Notă - Modelul Miri Benhamou Gobet

Modelul Miri Benhamou Gobet reprezintă evoluția unui subiacent sub forma unui proces de volatilitate local combinat cu un proces de salt.

Componenta de volatilitate locală permite captarea cu precizie a caracteristicilor zâmbetului de volatilitate. Componenta jump permite modelarea neregulilor de preț pe termen scurt și generează astfel o dinamică mult mai realistă decât modelele simple de volatilitate locală.

Folosind tehnici de calcul Malliavin, autorii ajung la o formulă analitică pentru prețul opțiunilor europene pentru orice model, incluzând un proces de salt asemănător peștilor combinat cu un model de volatilitate local. Acuratețea formulei depinde de forma plății.

---