Șoc de acțiune al Băncii Franței
Măsură tranzitorie privind acțiunea de șoc
Acțiune
Prezentarea măsurii
Regimul prudențial Solvabilitate II introduce o cerință de capital (SCR) pentru organizațiile de asigurări pe baza întregului profil de risc, inclusiv a riscurilor financiare. În special, riscul unei scăderi a valorii investițiilor de capitaluri proprii dă naștere unui „SCR de capitaluri proprii”.
Atunci când este calculat în conformitate cu formula standard, „acțiunile SCR” corespund pierderii fondurilor proprii de bază care ar rezulta dintr-o scădere bruscă a valorii acțiunilor deținute de organizație, până la un procent (sau „standard” soc ") definit de lege pe categorii de actiuni.
Pentru a avea timp să se adapteze înainte de a aplica pe deplin noile dispoziții și pentru a-și netezi impactul financiar în timp, organizațiile de asigurări care utilizează formula standard beneficiază de o măsură tranzitorie pentru calcularea „acțiunilor SCR”. Această măsură se aplică tuturor acțiunilor achiziționate înainte de 1 ianuarie 2016, prin deținere directă sau prin fonduri de investiții, care nu sunt altfel supuse calculului riscului de capitaluri proprii pe baza duratei deținerii.
Această măsură tranzitorie constă în calcularea cerinței de capital pentru acest risc pe baza unui șoc de 22% în primul an, acest nivel de șoc progresând apoi cel puțin liniar pentru a corespunde șocului standard de 39% plus ajustarea simetrică. 1 acțiuni) sau 49% plus ajustare simetrică (acțiuni de tip 2) până cel târziu la 1 ianuarie 2023. În practică, șocul care trebuie reținut este, prin urmare, scris: (1 - a) × 22% + a × [39% sau 49% + ajustare simetrică], o fiind egală cu 0% în primul an al tranzitoriei (tot anul 2016) ) și 100% la sfârșitul tranziției, de la 1 ianuarie 2023.
Măsura tranzitorie privind șocul de capital este aplicată în principiu în mod implicit și solicită organismului să implementeze anumite măsuri organizatorice (a se vedea mai jos). Cu toate acestea, se acceptă faptul că organizațiile care nu doresc să utilizeze acest dispozitiv pot utiliza șocul standard din 2016. În aceste cazuri, acestea nu sunt supuse acestor condiții de aplicare.