De ce frica ta de acțiuni este neîntemeiată din punct de vedere financiar
Este oarecum îngrijorător:
Germania este cea mai puternică economie din Europa, da În ceea ce privește averea privată medie, suntem doar la mijloc. Spaniolii economisesc aproape nimic pe veniturile obținute, dar obțin o rentabilitate anuală de peste 5% din investițiile lor.
Rata noastră de economii a fost de aproximativ 10% din venitul net de ani de zile, de două ori mai mare decât cea a americanilor. Cu toate acestea, activele financiare ale unui american sunt acum de trei ori mai mari decât cele ale germanului mediu.
Noi avem o teamă aparent incurabilă de acțiuni. Numai fiecare a șasea persoană o are aici. În alte țări, cum ar fi SUA, Elveția și Scandinavia, este adesea în fiecare secundă.
Această reticență de a păși pe podeaua de tranzacționare nu a fost o problemă de zeci de ani, deoarece conturile populare de economii au avut întotdeauna o medie de trei până la patru procente din dobânzi. Dar acele vremuri au trecut de mult.
Îndatorarea ridicată a țărilor individuale ale UE a forțat de facto Banca Centrală Europeană să facă acest lucru, să urmeze o politică pe termen lung a ratei dobânzii scăzute. În speranța că muntele datoriilor nu va crește cel puțin datorită efectului dobânzii compuse (negative).
Pentru noi economisitorii, aceasta înseamnă: asigurarea de viață, banii peste noapte sau cartea de economii încă populară nu mai sunt suficiente pentru a face provizioane pentru bătrânețe sau pentru a construi active semnificative.
Campion mondial când vine vorba de economii, nici măcar campion european când vine vorba de reveniri.
Cine e de vină?
De ce ne este încă atât de dificil să ne investim profitabil economiile? Sau cu alte cuvinte:
De unde vine această frică de stocuri?
În primul rând, politicienii noștri de top nu sunt complet nevinovați de acest lucru. Dacă doriți să introduceți un impozit pe tranzacțiile financiare la achizițiile normale de acțiuni și preferați să vă acumulați banii în contul de economii, cota este mai probabil să fie un instrument pentru jucători decât unul care poate ajuta la asigurarea pensionării.
În al doilea rând, teama germană de acțiuni se bazează pe unele ipoteze false despre acțiuni și piața de valori. Spre deosebire de aur, aceste judecăți greșite nu duc la achiziționarea de acțiuni, ci la exact opusul.
Nu trebuie să fie. Deoarece următoarele argumente frecvente împotriva investițiilor pe piața de valori pot fi respinse.
Argumentul nr. 1: Investiția în acțiuni este foarte costisitoare din cauza taxelor mari.
Ceea ce a avut tendința de a fi corect în trecut nu mai este cazul astăzi, datorită unui război dur al prețurilor în rândul brokerilor online. Aproape fiecare colț virtual al internetului vă va găsi unul cont gratuit de valori mobiliare oferit și de asemenea Costurile tranzacției au continuat să scadă în ultimii ani.
Indiferent dacă ING, DKB * sau comdirect *. Aproape fiecare bancă online oferă acum un cont gratuit de valori mobiliare dacă aveți și un cont curent la acestea.
Pentru un plan de economii de valori mobiliare, plătiți fie o taxă procentuală mică (1,5% la comdirect), fie o rată forfetară (1,5 € la DKB) per rata de economii.
Dar chiar dacă nu doriți să cumpărați acțiuni prin intermediul unui plan de economii, ci mai degrabă după cum doriți, vă costă doar 1 euro pe tranzacție cu tânăra Fintech Trade Republic *.
Deci, investiția în acțiuni sau alte valori mobiliare nu este într-adevăr costisitoare. Oricine își poate permite asta.
Argumentul nr. 2: Acțiunile fluctuează mult în valoare și, prin urmare, sunt potrivite numai pentru speculatori și jucători.
Este incontestabil faptul că stocurile pot fluctua foarte puternic în ceea ce privește valoarea lor (se vorbește și despre volatilitate ridicată). Adesea, un raport negativ în presă despre compania în cauză este suficient pentru a determina scăderea prețului acțiunii în câteva minute.
Această susceptibilitate la fluctuații continuă să descurajeze mulți dintre cetățenii țării noastre, să devină activ la bursă ca investitor. Apoi revine la viață: teama germană de acțiuni.
Unde este volatilitatea mai puțin rău decât majoritatea fricii, dacă știi să le clasifici corect și le poți „îmblânzi” într-o anumită măsură cu ajutorul strategiei corecte.
Faimosul expert bursier André Kostolany ar fi spus odată:
„Economia este stăpânul, bursa este câinele. Uneori aleargă după, alteori emoționat înainte. Cu toate acestea, el este întotdeauna în lesă și revine întotdeauna la proprietar în cele din urmă. "
Pentru noi, ca investitori, aceasta înseamnă: nu are rost să monitorizăm constant prețurile acțiunilor. Dacă ar fi ceva, ar trebui să urmărim economia. Și, deși acest lucru se mișcă și în sus și în jos (faze economice ale cuvintelor cheie), pe termen lung va crește.
Oricine se uită la fluctuațiile zilnice sau săptămânale de pe piața bursieră se poate speria cu ușurință. Cu toate acestea, dacă „micșorați” și priviți tendința pe termen lung, veți observa rapid, că ai nevoie doar de puterea de a-ți investi banii cu succes în piață.
Tendința pe termen lung a cunoscutului indice Dow Jones este ușor de văzut
Un sfat important pentru cei care încep la bursă și care investesc este, prin urmare:
Investiți cu un orizont de timp îndelungat în minte.
Ar trebui să fie de cel puțin zece până la cincisprezece ani. Cei care rămân cu el atât de mult timp și rezistă tentației de a-și vinde acțiunile în vremuri tulburi, vor obține întotdeauna profit în cele din urmă.
A doua modalitate de abordare a problemei volatilității este prin diversificare (numită și diversificarea riscurilor). Oricine pune totul pe un cal (adică pe o singură companie) trebuie să se aștepte la fluctuații semnificativ mai mari ale valorii portofoliului decât cineva care își împarte banii între multe companii diferite.
Se poate atinge un nivel deosebit de ridicat de diversificare Cel mai simplu mod de a realiza acest lucru este investind în ETF-uri de capitaluri proprii. În loc să cumpărați acțiuni în fiecare companie DAX (cel puțin 30), tot ce trebuie să faceți este să investiți într-un DAF ETF și v-ați răspândit riscul în 30 de companii germane de succes.
Dacă cumpărați un ETF pe indexul global de acțiuni MSCI World, sunteți chiar mai bine. Riscul dvs. este răspândit în peste 1.600 de companii din întreaga lume.
Deci: prețurile acțiunilor fluctuează, ceea ce nu poate fi negat. Cu toate acestea, dacă stați departe de speculațiile pe termen scurt cu privire la creșterea sau scăderea prețurilor și, în schimb, investiți pe termen lung, aceste fluctuații își pierd rapid importanța și sunt mai puțin semnificative.
Și printr-o diversificare largă a riscului dvs., de ex. Cumpărând ETF-uri pe acțiuni, puteți reduce volatilitatea portofoliului și mai mult.
Argumentul nr. 3: Acțiunile și alte valori mobiliare sunt foarte complexe și sunt înțelese doar de profesioniștii din bursă.
Există într-adevăr titluri foarte complexe, greu de înțeles și, prin urmare, destul de inadecvate pentru investitorii privați. Instrumentele derivate, certificatele și opțiunile aparțin cu siguranță acestei categorii.
Cu toate acestea, acțiunile și ETF-urile de acțiuni nu sunt.
O parte este doar o acțiune într-o companie cotată la bursă. Oricine cumpără o acțiune Adidas deține, prin urmare, o mică parte din Adidas AG. Companiile emit acțiuni investitorilor pentru a se asigura capital (adică bani). Mulți dau apoi o parte din profiturile lor investitorilor sub forma a ceea ce este cunoscut sub numele de dividende.
Atunci când compania se descurcă bine (sau investitorii cred că merge bine și va continua să facă bine), valoarea companiei și, prin urmare, cea a fiecărei acțiuni crește. Dacă este opusul, valoarea scade.
În calitate de acționar, aveți posibilitatea de a beneficia de două ori: pe de o parte din creșterea prețurilor și, pe de altă parte, din dividendele distribuite în mod regulat.
ETF-urile de capitaluri proprii sunt, de asemenea, foarte ușor de înțeles. Sunt doar un fel de coș în care cineva a pus diverse companii. În loc să vă bazați pe câteva companii ale căror acțiuni le cumpărați, alegeți o diversificare largă a riscurilor și luați tot coșul imediat.
Desigur, mai sunt multe de învățat despre acțiuni și ETF-uri pe acțiuni, dar principiul de bază din spatele ambelor tipuri de investiții este foarte ușor și rapid de înțeles.
Share = mică parte a unei companii. ETF = un coș plin de acțiuni de la diferite companii. Cu siguranță nu trebuie să fii profesionist în bursă pentru a înțelege acest lucru.
Argumentul nr. 4: Riscul de a pierde o mulțime de bani este deosebit de mare în cazul acțiunilor.
Una dintre cele mai mari preocupări ale cetățenilor germani pare să fie posibila pierdere a banilor lor câștigați cu greu și economisiți cu sârguință.
Cel puțin este sigur în contul de economii, este apoi adesea argumentat. Riscul de a pierde bani cu acțiuni este mult prea mare.
Două contraargumente pot fi citate aici. Pe de o parte, o rezistență îndelungată pe piața bursieră este răsplătită din punct de vedere istoric cu un randament pozitiv, adică un profit. Mai ales dacă vă răspândiți pe scară largă riscul și nu puneți totul pe o singură carte. Am afirmat deja acest lucru mai sus.
În al doilea rând sunt mulți potențiali agenți de bursă Nu știu diferența dintre pierderile contabile și pierderile realizate. Dacă prețul unei companii ale cărei acțiuni le-am cumpărat a scăzut în valoare, am suferit o pierdere de carte.
În acest moment nu am pierdut niciun ban.
Abia atunci când decid să-mi vând acțiunile și apoi realizez pierderea, am pierdut de facto bani. Interesant este că majoritatea oamenilor sunt conștienți de acest lucru doar atunci când vine vorba de bunuri imobiliare. Oricine cumpără unul nu se îngrijorează dacă va valora cu 1.000 de euro mai puțin în câteva luni decât este astăzi. Atâta timp cât nu aveți intenția de a vinde, este irelevant pentru dvs.
Pur și simplu presupunem că imobilele vor crește în valoare pe termen lung (deși acest lucru nu este întotdeauna adevărat).
Deci, dacă ați înțeles diferența dintre pierderile contabile și pierderile realizate și aveți un orizont lung de investiții, nu trebuie să vă fie frică să pierdeți bani cu acțiuni. Mai ales nu dacă investește în ETF-uri de capitaluri proprii și astfel își răspândește riscul pe scară largă.
Argumentul nr. 5: acțiunile sunt doar pentru cei bogați, deoarece este nevoie de mulți bani pentru a investi în piața de valori.
Din nou, acesta este un mit încăpățânat despre acțiuni. A fost acolo Investițiile în piața de valori nu au fost niciodată mai ușoare și, mai presus de toate, mai ieftine.
Am menționat deja taxele mici. Dar suma minimă de care aveți nevoie pentru a începe să investiți este, de asemenea, mult mai mică decât cred majoritatea oamenilor.
Dacă creați un plan de economii de valori mobiliare, puteți de ex. la comdirect * de la unul investește economii lunare de doar 25 de euro într-un ETF de capital diversificat. 25 de euro pe lună. Există puțini oameni în Germania care nu își permit.
Desigur, astfel de sume lunare mici sunt are sens numai dacă taxele corespunzătoare sunt suficient de mici. Dacă plătiți o taxă de 1 € pentru o rată de economisire de 25 €, ar trebui să căutați în jur pentru un alt furnizor de conturi de valori mobiliare.
În special cu aceste sume mici, oferta comdirect este cu adevărat corectă, deoarece este calculată ca procent (1,5%). Depozitele în care trebuie plătită o rată fixă merită, deci, numai dacă suma de economii corespunzătoare este suficient de mare.
Ca o comparație: Atâta timp cât rata de economisire este mai mică de 100 de euro, puteți călători mai ieftin cu comdirect (taxă: 1,5%). De îndată ce investiți mai mult de 100 de euro pe lună, acesta devine mai ieftin la DKB * (taxă: 1,5 €). Și dacă aveți noroc, puteți chiar să salvați ETF-ul de capital „gratuit” gratuit.
Acțiunile și ETF-urile de acțiuni nu sunt în niciun caz doar pentru cei bogați. De la 25 de euro pe lună, și tu poți beneficia de creșterea economiei globale și deveni investitor pe piața de valori.
Argumentul nr. 6: Nu am nevoie de acțiuni, deoarece cu produsele mele cu dobândă obțin deja o rentabilitate anuală de câteva procente.
Acest articol nu ar fi complet dacă nu aș încheia cu una dintre cele mai mari concepții greșite ale multor economisitori germani.
Sondajele arată în mod repetat că unii pasionați de conturi de economii și de bani peste noapte au o idee complet nerealistă a randamentului așteptat.
Din păcate, pierderea puterii de cumpărare datorită inflației nu poate fi combătută cu succes cu produse cu dobândă curentă, cum ar fi banii overnight, depozitele pe termen fix și conturile de economii. Pe popularul portal pentru depozite overnight și la termen, Weltsparen, cea mai mare rată a dobânzii pentru banii overnight este în prezent (din decembrie 2019) 0,65%, pentru depozitele la termen fix 1,1%.
Rata inflației a fost cu mult peste rata medie a dobânzii overnight de câțiva ani
Nici nu este suficient să depășim rata medie actuală a inflației de aproximativ 1,6% și astfel să prevenim pierderea puterii de cumpărare.
În trecut, ar fi putut fi suficient să introduceți economiile în contul de economii sau să încheiați un contract de împrumut pentru clădiri. Dar aceste vremuri interesante de aur au dispărut de mult. Trebuie să fie o regândire. Mai ales aici, în Germania, unde teama de acțiuni îi împiedică pe mulți să acumuleze bogăție și să facă provizii pentru bătrânețe.
Concluzie
În prezent, averile germanilor sunt în creștere doar din cauza muncii lor grele. Cu toate acestea, în aproape toate celelalte țări europene, în plus (sau în principal) datorită valorii crescute.
Unul dintre principalele motive pentru acest fenomen este teama germană de stocuri. Există cu siguranță multe motive pentru acest lucru, dar argumentele care se presupune că se opun investiției pe piața de valori sunt de obicei ușor de respins.
ETF-urile de acțiuni în special nu sunt doar atât ușor de înțeles pentru investitorii privați, aceștia sunt, de asemenea, ieftini și pot fi cumpărați de la doar 25 EUR pe lună (cu un plan de economii). Îl puteți folosi chiar și pentru a construi un venit pasiv.
Oricine abordează problema cu un orizont lung de timp de cel puțin 15 ani și este gata să rezolve fluctuațiile și crizele economice nu vă fie frică să vă pierdeți banii.
Încă din 2018, Harald Freiberger de la Süddeutsche Zeitung a declarat următoarele într-un articol despre acționariatul din Germania:
„Bogații investesc mai mult în acțiuni și, din moment ce acțiunile produc randamente mai bune pe termen lung decât produsele cu dobândă, cei bogați devin și mai bogați”.
Cel puțin în această privință, ne-ar face bine să imităm comportamentul celor bogați. Fără nici o teamă.
Ce crezi despre? Ce vă împiedică să investiți în acțiuni sau ETF-uri de acțiuni? Scrie-mi-l în comentarii!