Ce este acolo; viitorul fondurilor euro LINXEA
Fără îndoială, asigurarea de viață rămâne investiția financiară preferată a francezilor. Și de departe! Economisitorii plătesc mai mult sau mai puțin 135 de miliarde de euro în polițe în fiecare an. Până la punctul în care așteptările gestionate de asigurători au ajuns la 1.785 miliarde la sfârșitul lunii noiembrie 2019.
Fondurile euro: noua afacere !
Succesul asigurărilor de viață se bazează în principal pe existența unui sprijin financiar garantat și profitabil, fondul euro. Este inima asigurărilor de viață: 80% din remunerații și plăți îi sunt alocate în medie. Problemă, fondurile în euro provoacă acum multe îngrijorări. Scăderea continuă a randamentelor, accesul din ce în ce mai redus sau condiționat de companii, garanția revizuită în jos la nivel contractual, intervenția autorităților publice, indicatorii sunt roșii. Ar trebui să ne îndepărtăm de ea? Nu asa de repede. Fondurile în euro păstrează activele cheie pentru gestionarea economiilor.
Dosarul nostru acoperă problema pentru a descifra situația și a vă adapta strategia de investiții în asigurări de viață.
Ce trebuie să știți despre fondul euro
Fondul euro este piatra de temelie a oricărui contract de asigurare de viață. Să ne reamintim caracteristica sa esențială: este un sprijin financiar care garantează capitalul plătit, net de taxe de intrare.
Investiți 10.000 € net în fond în euro, asigurătorul vă garantează returnarea acestei sume cel puțin fără limită de timp. De fapt, în fiecare an această sumă va crește în dobânda generată. Cu o rentabilitate anuală de 2%, capitalul garantat va crește la 10.200 EUR din al doilea an, 10.404 EUR al treilea an etc.
Flexibilitate de utilizare
Sprijin sigur, fondul euro este oferit în aproape toate contractele de asigurări de viață. Punct cheie: puteți plăti și extrage cât doriți în asigurări de viață, ca o carte de economii (cu timp de prelucrare mai mari, totuși).
Cu această libertate, fondul euro este pur și simplu un recipient garantat și lichid în orice moment. Cu un avantaj decisiv în comparație cu conturile de economii reglementate sau alte investiții bancare: puteți deține câte contracte doriți și, mai presus de toate, plățile nu sunt limitate. Aceste puncte forte amintite, înțelegem mai bine succesul fondurilor în euro cu publicul, toate categoriile socio-profesionale combinate.
Asigurările de viață și fondul său euro îi liniștesc pe toți. Un cadru perfect potrivit pentru profilul salvatorului francez, destul de sigur din fire.
Un cadru financiar și fiscal atractiv
Asta nu e tot. Punctul forte al asigurărilor de viață este că oferă mai multe soluții de investiții. În majoritatea contractelor, puteți investi de fapt în alte mijloace financiare, fără garanție de capital de această dată, dar puteți muta economiile de la unul la altul prin arbitraj.
Suficient pentru a vă diversifica economiile și, prin urmare, cu o anumită asumare de riscuri, pentru a genera performanțe financiare mai bune. Pe scurt, această investiție pentru toate terenurile nu i-a furat succesul, deoarece impozitarea aplicabilă asigurărilor de viață rămâne foarte atractivă.
După opt ani, puteți face retrageri semnificative din contract fără a plăti un cent la autoritățile fiscale (în afară de contribuțiile de asigurări sociale, care sunt inevitabile). În ceea ce privește prestațiile de deces, fiecare beneficiar desemnat are dreptul la o reducere de 152.500 EUR la plățile efectuate înainte de vârsta de 70 de ani. Greu de învins.
Sub capota fondurilor euro
În spatele acestei imagini generale, salvatorul se întreabă. Cine gestionează fondurile euro și cum? Doar companiile de asigurări de viață sunt autorizate să ofere acest tip de sprijin financiar în cadrul contractelor de asigurări de viață. Distribuția produselor este însă plurală, de la bancă la asigurător, inclusiv consilieri de active sau site-uri de brokeraj online.
Pentru management, este o lume mai opacă. Fiecare companie trebuie, desigur, să respecte obligațiile stabilite de Codul asigurărilor cu privire la tipurile și proporțiile activelor care trebuie deținute. Și alocați minime pe beneficiile tehnice și financiare generate.
În rest, rata remunerației acordate va depinde de calitatea managementului financiar al companiei, dar și de comisioanele percepute și de politica sa comercială care vizează favorizarea sau nu a anumitor contracte față de altele.
Acesta este motivul pentru care diferențele de randament sunt importante pe piață, chiar dacă toate ratele au scăzut de zece ani.
O treime din obligațiunile de stat în fonduri euro
Un pic de gătit financiar, pentru a termina. Aproape toate fondurile în euro administrate de asigurători sunt alcătuite din obligațiuni de 80% până la 85%. La rândul său, nivelul ratelor obligațiunilor este decisiv în alimentarea randamentului financiar al acestor fonduri, restul fiind asigurat în principal de investiții în piețele imobiliare și de capitaluri proprii.
Punct cheie, în acest raport de 80-85%, ponderea obligațiunilor de stat a scăzut de-a lungul anilor, reprezentând acum în medie o mică treime din portofoliile de fonduri în euro. Ceea ce va diferenția între asigurători este, de asemenea, volumul și vechimea activelor lor în euro.
Astfel, anumite companii dețin în portofoliu o mulțime de titluri vechi care produc mai mult decât investițiile actuale. În fiecare an, puțin peste 10% din aceste valori mobiliare se maturizează și, prin urmare, sunt reinvestite la nivelurile actuale.
De fapt, fondurile euro sunt adesea nave în valoare de zeci de miliarde de euro. Atât de solid pentru a evita furtuna, dar dimpotrivă încet să reporniți. Ultimele informații utile, toate companiile au acumulat rezerve de performanță, în special în ultimii ani, pentru a face față momentelor dificile. Un asigurător are un randament mediu de 2,40% în rezervă astăzi, la care trebuie adăugate câștiguri de capital nerealizate și o mică rezervă de capitalizare pentru a absorbi pierderile de obligațiuni.