Ieși din împrumutul în yeni

04/01/2012 | 18:17 | Presa

Viena/Ker. Criza zonei euro este exprimată în multe feluri. Euro nu numai că a pierdut valoare față de francul elvețian în ultimii ani, ci și față de moneda japoneză. Numai în 2011, euro a scăzut cu peste șapte procente față de yen. În ciuda dezastrului natural din Fukushima, Japonia.

În prezent, moneda este cotată la puțin sub 100 de yeni pe euro. Pentru unii, aceste deșeuri euro sunt scumpe. Mai ales cei care au datorii în yenul japonez. Datoria împrumutului în yeni a crescut datorită scăderii monedei euro. Cât de rea este situația pentru debitorii yenilor, din punct de vedere al numărului? Acest lucru depinde nu în ultimul rând de momentul la care ați contractat împrumutul. Iată două exemple.

Mai puțin interes pentru yen

În primul exemplu, un client a contractat un împrumut în yeni în valoare de 100.000 de euro la o rată de 108 yeni pe euro la începutul anului 2000. Astăzi, datoria împrumutului este mult mai mare, și anume la puțin mai mult de 108.000 de euro. În schimb, în schimb, ratele dobânzilor la yen au fost semnificativ mai mici între timp. Debitorul în yeni a economisit aproape 34.000 de euro comparativ cu un împrumut în euro. O pierdere valutară de puțin mai mult de 8.000 de euro este compensată de o economie a dobânzii de 34.000 de euro. Astfel, împrumutul a dat roade în mod clar.

În al doilea exemplu, la sfârșitul lunii mai 2003, un client avea datorii în yeni pentru echivalentul a 100.000 de euro. Un timp nepotrivit. Cursul de schimb la acea vreme era de 140 de yeni față de euro. De atunci, euro și-a pierdut aproape 30 la sută din valoare. Prin urmare, datoria împrumutului nu mai este de 100.000 de euro astăzi, ci de peste 140.000 de euro. Clientul și-a salvat interesul și aici. În general, însă, pierderea împrumutului în yeni se ridică la aproximativ 22.500 de euro.

Întrebarea rămâne: merită să rămâi îndatorat în yeni? Avantajul yenului este că ratele dobânzilor sunt semnificativ mai mici. Majoritatea împrumuturilor în yeni sunt legate de rata de referință în yeni Libor (trei luni). Acesta este cotat la puțin sub 0,2 la sută. Pentru comparație: rata dobânzii „Euribor (trei luni)”, relevantă pentru împrumuturile în euro, este în prezent la 1,33 la sută. Acum se presupune că diferența de dobândă din 2012 între euro și yen va avea în medie un punct procentual.

Un împrumut de 100.000 de euro în yeni (scadent) vă va economisi peste 1.000 de euro în dobândă anul acesta (este inclusă o marjă de 1,5 la sută). Dar ce se întâmplă dacă valoarea euro față de yen continuă să scadă anul acesta și pierderile valutare cresc? În plus, trei scenarii.

•Euro a scăzut cu două procente față de yen în 2012. Pentru clientul din primul exemplu (împrumut din 2000), economiile preconizate de dobândă de 1050 de euro în acest an sunt mai mici decât pierderile din deșeurile din euro. Și pentru puțin sub 1000 de euro. Împrumutul său în yeni este încă în creștere cu 25.000 de euro. Pentru clienții din al doilea exemplu (împrumut din 2003), datoria împrumutului crește în mod disproporționat mai mult. Pierderea valutară depășește economiile de dobândă cu mai mult de 1.800 de euro. Pierderea împrumutului a crescut astfel semnificativ. Dar dacă debitorul iese din yen, va renunța la dobânzile scăzute în viitor.

•Euro pierde cu cinci procente față de yen.

Pentru client din primul exemplu, avantajul ratei dobânzii nu mai dă roade. Pierderile din scăderea monedei s-ar ridica la peste 5500 de euro în acest an. Diferența dintre economiile de dobândă și pierderile valutare este de 4500 de euro. Pentru al doilea client, pierderea valutară ar depăși avantajul ratei dobânzii cu mai mult de 6300 de euro.

• Euro câștigă trei procente față de yen. Atunci 2012 este cu siguranță un an bun pentru împrumutații în yeni. Primul client ar avea un câștig valutar de peste 3000 de euro pentru 2012. Cu economiile de dobândă face un plus de 4200 de euro. Pentru cel de-al doilea client, câștigurile valutare și economiile de dobândă au totalizat 5.000 de euro.

Dar, așa cum am spus, doar pentru 2012. Împrumutul în yeni este încă în roșu la 17.500 de euro. Dacă clientul ar fi convertit împrumutul în euro prematur, ar fi suferit pierderi valutare mari și ar trebui acum să plătească dobânzi mai mari pentru împrumutul în euro.

Economii de dobândă. Un împrumut în yeni plătește mai puține dobânzi decât un împrumut în euro. Dacă diferența de dobândă este de un punct procentual, vă puteți economisi 1.000 de euro pe an în yeni pentru un împrumut de 100.000 de euro (datorat). Oricine crede că pierderea valutară este mai mică decât economiile de dobândă nu ar trebui să convertească împrumutul.

Pierderi valutare. Dacă euro va pierde cu 2% față de yen în acest an, acest lucru va avea un impact major. Pentru un împrumut de 100.000 EUR contractat în yen la începutul anului 2000, pierderea valutară pentru 2012 este de aproximativ 2.200 EUR. Economiile la dobânzi sunt mai mici la 1000 de euro. Cu toate acestea, dacă ieșiți, renunțați la ratele scăzute ale dobânzii.

risc. Dacă euro va pierde cinci la sută față de yen, acest lucru va fi foarte important. Cu același împrumut ca înainte, pierderea valutară pentru 2012 ar fi mai mare de 5500 de euro. Acest lucru depășește semnificativ economiile de dobândă preconizate de 1000 de euro. Dacă cineva crede într-un astfel de scenariu, ar trebui luată în considerare o ieșire din împrumutul în yeni.

calcul. Fiecare împrumut în yeni trebuie luat în considerare în mod individual: un împrumut de 100.000 de euro care a fost contractat la începutul anului 2000 este până acum de aproape 26.000 de euro (economii de dobândă minus pierderea valutară). Un împrumut în yeni (100.000 de euro) care a fost contractat în mai 2003 este de 22.500 de euro în roșu.