul de emisiune a fost de 21,00 EUR, iar volumul de emisiuni a fost de 336 milioane EUR. Lucrările sunt listate pe piața reglementată a Bursei de la Frankfurt (Prime Standard). Un total de 31.862.400 de acțiuni sunt în circulație, flotarea gratuită este de 100%. Acțiunile Norma Group SE sunt membre ale MDAX.

Cei mai mari acționari sunt Ameriprise International Holdings GmbH cu 5,20 la sută, Allianz Global Investors Europe GmbH cu 5,02 la sută, Columbia Wanger Asset Management LLC cu 3,09 la sută, Capital Group cu 3,05 la sută, BNP Paribas Asset Management SAS cu 3,01 la sută, AXA cu 2,9948 la sută, BlackRock cu 2,99 la sută, Delta Lloyd Asset Management NV cu 2,94 la sută, Select Equity Group LLC cu 2,93 la sută, T. Rowe Price International Discovery Fund cu 2,88 la sută și Oddo et Cie cu 2,84 la sută. Aceasta înseamnă că cei mai mari acționari dețin deja aproximativ 37% din acțiunile companiei. Piața evaluează în prezent Norma Group SE la 1,57 miliarde EUR. În ultimele 52 de săptămâni, acțiunea a costat 51,91 euro la maxim, 36,145 euro la minim și este cu aproximativ 150% în creștere în trei ani. Aceasta înseamnă că cota s-a dezvoltat de multe ori mai bine decât piața generală (etalon: DAX Performance Index). Rata medie din ultimele 25 0 zile a fost de aproximativ 44,75 EUR.

Pe 4 noiembrie 2015, Norma Group SE și-a publicat rezultatele pentru al treilea trimestru al anului 2015. Datorită dezvoltării pozitive a afacerii, Consiliul de administrație a anunțat un potențial mai mare pentru Norma Group SE și a mărit gama EBITDA pentru exercițiul financiar 2015 de la 210 la 230 de milioane de euro la 220 la 232 milioane de euro. Compania a reușit să crească din nou singură (creștere organică). Conducerea Norma a anunțat o cifră de afaceri de 218,3 milioane de euro și un profit de 17,4 milioane de euro, precum și o creștere a cifrei de afaceri de 1,5 la sută pe o bază de nouă luni pentru al treilea trimestru. CEO-ul își respectă obiectivele anuale de creștere a vânzărilor de 4-7%. Per total, primele nouă luni ale anului au mers bine pentru Norma. Vânzările pe o perioadă de nouă luni au crescut cu 29,7 la sută la 672,6 milioane EUR, în timp ce EBITA ajustat a crescut cu 30,8 la sută până la 120,6 milioane EUR, ceea ce corespunde unei marje EBITA ajustate de 17,9 la sută. Mai presus de toate, este important ca compania să crească în toate

regiuni majore (America, Asia-Pacific și EMEA).

Norma Group SE va fi prezent la mai multe conferințe de investiții în următoarele luni, inclusiv în perioada 2-3 decembrie. 2015 la Conferința europeană Berenberg din Surrey, la Oddo Forum din 07-08 ianuarie. 2016 la Lyon, la Seminarul german de investiții Commerzbank din New York, în perioada 12-13 ianuarie. 2016 și la conferința corporativă germană Kepler Cheuvreux de la Frankfurt pe 19 ianuarie. 2016. Rezultatele preliminare pentru exercițiul financiar 2015 sunt așteptate pe 17 februarie 2016.

Perspectiva noastră tehnică - tranzacțiile cu tendințe se plătesc

DAX viitor (contract 12-15)

Direct, luni, din ultima săptămână de tranzacționare, viitorul DAX a pornit în direcția țintei săptămânale vizate și a atins nivelul de 11.000 de puncte relativ fără probleme. În cursul următoarelor zile, lucrurile au scăzut oarecum nespectacular până la suport, la 10.800 de puncte și apoi din nou până la marca de 11.000 până la sfârșitul săptămânii, unde s-a putut citi și prețul de închidere săptămânal. Cu excepția unui maxim ușor mai mare, viitorul DAX nu a furnizat informații suplimentare, astfel încât direcția avantajoasă a tendinței rămâne lungă. O contramutare tehnică nu poate fi exclusă și este ceva mai probabilă decât în săptămâna precedentă, întrucât marca de 11.000 de puncte pare să fie o rezistență ceva mai puternică. Dacă piața nu depășește această rezistență relativ repede, o consolidare în direcția de 10.626 sau 10.500 de puncte ar fi destul de posibilă. Din punct de vedere tehnic, această mișcare nu ar trebui să pună capăt trendului lung. În ciuda scenariului deliberat, gândurile scurte ar trebui implementate numai cu prudență.

Luni și marți din ultima săptămână de tranzacționare, EUR/USD a reușit să dețină în zona 1.1000 înainte ca piața să continue să scadă de miercuri. După minimul săptămânal de 1,0700, prețul de închidere a fost cu doar 40 de căpușe mai mare - o reducere de aproximativ 250 de căpușe comparativ cu săptămâna precedentă. O săptămână de tranzacționare decentă, cu accent pe partea scurtă. După ce a rupt minimele din mai și iunie din acest an, semnele ar trebui să rămână roșii. Nu pot fi excluse alte reduceri la perechea valutară. Următorul suport remarcabil este în zona 1.0500, ceea ce sugerează că nu pot fi excluse mișcări scurte în această direcție. Încercarea de a intra în meserii scurte după ușoare mitinguri s-ar putea dovedi profitabilă. O intrare în zona 1.0800 - 1.0840 s-ar putea dovedi ideală, deoarece minimele mai vechi ar trebui să acționeze ca rezistență acolo. Deocamdată, achizițiile sunt doar o opțiune într-o măsură limitată.

Viitorul Bund (contract 12-15)

Până cel târziu marți, săptămâna trecută, era clar că partea scurtă va prevala pentru moment în viitorul Bund. După ce a depășit nivelul decisiv 156,75, a coborât în regiunea 155,00 până vineri, fără mișcări ascendente notabile, ceea ce a dus la diferite tranzacții de succes. Prețul de închidere de vineri seara a fost, de asemenea, destul de slab, puțin peste 155,00 puncte. În ceea ce privește graficele, mișcarea ascendentă a fost întreruptă de la începutul lunii septembrie și alte mișcări descendente nu pot fi excluse. În cazul în care impulsul de vineri va prevala, teoretic ar exista spațiu până la suportul 153.25. Mai conservator, însă, obiectivele de până la 154,50 trebuie clasificate ca fiind destul de realiste și o ușoară recuperare spre 155,80 ar duce la un interval de intrare foarte bun. Tranzacțiile lungi sunt inițial mai puțin avantajoase și ar trebui luate în considerare numai după ce au depășit din nou 156,75 puncte.

S&P viitor (contract 12-15)

Limita superioară a zonei laterale menționate, cuprinsă între 2.050 și 2.112,50 puncte, a fost abordată cu doar un mic decalaj în ultima săptămână de tranzacționare, iar viitorul S&P a atins din nou un nou maxim în mișcarea ascendentă actuală. Mai ales declinul pe termen scurt al pieței de luni către 2.065 puncte a oferit un punct de intrare foarte bun. Prețul de închidere de vineri a fost de aproximativ 2.095 metri - cu 10 puncte mai mare decât în săptămâna precedentă. Acum va fi foarte interesant să vedem cum se comportă piața la rezistență la 2.112,50 puncte. Depășirea ar trebui să deschidă calea pentru noi maxime istorice - în ceea ce privește tehnologia grafică, toate semnele sunt încă lungi. Secvența creșterilor maxime și a creșterii minimelor este intactă și chiar o altă scădere scurtă către 2.060 de puncte nu ar trebui să stea în calea scenariului lung. Doar prețurile durabile sub 2.060 de puncte sunt oarecum contraproductive pentru partea lungă și trebuie făcută prudență la efectuarea achizițiilor.

Distribuiți: Norma Group SE (EUR)

În ultimii cinci ani, cota Norma Group (ISIN: DE000A1H8BV3 - simbol: NOEJ - monedă: EUR) a evoluat destul de bine. Între timp, a crescut de la aproximativ 20,00 euro la peste 50,00 euro, ceea ce corespunde unui câștig de peste 150 la sută. Cu câteva excepții minore, această mișcare a fost, de asemenea, destul de curată în ceea ce privește tehnologia grafică, iar tranzacțiile de tendințe au dat acum roade. Din aprilie a acestui an, valoarea a scăzut oarecum și s-a marcat un minim de aproximativ 40,00 euro, înainte ca intervalul de 50,00 euro să fie reluat săptămâna trecută. Prețul de închidere a fost chiar sub cel de la 49,00 euro. Lucrurile continuă să arate destul de bine pentru partea lungă. Stocul arată din nou forță, iar maximele de la începutul acestui an sunt la îndemâna noastră. Specularea cu privire la atingerea sau chiar depășirea acestor maxime ar putea da roade. Pe termen scurt, prețurile ar trebui să fie peste 45,00 EUR pe termen lung și peste 42,00 EUR pe termen mediu. Prețurile sub aceste intervale plasează partea lungă într-o lumină puțin mai proastă, iar cumpărarea ar trebui redusă.