Definiția raportului de capitaluri proprii Explicat pe scurt și simplu
Care este raportul de capitaluri proprii?
Indicatorii de afaceri stau la baza evaluării companiilor. Proprietarii, investitorii și băncile folosesc valori diferite pentru a evalua soliditatea financiară, profitabilitatea și bonitatea companiilor. O figură cheie importantă este Raportul de capitaluri proprii (Engleză: echitate). Aceasta este una dintre cifrele bilanțului. Indică cât de mare este ponderea capitalului propriu în capitalul total al unei companii. Cu cât este mai mare ponderea capitalului propriu în capitalul total al unei companii, cu atât este mai mare ratingul de credit și dependența companiei de investitori este mai mică.
calcul
Calculul raportului capitalului propriu este precedat de determinarea capitalului propriu ajustat. Într-un mod simplificat, capitalul exterior este dedus din activele totale ale companiei. Cel ușor Formula pentru calcul raportul de capitaluri proprii este:
Capitaluri proprii/capital total x 100% = raport de capitaluri proprii
Totalul bilanțului poate fi utilizat pentru capitalul total al companiei. În cazul în care un calcul ajustat, se utilizează capitalul total calculat din capitalul împrumutat plus capitalul propriu.
Capitalul propriu corespunde capital subscris plus orice câștig reportat și rezerve de capital. În acest scop, se adaugă reportări de profit și jumătate din valoarea elementelor de pasiv din bilanț, care prezintă rezerve fără impozite și amortizări speciale. Contribuțiile restante la capitalul subscris trebuie deduse. Capitalul datoriei include provizioanele și pasivele societății, precum și jumătate din elementele speciale cu rezerve prezentate în bilanț.
La calcularea raportului de capitaluri proprii rezerve ascunse de obicei nu sunt incluse în companie. Motivul pentru aceasta este că valoarea rezervelor ascunse este dificil de evaluat de către analiștii externi. Cu toate acestea, acest lucru înseamnă că, dacă există rezerve ascunse, raportul capitalurilor proprii este raportat prea scăzut. În cazul în care cota calculată ar trebui să reflecte cota reală de capital din propria companie, proprietarii ar trebui să stabilească rezervele ascunse la o valoare realistă și să le includă în calculul raportului de capitaluri proprii.
Semnificația pentru evaluarea companiilor
Pe lângă raportul datoriei și randamentul capitalurilor proprii, raportul capitalurilor proprii este unul dintre cei mai importanți indicatori economici cu care situația financiară generală pot fi evaluate de companii. În special, băncile și investitorii utilizează raportul capitalurilor proprii atunci când bonitatea unei companii trebuie evaluată.
Cu cât cota de capital este mai mare, cu atât este mai mică cota de datorie din capitalul total al unei companii. În general, se consideră că există un raport de capitaluri proprii ridicat Exprimarea acțiunii sănătoase din punct de vedere economic, că lichiditatea companiei este garantată și că poate face față pierderilor financiare majore. Bonitatea și astfel, de exemplu, bonitatea companiei sunt evaluate în mod corespunzător ridicate. Un nivel scăzut al datoriei înseamnă, de asemenea, că costurile dobânzii și rambursării sunt scăzute, astfel încât lichiditatea companiei nu este afectată negativ de costurile ridicate ale capitalului.
Ce raport de capitaluri proprii este considerat suficient?
În funcție de industrie, cantitatea de capital considerată suficientă poate varia. În general, o rată mai mică de 10% ar trebui considerată critică. Băncile, care sunt obligate prin lege să garanteze doar un raport de capitaluri proprii de 8%, fac excepție. Rapoartele de capitaluri proprii între 10 și 25% se pot dovedi a fi prea mici în perioadele economice dificile, cu pierderi operaționale. A Raportul de capitaluri proprii de 25% sau mai mare este considerat o valoare bună până la foarte bună.
Măsuri de creștere a ratei capitalurilor proprii
Prin Schimb de datorii pentru capitaluri proprii raportul capitalului propriu poate fi îmbunătățit. Măsurile posibile includ reducerea stocurilor, scurtarea termenelor de plată pentru clienți sau leasing în loc să cumpere active fixe. În acest fel, mai puțin capital este legat și suma capitalului datoriei poate fi redusă prin fondurile eliberate. Majorările de capital și câștigurile reportate îmbunătățesc, de asemenea, rata de capitaluri proprii, menținând totodată bilanțul total.