PDF 1

Scurta descriere

Descărcați 1.1 Utilizarea fondurilor (active fixe și circulante).

Descriere

Utilizarea fondurilor (active fixe și circulante)

Acoperirea activelor I (raportul de acoperire A) (în procente) Capitaluri proprii × 100 ------------------------------------- -------- Imobilizări

Declarație cifră cheie Ce se înțelege prin această declarație este utilizarea capitalului în companie, adică în ce măsură activele fixe - care sunt destinate să servească compania în mod permanent - sunt acoperite de capitaluri proprii care ar trebui să rămână în companie pe termen lung. Cu cât este mai mare acoperirea activelor, cu atât este mai bună, deoarece părți din activele curente sunt, de asemenea, cofinanțate. Această cifră servește, de asemenea, ca punct de referință aproximativ pentru stabilitatea finanțării corporative. Sursa cifrelor cheie Capitalul propriu include capitalul social al companiei (capital subscris) plus rezervele, profitul reportat și excedentul anual. Imobilizările includ terenuri și clădiri, mașini, echipamente de exploatare și de birou și investiții. Toate articolele pot fi văzute din bilanț sau inventar. Lista de verificare: Motive pentru o modificare a cifrei cheie Raportul de acoperire a activelor a crescut: • Au fost distribuite/retrase profituri mai mici • Au fost crescute rezervele • Au fost vândute active fixe Recomandări de acțiune: • Verificați politica de vânzare a investițiilor (în special în cazul terenurilor) • Verificați durabilitatea opțiunilor de distribuție a profitului redus

Acoperirea activelor a scăzut: • O extindere a afacerii a fost finanțată cu credit • Retrageri private excesive și/sau distribuții de profit • A fost generată o pierdere Acțiuni recomandate: • Revizuirea politicii de retragere/distribuție • Examinarea opțiunilor pentru creșterea capitalului suplimentar (de exemplu, parteneriat silențios)

Acoperirea activelor de capital de lucru II (raportul de acoperire B)

Declarația cifrei cheie Această cifră este numită și regula de aur a soldurilor. Este necesar ca activele legate pe termen lung să fie finanțate cu capital disponibil pe termen lung. Pe de altă parte, activele legate pe termen scurt, adică activele circulante, ar trebui combinate cu capital pe termen scurt, pe cât posibil. O cotă mai mică de 100% poate fi tolerată doar temporar. O cotă de peste 100% deschide alte opțiuni de acțiune în zona de finanțare pe termen scurt. Dar numai într-o comparație de timp (câțiva ani contabili) pot fi găsite indicații concrete ale unor posibile tendințe. Originea cifrelor cheie Capitalul propriu include capitalul social, rezervele de capital și/sau venituri, profitul reportat și surplusul anual.

Utilizarea fondurilor (active fixe și circulante)

Împrumuturile pe termen lung sunt toate pasivele care sunt datorate mai târziu de un an. Aceasta include în special împrumuturile și creditele (ipotecare) (provizioanele de pensii). Lista de verificare: Motive pentru o modificare a cifrei cheie Raportul de acoperire a activelor II a crescut: • • • •

Împrumuturile bancare pe termen scurt au fost reprogramate pe termen lung Capitalurile s-au îmbunătățit Mașinile au fost vândute Imobilizările au fost închiriate (posibil și prin procedura de vânzare și închiriere)

Raportul de acoperire a activelor II a scăzut: • Extinderea afacerii nu a fost finanțată integral pe termen lung • Capitalul a fost retras • S-a făcut o pierdere

Raportul de acoperire a activelor I Raportul capitalurilor proprii Raportul datoriei

Declarația cifrei cheie Această cifră arată cât de mare este proporția activelor fixe în totalul bilanțului. Desigur, acest lucru face și declarații despre structura de finanțare a companiei. Pentru a obține valori semnificative aici, cifra cheie ar trebui diferențiată în funcție de elementele individuale de active fixe (care sunt importante individual pentru companie), de exemplu: • •

teren dezvoltat cu clădiri comerciale și rezidențiale, teren dezvoltat cu clădiri fabrici, 13

Teren, mașini și sisteme mecanice nedezvoltate, scule, echipamente de operare și de birou, investiții, valori mobiliare.

Originea cifrelor cheie Imobilizările - în elemente individuale - pot fi preluate din bilanț. Totalul bilanțului poate fi citit și acolo. Lista de verificare: Motive pentru o modificare a cifrei cheie Structura mijloacelor fixe a crescut: • Noi investiții în active fixe • Noi procese de producție Structura mijloacelor fixe a scăzut: • Investițiile sunt amânate • Dezinvestiții în active fixe • Abandonarea proceselor de producție

Utilizarea fondurilor (active fixe și circulante)

Pentru a obține valori semnificative aici, cifra cheie ar trebui diferențiată în funcție de elementele individuale ale activelor curente (care sunt importante individual pentru companie), de exemplu: • • • • •

Materii prime și bunuri, stocuri, produse semifabricate, produse finite, creanțe comerciale.

Originea cifrelor cheie Activele curente - în elemente individuale - pot fi preluate din bilanț. Totalul bilanțului poate fi citit și acolo. Lista de verificare: Motive pentru schimbarea cifrei cheie Structura activelor curente a crescut: • • • •

Achiziții crescute Situație de vânzări mai slabă Comportament de plată mai slab Vânzări crescute la țintă

Structura activelor curente a scăzut: • • • •

Creșterea vânzărilor Scăderea stocării Scăderea achizițiilor Modificarea condițiilor de plată

Cifre cheie de logistică și depozit Cifre cheie de finanțare

Declarația cifrei cheie Această cifră cheie indică cât de mare este proporția activelor fixe în creșterea activelor totale (adăugarea activelor totale). Astfel se evaluează activitatea de investiții a unei companii (dacă este defalcat în funcție de elementele individuale ale bilanțului). Pentru a obține aici valori semnificative, cifra cheie ar trebui diferențiată în funcție de elementele individuale ale activelor fixe (care sunt importante individual pentru companie), de exemplu: • • • • • • • •

Teren dezvoltat cu clădiri comerciale și rezidențiale, teren dezvoltat cu clădiri fabrici, teren nedezvoltat, mașini și sisteme mecanice, scule, echipamente de operare și de birou, investiții, valori mobiliare.

Sursa cifrelor cheie Imobilizările - în elemente individuale - pot fi preluate din bilanț. Adăugarea este determinată prin compararea valorilor anului precedent cu valorile curente. Același lucru se face cu adăugarea activelor totale (totalul bilanțului). Lista de verificare: Motive pentru o modificare a cifrei cheie Ponderea activelor fixe în activele totale a crescut: • Noi investiții în active fixe • Noi procese de producție • Active circulante reduse

Utilizarea fondurilor (active fixe și circulante)

Proporția activelor imobilizate din totalul activelor a scăzut: • • • •

Investițiile sunt amânate Dezinvestiții în active fixe Abandonarea proceselor de producție Creșterea activelor circulante (producția în stoc)

Valori de producție Valori de stocare Valori de finanțare

Declarația cifrei cheie Această cifră cheie indică cât de mare este ponderea activelor circulante în raport cu adăugarea totală a activelor. Desigur, aceasta face declarații și despre situația vânzărilor companiei. Pentru a obține valori semnificative aici, cifra cheie ar trebui diferențiată în funcție de elementele individuale ale activelor curente (care sunt importante individual pentru companie), de exemplu: • • • • •

Materii prime și provizii, stocuri, produse semifabricate, produse finite, creanțe comerciale.

Originea cifrelor cheie Activele curente - în elemente individuale - pot fi preluate din bilanț. Adăugarea este determinată prin compararea valorilor anului precedent cu valorile curente. Același lucru se face cu adăugarea activelor totale (totalul bilanțului).

Lista de verificare: Motive pentru schimbarea cifrei cheie Proporția activelor circulante din activele totale a crescut: • • • • •

Achiziții crescute Situație de vânzări mai slabă Comportament de plată mai slab Vânzări crescute pentru a viza Reducerea activelor fixe

Ponderea activelor circulante în activele totale a scăzut: • • • • •

Creșterea vânzărilor Scăderea stocării Scăderea achizițiilor Modificarea termenilor de plată Creșterea activelor fixe

Cifre cheie pentru logistică și depozit Cifre cheie pentru finanțare Cifre cheie pentru producție

Utilizarea fondurilor (active fixe și circulante)

Pentru a evalua semnalul de avertizare pentru riscul de stocare și costurile asociate. Originea cifrelor cheie Inventarul constă în stocul de materii prime, consumabile și consumabile, produse neterminate și finite din anul precedent și anul curent - adunate împreună și împărțite la 2. Lista de verificare: Motive pentru o modificare a cifrei cheie Cifra de afaceri a inventarului a accelerat: • Cererea a crescut • Au fost deschise noi piețe de vânzări • Există o relație favorabilă între costuri și venituri Cifra de afaceri a inventarului a încetinit: • Producția a trecut de piață • Au fost construite stocuri excesiv de ridicate • Produsele neterminate nu v-au fost livrate „la timp”

Rotația stocului (preluarea depozitului, livrarea depozitului) în procente Rata de rotație a stocului (în euro) Inventarul mediu (în euro) Durata depozitării Rata stocului (în euro) Structura inventarului (în procente) Inventarul minim/depozitul Reordonați stocul/depozitul Pierderea stocului (în procente) Livrările la timp ( în procente)

Declarație cifră cheie Această cifră cheie oferă informații despre perioada medie de credit utilizată de client (termenul de plată). Cu cât este mai scurtă durata, cu atât propria lichiditate este mai bună, cu atât este mai mică povara și riscul dobânzii (datorii neperformante!), Cu atât rentabilitatea și profitabilitatea sunt mai mari. Sursa cifrelor cheie Puteți obține soldul creanțelor din lista »posturi deschise« sau din contabilitatea financiară. Conform practicii bancare pentru calcularea dobânzii la 360 de zile pe an, ar trebui să utilizați și 360 de zile pentru această cifră cheie și nu 365 de zile. Lista de verificare: Motive pentru o modificare a cifrei cheie Utilizarea țintei a devenit mai scurtă: • • • • •

Reducerea în numerar a fost mărită Sistemul de recuperare a fost îmbunătățit. Conversia colectării facturilor în debit direct Factoring pentru vânzări mai mari Utilizarea „serviciilor bancare electronice”

Utilizarea țintă a devenit mai lungă: • Poziția slabă pe piață este exploatată de cumpărător • Bonitatea clienților individuali s-a deteriorat • Notificări de defecte datorate calității slabe a produsului

Sursa fondurilor (datorii și capitaluri proprii)

Declarație cifră cheie Această cifră cheie oferă informații despre nivelul companiei care lucrează cu capital extern. Cu cât proporția datoriilor este mai mare, cu atât băncile sunt mai puțin dispuse să împrumute și cu atât devin mai puțin competitive. Sursa cifrelor cheie Bilanțul contabil arată valoarea pasivelor bancare, precum și a tuturor pasivelor, plățile în avans de la clienți și provizioanele. Listă de verificare: Motive pentru o modificare a cifrei cheie Ponderea datoriei a scăzut: • Profiturile generate nu au fost distribuite • Capitalul a fost majorat • Rezervele au fost crescute Ponderea datoriei a crescut: • Profiturile s-au deteriorat • Retragerile private au crescut • Prețurile de achiziție s-au înrăutățit