Afaceri din; investiții excluse din cadrul CRDCRR Cine este în cauză Parteneri de reglementare
Firmele de investiții au fost supuse regulilor prudențiale ale UE la fel ca instituțiile de credit din 1993, când a intrat în vigoare primul cadru al UE care guvernează firmele de investiții.
Fragmentat, complex, aplicat inconsecvent și adesea inadecvat riscurilor reale asumate de diferite tipuri de firme de investiții Reglementarea firmelor de investiții a trebuit revizuită.
În urma unei prime cereri de aviz din partea Comisiei în decembrie 2014, ABE a publicat în decembrie 2015 primul său raport privind cadrul prudențial actual pentru firmele de investiții, solicitând o schimbare a abordării actuale pentru toate firmele de investiții, cu excepția celor mai mari și mai sistemice. . În noiembrie 2016, a publicat un document de lucru pentru consultare cu privire la un nou regim prudențial potențial pentru marea majoritate a firmelor de investiții, urmat de recomandările sale finale în septembrie 2017.
În decembrie 2017, Comisia a propus un nou regulament privind cerințele prudențiale ale firmelor de investiții si un o nouă directivă privind supravegherea prudențială a firmelor de investiții. Aceste propuneri actualizează cadrul aplicabil firmelor de investiții, făcându-l mai eficient și mai potrivit pentru dimensiunea și natura diferitelor firme de investiții și riscurile acestora. Propunerile creează un nou regim pentru majoritatea firmelor de investiții, excluzându-le în totalitate din cadrul CRDIV/CRR. Firmele de investiții importante din punct de vedere sistemic rămân singure în domeniu.
Parlamentul și-a adoptat poziția în primă lectură la 16 aprilie 2019. Ne putem aștepta la o aplicare a textului actual în 2021, probabil cu același calendar ca CRR2. În esență, aici este puncte de reținut:
- Directiva 2017/0358 (COD):
Capital inițial: nivelurile inițiale de capital, pe baza serviciilor și activităților pe care firmele de investiții sunt autorizate să le furnizeze în conformitate cu MiFID, sunt revizuite (vs directiva 2013/36/UE și decretul din 4 decembrie 2017 privind autorizarea, schimbările de situație, retragerea autorizarea și radierea firmelor de investiții și a instituțiilor similare) și armonizate în întreaga UE.
Adecvarea capitalului intern, supravegherea și evaluarea prudențială: sunt introduse cerințe simplificate bazate pe cele din CRD IV. Autoritățile competente vor revizui situația prudențială a firmelor de investiții și pot solicita modificări în domeniul guvernanței, controalelor interne, proceselor și gestionării riscurilor, dacă este necesar și, dacă este necesar, vor stabili cerințe prudențiale suplimentare.