Riscuri de credit crescute Criza de pe piața navală afectează băncile - fondurile; Mai multe - FAZ
Criza transporturilor maritime își lasă din ce în ce mai mult amprenta asupra bilanțurilor băncilor germane. În prima jumătate a anului, Commerzbank a majorat provizioanele pentru pierderi de împrumut cu 300 de milioane EUR. Ar trebui adăugați încă 230 de milioane de euro în a doua jumătate a anului. Cu un volum de credite de aproximativ 20 de miliarde de euro, Commerzbank este al doilea mare finanțator de nave germane după HSH Nordbank din Hamburg. De asemenea, banca de stat de dezvoltare KfW a trebuit să își mărească provizioanele pentru împrumuturi pentru nave cu 200 de milioane de euro în prima jumătate a anului.
Piețele de transport maritim sunt în criză de patru ani. Afacerea cu navele de containere, vrachierii și tancurile este deosebit de dificilă. În aceste segmente, oferta de spațiu de expediere este mai mare decât cererea. Drept urmare, prețurile de închiriere pentru nave (tarife de navlosire) sunt adesea suficient de mari pentru a acoperi datoria și a acoperi costurile de exploatare. Inițial, băncile, care de mult timp au stat de bună voie la armatori și au emis case cu împrumuturi și, prin urmare, parțial vinovați pentru supracapacitate, au ajutat încă la plăți amânate. Dar acum răbdarea este epuizată. Commerzbank a anunțat chiar că se va retrage în totalitate din finanțarea navelor.
Presiunea asupra tarifelor de transport rămâne
De asemenea, investitorii privați și-au pierdut interesul pentru fondurile navelor. Deoarece, în consecință, casele emitente nu au reușit să strângă capitaluri proprii, atât de multe bănci au devenit proprietari de nave mai mult sau mai puțin involuntare. În raportul său anual din 2011, Commerzbank enumeră șapte nave portacontainere cu nume precum „CPO Marseille” sau „CPO Valencia” pe care le deține. Acestea sunt destinate vânzării de multă vreme, dar nu există cu greu părți interesate. Cele șapte nave au legat capitaluri proprii de puțin sub 217 milioane de euro la Commerzbank și au cauzat o pierdere de 8,7 milioane de euro în exercițiul financiar trecut. Abrevierea CPO înseamnă Claus-Peter Offen. Armatorul din Hamburg, aflat în suferință, este locatarul acestor nave. Este unul dintre cei mai mari clienți individuali ai băncii.
Fericiți sunt cei prea mari pentru a fi renunțați. Lucrurile sunt mai rele pentru companiile cu o singură navă finanțate prin fonduri. Potrivit lui Thomas Mattheis, partener al companiei de audit TPW, aproximativ 800 de nave de fond se confruntă cu dificultăți financiare în această țară. El se așteaptă la o serie de falimente în următoarele câteva luni. Participanții la piață sunt, de asemenea, îngrijorați de faptul că recesiunea economică afectează acum și volumul de transport. Deci presiunea asupra tarifelor de transport rămâne.
În orice caz, HSH Nordbank nu anticipează o redresare pe termen scurt a pieței. Rezultatul HSH va suferi, așadar, și de reduceri ale valorii în activitatea de transport maritim. Cu toate acestea, povara va rămâne probabil suportabilă, deoarece banca a instituit deja prevederi ridicate pentru neîndeplinirea obligațiilor iminente în anii precedenți. Norddeutsche Landesbank, care are 19,5 miliarde de euro în împrumuturi de transport pe cărțile sale, susține că „simte clar” criza. Datorită politicii de risc conservatoare și a unei bune structuri a clienților, afacerea este încă profitabilă, a spus un purtător de cuvânt. În a doua jumătate a anului, se așteaptă ajustări valorice în creștere. „Dar dimensiunile vor rămâne gestionabile în ansamblu”, a spus purtătorul de cuvânt și a prezentat următoarea perspectivă: „Cu siguranță avem încă câțiva ani dificili înaintea noastră. Cu toate acestea, vedem șanse mari să existe o recuperare vizibilă pe segmentul transportului de containere, ceea ce este foarte important pentru noi, în următorii doi sau doi ani. "
Prețurile navei Pfandbriefe nu prezintă fluctuații
DVB Bank, specializată în finanțarea transporturilor, a simțit, de asemenea, criza pe piața transporturilor maritime în prima jumătate a anului și a trebuit să își mărească în mod semnificativ aprovizionarea cu riscuri în acest domeniu la 21,3 milioane EUR. Filiala DZ Bank presupune că reducerea supracapacităților va dura până în 2014. În a doua jumătate a anului, un număr mare de livrări noi ar fi introdus pe piață în sectoarele cisternei, mărfurilor vrac și containerelor, ca urmare a căror supracapacitate va continua și ratele de navlosire vor rămâne sub presiune. Conform DVB Bank, totuși, carnetele de comenzi din aceste segmente devin treptat mai mici, astfel încât raportul dintre capacitatea comandată și capacitatea disponibilă a navei va scădea încet.
În plus față de fondurile pentru nave, împrumuturile pentru nave joacă și un rol pe piața de capital pentru Pfandbriefe pe care se bazează. Băncile germane au emis nava Pfandbriefe pentru 6,6 miliarde de euro. Din 2008 volumul a scăzut cu 30%. În urmă cu patru ani au apărut noi emisiuni de 6 miliarde de euro, anul trecut era doar 0,9 miliarde de euro. Dar prețurile navei Pfandbriefe nu prezintă în prezent nici o fluctuație. Analistul DZ Bank Michael Spies atribuie acest lucru volumelor foarte mici de tranzacționare ale acestor acțiuni.