Cele mai mari 6 greșeli ale mele pe piața bursieră - Cum am pierdut bani!

Astăzi vreau să vă împărtășesc cele mai mari 6 greșeli ale mele pe piața de valori.

Trebuie să spun că toate aceste greșeli m-au costat pe sold și poate acest articol vă va ajuta să nu faceți una sau alta greșeală.

De ce cred că greșelile fac parte din asta

Nu cred că cineva poate spune că nu are erori pe piața bursieră. Ieși din stoc prea devreme sau cumperi ceva ce nu înțelegi, deoarece emoții precum lăcomia și invidia te conduc în stocuri prea scumpe.

Cred că fiecare greșeală este un salt înainte. Ei învață să meargă încercând să cadă și să se ridice din nou. Fiecare greșeală ne duce cu un pas mai departe pe măsură ce învățăm din această greșeală. De aceea încep cu atitudinea: „Dacă am luat o decizie greșită, atunci numai eu sunt responsabil”. Scuze precum:

Piața este de vină
Politica este de vină
Recomandarea scrisorii sau paginii bursiere este de vină
Am avut doar ghinion

Sunt otravă pentru succesul învățării personale. Desigur, multe lucruri sunt dincolo de controlul nostru, în special pe piața de valori. Dar este nenorocita noastră treabă să planificăm aceste lucruri pentru a nu ne distruge și a reduce șansele. În momentul în care eu însumi reflectez la o investiție proastă și mă întreb „Ce aș fi putut face mai bine?”, Îmi dau șansa să găsesc și să corectez greșeli în strategie sau în gestionarea emoțiilor. Prin urmare, greșelile sunt enervante, dar reprezintă o oportunitate de a obține din ce în ce mai bine și de a câștiga mai mulți bani pe termen lung și de a construi independența financiară.

Dar acum la cele mai mari 6 greșeli ale mele.

1. Nu am niciun plan pentru investiția mea

Când am început să tranzacționez la bursă, mi-a fost clar că doresc să investesc în companii solide pe termen lung. Așa că, la început, m-am uitat pur și simplu la performanțele pe termen lung și am ales câteva companii care se dezvoltaseră foarte pozitiv și că am crezut că aceste companii vor exista încă în mulți ani. Așa că am cunoscut aproximativ companiile și produsele lor. Primele mele achiziții au fost Coca-Cola, McDonalds, Deutsche Post, Adidas, Fresenius, Roche, Ab-Inbev, BASF și Deutsche Telekom. Toate aceste companii au fost investiții bune și fiecare s-a dezvoltat foarte pozitiv. Astăzi, după mulți ani la bursă, aș numi această abordare (cumpărați ceea ce știți și v-ați dezvoltat bine de-a lungul multor ani pe termen lung) ca o strategie bună. Există motive pentru care unele companii se dezvoltă foarte pozitiv de-a lungul multor ani și decenii.

După aceea, am citit tot mai multe pagini de finanțe și am cunoscut o mulțime de companii noi ale căror nume nu le-am mai auzit până acum. Toate sfaturile și motivele acestor companii au fost de înțeles pentru mine ca începător și am cumpărat și acțiuni la aceste companii. Unele stocuri s-au descurcat bine, altele dezastruos. Documentez toate achizițiile și vânzările de când am fost public într-o foaie de calcul Excel. Astăzi puteți vedea clar că achizițiile mele din companii pe care nu le-am putut evalua au avut o dezvoltare pură șansă (este ca o aruncare de monede).

De aceea, prima greșeală pe care nu aș mai face-o niciodată astăzi este cumpărarea unei companii ca investiție pe termen lung, pe care nu o pot evalua.

2. Niciun plan de finanțe

Când am început să mă uit la piața de valori, tocmai urmăream știrile corporative. „Fundamentele” de bază au fost întotdeauna o problemă (raporturi P/E etc.), dar nu chiar tangibile pentru mine. Datorită diplomei a doua în administrarea afacerilor, am fost nevoit să mă ocup intens de evaluările și contabilitatea companiei. Mi-a apărut o lumină absolută și a trebuit să realizez că investițiile pe termen lung fără cunoștințe de bază în acest domeniu sunt foarte dificile. Puteți găsi companii bune (ca în exemplul meu) fără cunoștințe financiare, dar veți fi într-o poziție mult mai bună dacă puteți interpreta câteva numere. Un bun exemplu în acest sens este cifra cheie de evaluare clasică - raportul P/E. Astăzi știu exact ce înseamnă Warren Buffett când spune:

„Măsuri obișnuite, cum ar fi randamentul dividendelor, raportul dintre preț și câștigurile sau valoarea contabilă și chiar ratele de creștere nu au nimic de-a face cu evaluarea.” - Warren Buffett

„Măsurile obișnuite, cum ar fi randamentul dividendului, raportul preț-câștiguri sau raportul preț-contabilitate și chiar ratele de creștere nu au absolut nimic de-a face cu evaluarea unei acțiuni”

Chiar susțin că raportul P/E este singur responsabil pentru o mulțime de frustrări în rândul investitorilor privați. Mai ales aici, în Germania, această cifră relativ inutilă este, din păcate, adesea motivul achizițiilor presupuse ieftine de acțiuni. Astăzi folosesc doar raportul P/E ca ghid. Altfel nu contează pentru mine atunci când evaluez acțiunile. Voi discuta de ce este așa când voi avea ocazia.

De când mă ocup de acest subiect, succesul meu s-a îmbunătățit enorm. Pot diferenția modelele de afaceri proaste de cele bune și, astfel, îmbunătățesc semnificativ probabilitatea investițiilor bune. Raportul anual al unei companii este scris astfel încât să ofere acționarilor posibilitatea de a evalua compania. Se mai poate spune: „Companiile comunică cu acționarii prin raportul anual”. Dacă nu puteți sau nu doriți să citiți numerele, nu veți ști ce vrea să ne spună compania.

Am scris o serie despre oferte de afaceri. Dacă sunteți încă nou în domeniu, vă pot recomanda acestea:

3. Începeți prea târziu

Oricine cunoaște efectul dobânzii compuse știe că timpul este un factor cheie pentru a-ți atinge sau nu obiectivele. Dacă vrei să devii milionar, ai 3 pârghii posibile:

Economisiți și investiți mai mult
Obțineți mai multe returnări
Lasă banii să „funcționeze” mai mult

Oricine poate lucra la # 1 și # 2. Nu încerc să-mi sporesc nivelul de trai atunci când câștig mai mulți bani. Asta mă ajută să investesc mai mulți bani și astfel să îmi reduc dependența financiară mai devreme. De asemenea, încerc să întorc șurubul de întoarcere, ceea ce mulți „guru” cred că nu este posibil. Experiența mea îmi spune altfel, dar cine știe cum va arăta peste 20 de ani. Voi continua să caut investiții bune, de asemenea, pentru că mă distrez foarte mult tratând companii și participând direct la companii.

Ceea ce nu puteți schimba este timpul pe care îl aveți la dispoziție pentru investiții. La un moment dat începi și la un moment dat ești obligat să te oprești. Un singur lucru este sigur: cu cât începeți mai devreme, cu atât veți obține mai mult. Odată am creat un mic videoclip despre acest subiect:

4. Încercarea și amestecarea a prea multe strategii

Investiții, strategii de dividende, tranzacționare în diverse variații - ce este acum? Am început ca investitor pe termen lung, am încercat diverse strategii între ele (de exemplu, sisteme de urmărire a tendințelor, indicatori și diagrame cloud cu tehnologia graficelor) și am ajuns să investesc din nou pe termen lung. Desigur, este întotdeauna bine să vă continuați educația și să învățați lucruri noi.

Cu toate acestea, la începutul activităților mele pe piața bursieră nu puteam diferența exact între ele. De aceea am început de ex. Pune un stop loss pe pozițiile mele pe termen lung. Pentru că am ascultat sfaturi lipsite de sens și incorecte, cum ar fi „nu tranzacționa niciodată fără stop loss” sau „limitează pierderile și lasă profiturile să ruleze”. Rezultatul a fost că a trebuit să-mi vând acțiunile la prețuri proaste. Astăzi, toate acțiunile ar fi valorat mult mai mult decât atunci când au fost vândute. De exemplu, am cumpărat Adidas cu mult sub 80 €. Astăzi știu că atunci când tranzacționezi o strategie trebuie să funcționeze întotdeauna prin limitarea pierderilor (de obicei prin stop loss). Investițiile pe termen lung nu necesită opriri. Dimpotriva. Prețurile în scădere trebuie utilizate pentru a cumpăra sau a cumpăra din nou.

Diferența dintre modul de gândire și acțiune se datorează momentului diferit. Comerciantul gândește pe termen scurt și mediu. Investitorul întotdeauna pe termen lung. Prin urmare, ambele pot avea încă succes cu decizii diferite.

Așadar, astăzi trebuie să recunosc că amestecarea acestor strategii (pentru că nu știam mai bine) a fost o greșeală. Trebuie să știți întotdeauna ce strategie urmăriți, să o implementați în mod constant și să vă îmbunătățiți în continuare. Nu există sfânt graal. Trebuie să găsiți strategia care vi se potrivește și despre care aveți un sentiment bun (pentru mine, un portofoliu de investiții valorice concentrat cu câteva companii remarcabile și, în același timp, construirea unui portofoliu de dividende pe termen lung). Întrucât am pus majoritatea banilor în Depozitul Value Investing, încerc mereu să mă îmbunătățesc în acest domeniu și să dobândesc din ce în ce mai multe cunoștințe. Experiența mea pe bursă îmi spune că mai multe cunoștințe sunt egale cu mai mult profit. Calcul foarte simplu.

5. Folosiți surse greșite de informații

Nu vreau să fac ziar sau pagini. Dar practic nu există un site de finanțare în Germania (cu excepția blogurilor private și a altor surse private) interesat să ofere cele mai bune informații. Indiferent de ce latură financiară germană te uiți. Platformele își câștigă banii prin plasarea de reclame și doar articolele sunt plasate în „știri” cu scopul de a vă face să faceți clic pe orice linkuri care oferă apoi produse și scrisori la bursă.

Sa nu te gandesti? Accesați orice pagină financiară și citiți „Articole”. Aproape nu există articole fără linkuri către „pagini de produse”.

De aceea am citit aproape exclusiv pagini americane. Există o diferență esențială aici: aceste site-uri încearcă să își vândă propriile servicii. Cum poți convinge clientul că aceste servicii sunt utile pentru ei? Având conținutul gratuit deja grozav și dorind mai mult din el, pentru că vedeți un beneficiu din acesta. Prin urmare, aceste pagini oferă deja o calitate semnificativ mai mare decât portalurile vânzătorilor de link-uri germane. Iată o listă de site-uri pe care le folosesc:

Barrons
Morningstar
Gurufocus
SeekingAlpha
Zacks
Îndrumători

Dacă cunoașteți portaluri germane bune, vă rugăm să le scrieți în comentarii. Atunci putem beneficia cu toții în continuare de ea J

6. Puneți prea puțini bani deoparte

Am făcut greșeala de a pune prea puțini bani deoparte. Drept urmare, nu mi-am putut folosi rezervele pentru a compensa daunele motorului (daune de aproape 10.000 EUR) pe care le-am avut la începutul anului 2016. Drept urmare, aproape că a trebuit să vând acțiuni sau să împrumut bani la scurt timp, la rate de dobândă enorme. Din fericire, cineva a reușit să mă ajute în scurt timp. Cu toate acestea, trebuie să recunosc acest lucru ca o greșeală clasică astăzi.

De atunci mi-am crescut rezervele în mod semnificativ și, prin urmare, am investit mai puțin decât de obicei în ultimul an. Există o linie directoare pentru rezerva de 3 ori salariul lunar. Aveam cam de două ori suma respectivă ca rezervă. Deci nu am putut compensa daunele de 10.000 €. Nu cred că trebuie să fii pregătit pentru fiecare caz, dar dublul salariului lunar ca rezervă nu îmi este cu siguranță suficient. Acum sunt de aproximativ 4 ori mai mare.

Concluzie eroare bursieră

„Experiența este suma tuturor greșelilor”

Cele mai mari 6 greșeli ale mele pe piața de valori: Toată lumea le ratează

Cred cu tărie că fiecare greșeală mă duce mai departe. Desigur, trebuie să învățăm întotdeauna din greșeli și să nu repetăm greșelile. Cu siguranță voi face și alte greșeli care mă vor costa mai mult sau mai puțin în cele din urmă. Asta nu mă deranjează. Concluzia este că va exista în continuare un mare plus și voi deveni un investitor mai bun pentru fiecare greșeală.

Având în vedere acest lucru, vă doresc un weekend minunat de Rusalii. Dacă ați făcut greșeli similare sau de altă natură, aș fi bucuros să aud de la dvs. prin comentariu 🙂

9 comentarii. Lasă nou

Bună, Christian,
un articol interesant, în special referința la recomandarea subiectului pentru rapoarte financiare/de afaceri. Acum o întrebare: cât timp urmăriți de obicei o companie înainte de a investi în acțiunile lor?

nu există un răspuns general la asta. Uneori doar câteva săptămâni, alteori câțiva ani. Cred că puteți aștepta oportunități bune. Există, de obicei, eșecuri bune cel puțin o dată pe an, unde unii candidați la ceas îmi ating și pragul de cumpărare. Nu trebuie să am toate acțiunile din portofoliul meu, ci doar profit de cele mai bune oportunități. Între timp, îmi folosesc deținerile de numerar pentru a scrie puturi și, așadar, nu las capitalul zăcut inutil.

O prezentare frumoasă a „greșelilor” tale. Toate punctele bune și importante.
Am făcut și greșeala de la punctul 6 o dată. Asta mi-a dat ideea de a pune 5 întrebări pe care ar trebui să vi le puneți ÎNAINTE să investiți în bursă, imobiliare, etc.
Cred că prea mulți investitori își investesc banii pe termen lung prea repede și nu se gândesc la ei înșiși sau la familia lor.

Bună, Christian,
Îmi folosesc în principal blogul pentru sfaturi de valoare și pentru Jasper Quast, care postează adesea articole economice și politice interesante!
Ca parte de stoc, folosesc în principal SeekingAlpha ! Site cu adevărat grozav, unde se ciocnesc o mulțime de strategii/opinii diferite. Am întâlnit recent site-ul MeetInvest. Site similar în esență cu SeekingAlpha, doar că stocurile iRe detaliate de scanere pot fi filtrate în conformitate cu strategiile din toate legendele investițiilor. De exemplu, conform Formulei Magice de la Greenblatt.
MfG Dominik

Bună Dominik,
frumos ca esti aici:). Cred că și blogul lui Jasper este grozav! SeekingAlpha este un site cu adevărat grozav. Vă mulțumim pentru pont cu MeetInvest. Nu știam încă această latură. Le voi arunca o privire și, dacă este necesar, le voi prezenta aici!
Salut

post foarte frumos care îmi amintește puțin de mine. De asemenea, a trebuit să petrec ceva timp dezvoltând strategia potrivită pentru mine (pe termen lung + pe baza cifrelor cheie). Și prin aceasta mă refer în mod explicit la „cel potrivit pentru mine”. Alții vor fi mulțumiți de opțiuni. Următorul cu tranzacționarea valutară.

Cel mai uimitor lucru pentru mine după toți acești ani a fost că am aflat deja noțiunile de bază necesare (adică cifrele cheie + contabilitate) în timpul studiilor mele. „Din păcate”, la acea vreme, nu înțelegeam prea bine pentru ce era bine sau mai degrabă m-am bazat mai mult pe abilitățile tehnice (programare + baze de date), care retrospectiv nu a fost cel mai rău, pentru că acum câștig capitalul de care am nevoie Pot investi ulterior.

Mă recunosc din nou 🙂
De asemenea, am ajuns să cunosc fapte contabile de la început, dar, din păcate, abia până la gradul al doilea am înțeles cât de utile sunt pentru piața de valori 🙂

Mi s-a mai întâmplat un lucru: articolele de la Gurufocus au, de asemenea, o calitate puternic fluctuantă. SeekingAlpha este chiar mai bun. Folosesc în principal Gurufocus din cauza cifrelor cheie ... Nu veți găsi prea mult ajutor pe site-urile germane. Cele mai bune informații pot fi găsite în continuare pe forumuri precum forul valorilor mobiliare.

Sfatul dvs. numărul 4, „Încercarea și amestecarea a prea multe strategii” lovește cuie pe cap. Tranzacționarea stop-loss-urilor este un bun exemplu al modului în care vă puteți pierde rapid în mic și mic. Ca să nu mai vorbim de marile decizii care vă pot face să pierdeți evidența lucrurilor (activ vs. pasiv, plan de economii vs. calendar de piață).