Cum funcționează un fond? Investiția Băncii Naționale
Ați dori să investiți, dar nu aveți suficientă experiență pentru a vă construi portofoliul? În acest caz, un fond de investiții ar putea fi soluția potrivită pentru dvs.
Un fond de investiții este alcătuit din sume reunite de investitori. Aceste sume sunt apoi plasate în diferite produse, de exemplu acțiuni, obligațiuni, bonuri de trezorerie etc., care sunt gestionate de un administrator de fond. „Fondul de investiții ar putea fi comparat cu un shell al cărui conținut îl alegeți, în funcție de obiectiv, de profilul investitorului și de toleranța acestuia la risc”, explică Annamaria Testani, vicepreședinte vânzări naționale la Banca Națională de Investiții.
Fondurile de investiții (sau fondurile mutuale) sunt potrivite pentru investitorii mici care pot beneficia astfel de efectul de levier generat de punerea în comun a economiilor. De asemenea, le oferă acces la o serie de investiții care altfel nu ar fi la îndemâna lor. Există mai multe tipuri.
Fonduri mutuale: o mare varietate
Când investiți într-un fond de investiții, cumpărați o parte dintr-un fond, care este o unitate. Fiecare fond are propriul său obiectiv, precum și o strategie specifică, compoziția și nivelul de risc. Prin urmare, este important să citiți prospectul fondului care vă interesează pentru a înțelege pe deplin caracteristicile sale specifice.
Cu toate acestea, indiferent dacă este axat pe venituri, securitate sau creștere, toate vizează diversificarea portofoliului dvs.
Fondurile de investiții vin sub diferite forme. După cum sugerează și numele lor, fonduri de capitalsunt alcătuite din acțiuni. Există fonduri de capital canadian, care combină acțiuni comune și preferențiale ale companiilor canadiene. Piața include, de asemenea, fonduri formate din acțiuni ale unor companii americane bine stabilite și în creștere.
În ceea ce privește fondurile internaționale de capitaluri proprii, acestea sunt alcătuite din acțiuni ale companiilor listate la bursă în principalele țări industrializate și în unele țări emergente. În aceste două ultime cazuri, cursul de schimb influențează în mod evident randamentul.
În general, fondurile de capital sunt cele mai potrivite pentru un profil care are o toleranță mai mare la risc. Diversificarea lor inerentă are, de asemenea, avantajul de a putea fi expusă la diferite piețe, în special în ceea ce privește fondurile de capital din SUA și fondurile din țările emergente.
fonduri cu venit fix la rândul lor, oferă venituri regulate din dobânzi sau dividende, asigurând în același timp păstrarea capitalului. În general, acestea constau din titluri de creanță precum obligațiuni sau obligațiuni sau acțiuni preferențiale ale companiilor care plătesc dividende regulate. Randamentele lor sunt relativ modeste, dar fondurile cu venit fix oferă intrări stabile și prezintă un risc scăzut spre mediu.
fonduri echilibrate combina achiziționarea de acțiuni comune și preferențiale ale companiilor canadiene și internaționale, titluri de creanță și instrumente ale pieței monetare. Diversificarea investițiilor asigură o anumită stabilitate a rentabilității și le conferă un risc moderat.
Alcătuit din titluri de creanță pe termen scurt emise de guverne (de exemplu, titluri de stat) sau de corporații, precum și obligațiuni pe termen scurt, fondurile pieței monetare generează randamente fixe, sigure, dar reduse. Ei au avantajul de a asigura capital sau de a adăposti lichidități în timp ce așteaptă să facă un alt tip de investiție.
fonduri specializate urmărește să investească într-o anumită industrie (metale prețioase, tehnologii etc.) sau în anumite regiuni ale lumii prin acțiuni ale companiei. Acestea prezintă un nivel destul de ridicat de risc legat de piață sau de fluctuațiile valutare. Lipsa diversificării geografice sau sectoriale, precum și răsturnările politice, pot, de asemenea, să le împiedice performanța.