Diversificarea portofoliului ce; Trebuie sa stii
Economist statistician, cercetător la Centrul de Cercetări în Statistică și Economie.
Publicat pe 09.05.2017
Timp de citire: 3 min
Rezumatul articolului
Esential:
- Diversificarea investițiilor vă permite să vă reduceți asumarea riscurilor;
- Este necesar să vă diversificați portofoliul pe sectoare, clase de active și după zonă geografică;
- Diversificarea alocării nu este suficientă, este necesară optimizarea potențialului dvs. de câștig.
Definiție și explicație
Vorbim despre diversificarea portofoliului atunci când facem mai multe investiții în paralel. Diversificarea ajută la protejarea împotriva riscurilor asociate cu deținerea unui singur activ. Cu alte cuvinte, nu puneți toate ouăle într-un coș.
De ce să vă diversificați portofoliul? Diversificarea contribuie la reducerea riscului asociat cu volatilitatea ridicată. Cu cât un portofoliu este mai (bine) diversificat, cu atât volatilitatea va fi mai mică.
Să luăm un exemplu simplu și pur teoretic pentru a înțelege cum funcționează diversificarea portofoliului. Să alegem un portofoliu A, format doar dintr-o acțiune Volkswagen și un portofoliu B format dintr-o acțiune Renault, o acțiune Peugeot-Citroën și o acțiune Volkswagen. Dacă ar fi izbucnit un scandal de fraudă asupra emisiilor poluante ale vehiculelor Volkswagen, este normal să ne imaginăm o scădere drastică a vânzărilor vehiculelor lor. Pe de altă parte, ar face afacerea concurenților săi, Renault și Peugeot-Citroën, ceea ce ar aduce beneficii clienților Volkswagen. Prin urmare, prețul acțiunilor Renault și Peugeot-Citroën ar crește, spre deosebire de cel al Volkswagen. Portofoliul A ar suferi, așadar, o scădere semnificativă, în timp ce portofoliul B ar avea o scădere mai puțin semnificativă. Într-adevăr, Renault și Peugeot-Citroën „compensează” pierderile legate de Volkswagen. Este vorba despre diversificarea în același sector, aceleași clase de active și în aceeași zonă geografică, diversificarea portofoliului poate avea un domeniu de aplicare mult mai mare.
Cum să vă diversificați portofoliul ?
Există patru factori pentru diversificarea alocării sale: numărul de valori mobiliare în care alegeți să investiți, clasa de active aleasă, dar și zonele geografice sau sectoarele.
Un număr mare de valori mobiliare reduce riscul pierderii de capital și volatilitatea portofoliului. De fapt, investind într-o singură garanție, dacă firma falimentează, pierdeți toate investițiile. Pe de altă parte, investind în câteva sute de valori mobiliare, falimentul unei companii va avea un impact redus asupra portofoliului dumneavoastră.
Clasa de active este, de asemenea, un factor important în diversificarea portofoliului. Adică, este necesar să nu se aleagă doar acțiuni sau doar obligațiuni. În perioadele de recesiune, acțiunile își pierd în general valoarea. Investitorii tind să își schimbe investițiile către active mai puțin riscante, în special obligațiuni și în special obligațiuni de stat, astfel încât valoarea acestei clase de active să se aprecieze. Pierderile unora vor fi compensate de câștigurile altora.