Peters cu privire la situația băncilor - asociația bancară
Declarația Dr. Hans-Walter Peters, președintele Asociației Federale a Băncilor Germane, Berlin, cu ocazia reuniunii consiliului de administrație al asociației bancare
Cuvântul rostit este valid.
Doamnelor si domnilor,
Bine ați venit la conferința noastră de presă. Pentru asociație, aceasta este o zi majoră a luptei: Consiliul se va întruni astăzi la prânz; după-amiaza târziu, delegații se întâlnesc pentru întâlnirea anuală. Și seara ziua se încheie cu recepția noastră anuală la care Christian Lindner va susține discursul de sărbătoare.
Piața bancară în general
Deci, pentru noi, acesta este un motiv bun pentru a face un bilanț. Unde se află industria astăzi? În ce mediu ne mutăm? Cu ce poveri trebuie să ne confruntăm? Unde vedem nevoia de acțiune?
S-ar putea să nu fii surprins când spun: Vedem nevoia de acțiune în multe domenii! Pe cât de solide sunt băncile din Germania, în perioadele cu marje scăzute de dobândă și cu sarcini de reglementare ridicate, câștigurile rămân extrem de modeste. Sectorul bancar european în ansamblu rămâne în urma instituțiilor americane.
În special în domeniul creditării și al clienților privați, oportunitățile de câștig s-au redus la minimum. Ajută doar într-o măsură limitată atunci când institutele pun frâna la costuri atât de tare încât scârțâie și doare. Mai ales că acum există și perspective economice care, după stagnare, tind acum spre recesiune. Pe scurt: noi băncile suntem în prezent pe un drum dificil.
Noi, ca industrie, trebuie să facem față acestor provocări, dar aceasta nu este doar o problemă pură a industriei. Băncile profitabile nu sunt drăguțe, ci sunt indispensabile pentru o economie mare și orientată spre export, precum cea germană.
Prin urmare, casele individuale sunt provocate să continue să lucreze asupra lor și a performanței lor. Asta înseamnă, de asemenea, să continuați să investiți puternic în digitalizare. Dar, în același timp - și acest mesaj este central - noi băncile avem nevoie urgentă de mai mult vânt de coadă, sau mai bine zis: de orice vânt de coadă. Ce este important din punctul nostru de vedere?
Politică monetară
Cuvânt cheie politică monetară: Cunoaștem mediul economic și știm că nu puteți doar să întoarceți ceasul. Ratele cheie ale dobânzii, așa cum erau obișnuite înainte de criza pieței financiare, sunt încă departe. De aceea nu vom cere BCE să facă o schimbare de 180 de grade în politica monetară.
Dar există un punct în care suntem persistenți și persistenți. Cerem să încetăm rapid sarcina dobânzii negative. În prezent, institutele din zona euro plătesc în jur de 7,5 miliarde de euro anual ca dobândă penalizată; care slăbește băncile și nu este acceptabil.
Dacă BCE nu este în măsură să ridice ratele dobânzii în acest an și să încheie perioada dobânzii negative, atunci ar trebui să ia cel puțin băncile centrale din Elveția și Japonia ca exemplu. Odată cu introducerea ratei dobânzii negative, aceste două institute au acordat băncilor scutiri pentru excesul de lichiditate din prima zi. Băncile nu trebuie să plătească dobânzi penalizatoare până la o anumită sumă. Această scutire este urgent necesară și pentru zona euro și este întârziată!
Ideea introducerii unor dobânzi negative provine dintr-un moment în care încă mai aveam preocupări de deflație mai mult sau mai puțin întemeiate în zona euro. Aceste zile au dispărut de mult. Cu toate acestea, din 2014, ratele dobânzilor negative au acționat în fiecare zi ca un impozit punitiv.
Ca reamintire, Fed și Banca Angliei nu au operat niciodată dobânzi negative în ultimii ani. Cu alte cuvinte: dintre principalele bănci centrale ale lumii, doar BCE a introdus rate negative ale dobânzii și, în același timp, nu a acordat nicio scutire prin scutiri de impozite. Fed a introdus chiar o rată a dobânzii pozitivă asupra lichidității pentru a consolida sistemul bancar.
Ratele dobânzii penalizate vor avea probabil un impact negativ asupra creditării, deoarece capacitatea băncilor de a împrumuta va scădea pe măsură ce rentabilitatea băncilor scade.
Primele semnale de la Frankfurt indică faptul că importanța subiectului „interesului negativ” a fost acum recunoscută și acolo. Următoarea ședință a Consiliului guvernatorilor este iminentă. Persistăm și cerem de la BCE: Alocația trebuie să vină acum!
Președintele BCE a demonstrat deja în trecut că a fost capabil să ia o decizie revoluționară pentru Europa în timp util. Să ne ținem degetele încrucișate pentru el că va reuși din nou de data aceasta.
În plus față de banca centrală, există și regulatori și politici la care avem anumite speranțe. Cu toate acestea, aș adăuga că speranța noastră într-un proiect important amenință să fie dezamăgită.
regulament
În urmă cu un an bun, în acordul său de coaliție, guvernul federal și-a propus să examineze „interacțiunile dintre măsurile de reglementare din sectorul pieței financiare care au fost adoptate în ultimii ani”. În propriile sale cuvinte, guvernul s-a preocupat și este preocupat nu doar de o țintă și eficientă, ci și de o reglementare adecvată.
Rezultatul anchetei a fost disponibil sub formă de raport pentru o perioadă scurtă de timp. Așteptările noastre nu erau că vor exista cadouri de Crăciun pentru industria noastră după aceea. Dar așteptările noastre erau că neajunsurile și contradicțiile evidente din cadrul de reglementare actual ar fi identificate în mod clar și că modificările - acolo unde este posibil - vor fi cel puțin promise. Totuși, acest lucru s-a întâmplat doar parțial, de exemplu în ceea ce privește raportarea. Cu toate acestea, alte subiecte, în special în ceea ce privește protecția consumatorilor și în vederea digitalizării, sunt greu abordate.
Dacă considerați că guvernul federal dorește în mod expres să militeze pentru „condiții-cadru atractive în centrul financiar al Germaniei” - acest lucru este menționat și în acordul de coaliție - atunci concluzia este că s-a întâmplat puțin.
Nu este vorba doar de reglementări care ar putea fi modificate la nivel național. Mai presus de toate, este vorba despre imaginea de ansamblu, inclusiv despre ceea ce s-a decis la nivel european. Pentru că și aici, guvernul federal ar trebui să lucreze pentru a facilita lucrurile.
Un exemplu concret: de la începutul anului trecut, băncile și clienții băncilor au fost victime ale unei măsuri de reglementare cu denumirea tehnică și lipsită de suspiciune MiFID II. MIFID II, după cum știți, este un ghid al pieței financiare care este de fapt destinat să ofere mai multă protecție investitorilor și transparență în activitatea de valori mobiliare.
Permiteți-mi să o rezum în acest fel: Am fost constrânși de când MiFID II a intrat în vigoare!
De ce îngrozit? Pentru că acum știm din practică că directiva a afectat grav afacerea de valori mobiliare a băncilor. Mulți clienți sunt supărați masiv. Motivul pentru aceasta este imensul flux de informații care a lovit toți clienții - chiar dacă își știu drumul în jurul afacerii de investiții și vor să renunțe la informație - și i-a motivat pe mulți să fugă de investițiile în valori mobiliare. Motivul pentru acest lucru este însă și costurile mai ridicate suportate ca urmare a MiFID II, ceea ce înseamnă că consultanța în materie de valori mobiliare nu mai poate avea loc în fiecare sucursală și, de asemenea, nu mai există în fiecare bancă.
Toate acestea nu sunt o presupunere, ci au fost prezentate într-un studiu de impact publicat recent de „Deutsche Kreditwirtschaft”. Se bazează pe un sondaj efectuat pe mai mult de 150 de bănci și bănci de economii și 3000 de clienți.
Constatarea este clară: MiFID II nu a reușit în mod clar să obțină „o protecție mai mare și mai bună a investitorilor”. Având în vedere costurile de implementare, care sunt proiectate pentru toate institutele din Germania, acest lucru este mai mult decât enervant; este doar uimitor. Sarcina acum este de a evita daunele suplimentare cauzate băncilor și clienților. Prin urmare, solicităm revizuirea directivei - problema trebuie să fie de urgență pe agenda următoarei Comisiei UE și, prin urmare, o problemă pentru guvernul german. La urma urmei, există una sau alta afirmație încurajatoare cu privire la acest subiect în avizul de reglementare. Dar aici guvernul trebuie măsurat prin acțiuni.
MiFID II este un exemplu al modului în care reglementarea nu numai că creează beneficii, dar poate avea și multe efecte secundare nedorite, în special o mulțime de birocrație! Există și alte exemple care afectează în mod deosebit instituțiile mici. Ajustarea este necesară aici.
Există, de asemenea, problema Baselului IV. Trebuie să ne temem că pachetul de reforme care este în curs de implementare în Europa va pune băncile europene o presiune mai mare decât se presupunea anterior. Cerințele mai mari de capital, care ar face inevitabil scumpirea împrumuturilor bancare și, mai presus de toate, ar afecta afacerea cu împrumuturi ipotecare germane cu risc scăzut, trebuie evitate cu orice preț.
Din păcate, Ministerul Finanțelor pare să o vadă diferit, cel puțin opinia de reglementare o sugerează. Nu putem împărtăși evaluarea făcută acolo a impactului Basel IV.
Cerințe mai mari de capital ar trebui, de asemenea, evitate în altă parte. Context concret: Deutsche Bundesbank pune în joc în prezent activarea așa-numitului tampon de capital anticiclic.
Ce se ascunde în spatele acestui cuvânt monstru? Aceasta este o suprataxă pentru nivelul 1 de capitaluri proprii pe care autoritățile de reglementare o pot impune în perioade de creștere excesivă a creditului. În perioadele bune, băncile ar trebui să construiască o pernă de rezervă suplimentară, pe care să o poată folosi în perioadele nefavorabile pentru a absorbi pierderile. Aceasta este pentru a preveni o criză a creditului.
Întrebarea evidentă este acum: unde sunt vremurile bune? Nu există aici și acum și de aceea acest tampon de capital amenință să devină un adevărat criminal economic. De ce? Dacă costurile de capital ale băncilor sunt în creștere într-un moment în care creșterea economică este în scădere și perspectivele sunt modeste, ar putea rezulta o scădere nedorită și dăunătoare a creditelor. Consecințele pot fi resimțite și în afara sectorului bancar.
În afară de acest risc, nu putem vedea niciun motiv solid pentru care acest buffer - care a fost zero până acum - ar trebui activat chiar acum.
Băncile din Germania și-au mărit masiv capitalul propriu în ultimii ani și sunt mult mai stabile astăzi decât erau înainte de criză. Ei și-au dovedit rezistența în numeroase teste de stres. Totul era o muncă grea, niciunul nu era disponibil gratuit; dar a fost corect și important. Utilizarea tamponului de capital în timpul încetinirii economice ar fi, în opinia noastră, un vot de neîncredere în stabilitatea sistemului bancar german.
Europa
La finalul remarcilor mele, aș dori să vorbesc despre oportunități și perspective, în special: din Europa și realizarea unei piețe financiare unice europene autentice. De ce o piață financiară europeană unică?
Pentru că încă nu există o piață financiară europeană unică reală. Există încă multe obstacole legale care fac dificile sau imposibile operațiunile bancare transfrontaliere, paneuropene, pentru instituții. Drept urmare, piața europeană este încă împărțită în multe piețe naționale.
O piață internă mai mare ar oferi instituțiilor din zona euro noi perspective de creștere și cel puțin parțial compensează un dezavantaj competitiv în comparație cu concurenții lor americani. În plus, clienții ar beneficia în special de o gamă semnificativ mai mare de produse bancare. Până în prezent, incertitudinea juridică i-a împiedicat să facă tranzacții transfrontaliere. Nu asta ne imaginăm că ar fi o singură zonă economică.
Piața internă este una dintre parantezele esențiale care mențin Europa unită. Consolidarea acestei piețe interne, în acest caz piața financiară internă, ar echivala cu consolidarea Europei.
Pentru ca UE să câștige avânt în această problemă, avem nevoie de o nouă Comisie puternică și de un Parlament European capabil să acționeze. Ambele nu mai sunt o chestiune firească. Alegerile din mai au o importanță fundamentală pentru viitorul integrării europene. Și din acest motiv, consiliul de administrație al asociației bancare va decide astăzi o convocare la alegeri, pe care o vom publica în următoarele săptămâni.
Din păcate, nu putem vorbi despre UE în acest moment fără a vorbi despre Brexit - pe cât de stresant a devenit acest subiect. Prin urmare - cu două zile înainte de summit - iată o scurtă evaluare:
Nimeni nu și-a dorit ca la trei ani după referendum să nu știm încă ce fel de Brexit vom primi și când. În ultimele luni, în special, au costat foarte mulți nervi și au adus o mulțime de incertitudine economiei; acest lucru nu este util pentru economia din Europa.
Următoarele se aplică sectorului bancar: Suntem bine pregătiți. Cel mai rău caz a fost întotdeauna luat în considerare.
S-ar putea să mai existe un subiect care v-ar putea interesa pe care nu l-am menționat încă. Vă pot asigura că și noi urmărim îndeaproape discuțiile dintre cele mai mari două institute membre. Dar ne cunoașteți suficient de bine pentru a ști că, ca asociație, nu vrem și nici nu putem participa la speculații. Vă rog să înțelegeți că nu vom spune mai multe despre acest subiect.
Vă mulțumim pentru atenție și predați-l domnului Santen.