Memoire Online - The r; plan fiscal pentru fuziuni și operațiuni; rații asimilate; es
B - Efectele regimului fiscal asupra situației partenerilor
Pentru a analiza efectele regimului fiscal preferențial asupra situației partenerilor, trebuie făcută o distincție în funcție de situația partenerilor societății absorbite (1) sau a partenerilor societății absorbante (2).
1- Situația partenerilor companiei absorbite
Având în vedere contribuția la fuziune, societatea beneficiară emite valori mobiliare care sunt alocate acționarilor sau partenerilor societății absorbite. Aplicarea dreptului comun ar presupune colectarea impozitului pe distribuții. 41 (*) Atribuirea este considerată o operațiune neutră și nu implică colectarea impozitului pe venit.Ceea ce vom vedea în detaliu în funcție de impozitul personal al partenerilor societății absorbite și al partenerilor societății achizitoare.
Partenerii companiei absorbite devin, printr-un schimb de acțiuni, parteneri ai companiei absorbante. Titlurile vechi sunt anulate și sunt înlocuite cu titluri noi emise de compania achizitoare ca parte a majorării capitalului său. Această înlocuire a valorilor mobiliare poate evidenția un câștig de capital care până atunci era doar latent.
Încă de la început, pare necesar să se furnizeze detalii cu privire la natura acestor câștiguri comerciale. Deoarece această distribuție gratuită a valorilor mobiliare a societății achizitoare către partenerii societății absorbite nu este considerată o distribuție a veniturilor impozabile, deoarece nu a existat niciun schimb și nu eliberează lichidități beneficiarului. Acest lucru își găsește temeiul juridic în articolul 115-1 CGI 42 (*) care prevede în mod expres că, în modul de favorizare a fuziunilor, „nu este luată în considerare atribuirea gratuită a titlurilor care reprezintă contribuția la membrii societății care contribuie”. ca distribuție a veniturilor din bunuri mobile ”. Din acest punct de vedere, dispariția societății absorbite nu este tratată ca o dizolvare, iar câștigul realizat de parteneri nu are natura unui excedent de lichidare, care este rezultatul pozitiv care poate apărea la rezultatul lichidării. operațiuni, adică, din activele companiei, se va scădea un anumit număr din datoriile companiei, aceasta constituind dividendul final care este distribuit de companie. 43 (*) Trebuie distins de mai multe noțiuni învecinate, cum ar fi bonus, mali și bonus de fuziune.
Bonusul de fuziune care apare, în momentul remunerării, din diferența dintre valoarea nominală a acțiunilor și valoarea reală mai mare a acestora, este ca orice bonus distribuibil. În ceea ce privește bonusul de fuziune, care este chiar inclus în prima, acesta corespunde diferenței dintre valoarea activelor nete contribuite și valoarea contabilă a valorilor mobiliare deținute de societatea absorbantă cu partea absorbită. Fuziunea corespunde fondului comercial care depășește valoarea netă active contribuite. În jargonul fiscal, maliul este „adevărat” dacă contribuția a fost făcută la valori juste și maliul „fals” dacă contribuția a fost făcută la valoarea contabilă netă. 44 (*) Fiscal bonusul de fuziune ca bonus de lichidare nu este considerat ca venit distribuit.
Deci, dacă câștigul de schimb nu este calificat ca venit distribuit, acesta este impozitat în mod normal ca câștig de capital la vânzarea valorilor mobiliare.
Conform SERLOOTEN 45 (*), o astfel de impunere a câștigurilor de capital este destul de firească dacă se leagă acest fenomen de cel al deprecierii. Într-adevăr, vânzarea unui activ amortizabil la un preț mai mare decât valoarea reziduală din bilanț demonstrează excesul de amortizare. Deprecierea excesivă fiind dedusă din profitul impozabil, impozitarea câștigului de capital compensează această deducere nejustificată. Dar o astfel de justificare se poate referi numai la bunuri amortizabile și, pe de altă parte, este valabilă numai atât timp cât prețurile și moneda rămân stabile. Într-o perioadă de depreciere monetară, profitul dezvăluit prin vânzarea unui element al activului fix nu este nici un câștig, nici o depreciere exagerată, provine pur și simplu din monedă și impozitul său este atunci anormal.