Administrarea numerarului în regim de numerar între holdinguri și filiale
Actualizat la 31.07.2020
Tehnica cash pooling-ului este un sistem care permite gestionarea centralizată a conturilor filialelor aceluiași grup fără a încălca monopolul bancar. Sistemul de regrupare a numerarului face posibilă optimizarea gestionării numerarului diferitelor filiale, vizualizarea dintr-o privire a nevoilor și a surplusurilor lor de numerar și optimizarea cheltuielilor financiare generale. Există mai multe tehnici de pooling de numerar: pooling de numerar prin transfer fizic de fonduri, inclusiv ZBA, TBA, FBA cash pooling și noțional cash pooling. Regruparea numerarului prin transfer fizic de fonduri include transferul de fonduri printr-un cont centralizator.
Regrupare de numerar: definiție
cash pooling este un sistem de centralizare a numerarului, este o tehnică de gestionare bancară care centralizează gestionarea fluxurilor financiare de la mai multe filiale ale aceluiași grup, în vederea echilibrării ușoare a diferitelor conturi, menținând în același timp o viziune globală asupra fluxului de numerar al grupului. Cu alte cuvinte, dacă sunteți un grup de companii conduse de o societate holding, cu un pooling de numerar puteți avea un fond comun de numerar împărțit cu filialele (simplificând mult). Acest articol vă va arăta cum funcționează această metodă în practică.
Contextul juridic al punerii în comun a numerarului
Rețineți că articolele L312-2 și L511-7 din Codul monetar și financiar sunt cele care autorizează tranzacțiile de credit între mai multe filiale ale aceluiași grup, fără a încălca monopolul bancar. Pentru a face acest lucru, companiile trebuie să menționeze în mod imperativ această specificitate în actele lor constitutive.
Avantajele grupării de numerar
Mai precis, sistemul de colectare a numerarului permite:
- pentru a vizualiza nevoile și excedentele diferitelor filiale ale unui grup și pentru a-i echilibra toate conturile
- pentru a optimiza costurile financiare (o singură taxă pentru toate conturile, negociată în jos)
- pentru a optimiza gestionarea riscurilor în cadrul grupului (rate, schimb etc.)
Există două metode de regrupare a numerarului: regruparea numerarului prin transfer fizic de fonduri și regruparea noțională de numerar, adică fără transfer de fonduri.
Regrupare de numerar prin transfer fizic de fonduri
Tehnica grupării de numerar prin transfer fizic de fonduri, cunoscută sub denumirea de nivelare contabilă, constă în efectuarea de transferuri de fonduri de la o filială la alta printr-un cont central al unei trezoreria centrală ceea ce nu este neapărat cel al companiei-mamă. Contul centralizator se mai numește „cont pivot” sau „cont principal”. Aceste transferuri de fonduri se fac prin nivelarea conturilor. Există 3 tipuri de nivelare: