Rolul Rusiei pe piața aurului
Dan Popescu pentru Goldbroker.com
Se spune adesea că o imagine merită o mie de cuvinte. Nu întâmplător și nici întâmplător președintele Putin ține o bară de aur în fața presei. Cu această imagine, el dorește să demonstreze lumii importanța pe care Rusia o acordă aurului. Rusia a fost țara care a cumpărat oficial cel mai mult aur pentru al doilea an consecutiv în 2013. Acest lucru a fost realizat parțial prin achiziția regulată a producției sale miniere locale. Rusia și Kazahstan au cumpărat mai mult de jumătate din creșterile brute ale rezervelor de aur în 2013, potrivit CPM Group.
Președintele Vladimir Putin ținând o bară de aur și vicepreședintele Dmitri Medvedev ținând o monedă de aur la ședința G8
La întâlnirea G8 de la Aquila, Italia, atunci președintele și actualul vicepreședinte Dimitry Medvedev le-a arătat reporterilor o copie a unei monede de aur dintr-o monedă supranațională, pe care a numit-o „viitorul. Monedă comună globală”. Moneda Regală a Belgiei a creat această monedă de aur, iar o ediție specială a fost oferită în dar liderilor G8. Și Medvedev părea încântat să stea în fața camerelor cu una dintre acele piese în mână.
Președintele Vladimir Putin a spus în 2011: „Ei (Statele Unite) trăiesc dincolo de posibilitățile lor și plasează o parte din greutatea problemelor lor asupra economiei mondiale. Ei trăiesc ca paraziți în economia mondială cu monopolul dolarului. "(9) De asemenea, el a declarat recent jurnaliștilor străini la Forumul Economic St-Petersboug din 2014 că:" Pentru noi (Rusia și China) este important să asigurăm securitatea rezervelor noastre de aur și a altor monede. Și, împreună, trebuie să decidem cum să ajungem acolo, recunoscând situația dificilă din economia mondială ". (1) Și Evgeni Fedorov, parlamentar al partidului lui Putin, Rusia Unită, în Camera inferioară a Parlamentului, a declarat: „Cu cât o țară are mai mult aur, cu atât această țară va rămâne suverană dacă există un cataclism cu dolarul. euro, lira sterlină sau orice altă monedă de rezervă. "(2)
Într-un interviu recent, expertul în aur rus Dimitry Balkovsky a fost întrebat dacă acest lucru îl face pe Putin un bug de aur și el a răspuns: „Nu, el este mai presus de toate foarte, foarte pragmatic. Liderii ruși sunt bine conștienți de rolul pe care aurul îl poate juca în deteriorarea dolarului SUA, dar pentru ei metalul galben este doar un instrument printre mulți. Nu le pasă de o monedă sănătoasă - toți sunt statistici conservatori. "
Rezervele de aur în creștere ale Rusiei par să meargă mână în mână cu prudența crescută a Rusiei cu privire la dolarul american și activele sale în dolari SUA. Rusia și-a mutat bonurile de trezorerie în Belgia în speranța că nu vor fi la îndemâna Statelor Unite. Achiziționarea a mai mult aur în rezervele sale în detrimentul dolarului SUA este o parte integrantă a acestei strategii. Rusia a vândut 20% din trezoreriile SUA în martie 2014, într-o perioadă în care se speculau cu privire la înghețarea activelor sale în urma sancțiunilor din criza Ucrainei. Activele Rusiei în Trezoreria SUA (Graficul nr. 1), în martie 2014, au continuat să scadă pentru a cincea lună consecutivă, în timp ce, în același timp, activele sale aurifere au crescut semnificativ.
Graficul nr. 1: Facturi ale Trezoreriei SUA din Rusia
Grafic: Zero Hedge
În ceea ce privește consumatorii, Rusia rămâne cu mult în urmă față de China sau India. Cererea consumatorilor ruși este de doar 2% sau jumătate din cererea SUA (4%) și de 15 ori mai mică decât cea a Chinei (graficul nr. 2). Cu un consum de aur pe cap de locuitor de 0,67 grame, Rusia nu este departe de China (0,94) sau India (0,8) (graficul nr. 3). Rețineți absența Statelor Unite în rândul celor mai mari douăzeci de consumatori de aur pe cap de locuitor. Chiar dacă președintele Putin a împins banca centrală să cumpere aur și chiar dacă sprijină aurul pentru sistemul monetar internațional, el nu i-a încurajat în mod public pe ruși să cumpere aur și nu a facilitat achiziția. În acest sens, Rusia este diferită de India, care recent a încercat fără succes să descurajeze achizițiile private de aur și China, care își încurajează activ cetățenii să cumpere aur și a facilitat accesul la metalele prețioase.
Graficul nr. 2: Aur - Cererea consumatorilor - Total (bijuterii, lingouri și monede)
Graficul nr. 3: Consumul de aur pe cap de locuitor
Potrivit lui Julian D.W. Phillips, Vladimir Putin, în timpul primului său mandat prezidențial, a decis că Rusia ar trebui să dețină 10% din rezervele sale de aur. De atunci, banca centrală rusă a cumpărat aurul din producția locală. Într-o declarație a băncii, „Banca Rusiei nu și-a luat angajamentul de a cumpăra o anumită cantitate de aur și nu există o cantitate țintă de aur de achiziționat. Banca își cumpără aurul la prețuri de piață, iar intențiile sale de cumpărare depind numai de condițiile pieței. (5) Rusia își subestimează rezervele de aur din aceleași motive ca și China. Potrivit datelor Fondului Monetar Internațional (FMI), Rusia și-a triplat rezervele de aur de la criza din 2008. Cu 7,9% din totalul rezervelor sale externe, Rusia se apropie de 10% dorită de președintele Putin. Cu toate acestea, la fel ca China, este foarte probabil ca Rusia să nu-și declare toate rezervele de aur. Expertul în aur rus Dmitry Balkovsky spune: „Elvira Nabiullina, numită recent de Putin la Banca Rusiei, este familiară lui Ludwig von Mises și este bine cunoscut în cercurile libertare din Moscova. (13) (von Mises și libertarii sunt în general pro-aur)