Blocarea sau corectarea stocurilor Un wiki pentru vânzare - TradingFreaks
Faceți aceste 7 greșeli comerciale grave?
Utilizați instruirea pentru comercianții liberi cu Tim Grueger. Este un videoclip gratuit de 20 de minute cu sfaturi și trucuri valoroase pentru tranzacționare cu succes.
Aici veți cunoaște cei mai importanți termeni și sfaturi cu privire la corecțiile pieței și o posibilă blocare a stocurilor.
Wiki este un fel de broșură de vocabular care explică termenii tehnici din lumea bursieră și, de asemenea, vă ajută să clasificați corect etapele pieței individuale. Cu aceasta veți (sperăm) să luați decizii mai bune în viitor.
În ultimele câteva săptămâni au existat mici turbulențe pe piața bursieră.
Mass-media a văzut repede ceva de tip „prăbușire de acțiuni”. Nu suntem încă atât de departe, desigur, și era mai probabil să vizăm generarea de cititori. „Crash” sună mai interesant decât „vânzare” sau „corectare”.
Dar presupun, de asemenea, că piețele vor fi puțin mai incomode în următoarele săptămâni și luni.
Desigur, trebuie să spuneți imediat că am fost foarte răsfățați în ultimii ani. În afară de câteva excepții, cum ar fi Brexit sau alegerile Trump, a existat o tendință ascendentă constantă în ultimii ani, cu o volatilitate foarte mică.
Piețele cunoșteau doar o singură direcție, iar starea de spirit a comercianților, investitorilor și investitorilor era aproape constant pozitivă.
În cazul în care piețele vor fi din nou puțin mai aspre, m-am ocupat de termenii cei mai comuni care vor apărea din nou și din nou pe piețe și în mass-media.
Vânzările sunt un rău necesar?
Vânzările pe piețele bursiere, așa cum am văzut de mai multe ori în trecut, sunt dificile pentru aproape fiecare investitor și propriul psihic.
Atunci era deja? Pot să îmi construiesc deja primele poziții sau poate sunt încă prea devreme și a fost doar un mic șoc?
Dar ele sunt un element necesar și natural al unei piețe funcționale. Legile cererii și ofertei, precum și apetitul investitorilor pentru randamente, conduc tendințe ascendente și descendente deopotrivă.
Trebuie să cunoaștem aceste legi ca comercianți și investitori pentru a planifica în consecință.
Vânzările implică întotdeauna un vocabular special din lumea financiară. Oamenii vorbesc rapid despre volatilitate, vânzări scurte și blocaje.
Și de ce lumea financiară privește întotdeauna cum se comportă obligațiunile (randamentele) în astfel de faze?
Și tocmai pentru asta este făcut articolul.
Aceasta este o mică foaie de înșelăciune cu unii dintre acești termeni.
Așadar, data viitoare când piețele devin puțin mai agitate și toți termenii apar pe paginile financiare și în restul mass-media, știi și poți interpreta declarațiile pentru tine.
O altă corecție sau chiar un accident?
Pur și simplu, este o scădere de 10% a prețului unei valori mobiliare, a unei piețe sau a unui indice față de valoarea maximă anterioară. Nu o confundați cu un accident sau o zi proastă pe piață.
Corecțiile sunt destul de frecvente și pot dura de la câteva zile la câteva luni. Din păcate, mass-media transformă în mod repetat multe corecții într-un „crash”.
Desigur, nici aici nu ar trebui să fii prea meschin.
Dow Jones a scăzut de la aproximativ 26.700 de puncte la aproximativ 23.140 de puncte la sfârșitul lunii februarie/începutul lunii martie. Acest lucru oferă un procent de aproximativ -13,33%. Bineînțeles, nu poți să-l numești un accident sau orice altceva. A fost încă o corecție rezonabilă! Deci, nu fiecare valoare mai mare de 10,1% este un accident.
Sursa: CMC Markets
Dar atunci ce este un accident și când ar fi „corect” să vorbim despre el?
Există multe exemple de accidente:
Luni Negre: 19 octombrie 1987, Dow Jones a scăzut cu aproape 23% într-o singură zi. Consecințele falimentului Lehman Brothers în 2008 sau prăbușirea „Noii Piețe” la începutul anilor 2000.
Un accident poate fi cauzat de multe evenimente.
O catastrofă precum atacurile din 11 septembrie 2001, crize economice precum 2008 (Lehman Brothers) sau 2011 (Euro/Grecia) sau prăbușirea unei bule speculative (Tulpen 1637, cota Telekom 2000).
În plus, există panica multor investitori care vor să-și retragă banii și să-i aducă „în siguranță”.
Un accident are, de asemenea, un impact asupra economiei respective și poate agrava situația de acolo. Acest lucru nu este chiar rudimentar cazul unei corecții.
Sursa: dpa
Volatilitate:
Din punct de vedere tehnic, este o măsură statistică, și anume abaterea standard a modificărilor (inclusiv rentabilitățile) pentru un anumit activ subiacent. Volatilitatea servește ca o măsură a riscului pentru investitori.
Volatilitatea este o măsură a modificării unui titlu sau a unui indice față de tiparele sau valorile sale de referință normale.
Există posibilitatea la bursă să măsoare această volatilitate.
VIX (Chicago Board of Options Volatility Index) este utilizat în acest scop. Considerăm volatilitatea ca o măsură a ratei de schimbare care reflectă incertitudinea sau riscul.
Următorul grafic arată foarte clar creșterea VIX în acest an, în special februarie/martie.
Volatilitate implicată:
Aceasta se referă la volatilitatea estimată a prețului unui titlu și este de obicei utilizată la evaluarea opțiunilor. În general, atunci când piața este redusă, volatilitatea implicită crește. atunci când investitorii cred că prețul activului suport va scădea în timp. Dimpotrivă, atunci când piața este optimistă, când piața este optimistă, când investitorii cred că prețul va crește în timp, volatilitatea implicită va scădea.
CNBC și-a dezvoltat propriul indice „Frică și lăcomie”, în care volatilitatea este parțial ponderată. Poate o alternativă bună pentru tine de a fi cu ochii pe dispoziția de pe piețe: https://tradingfreaks.com/trading-angst-und-gier/
Vânzare scurtă:
Practic, vânzarea în lipsă este un „pariu” că un activ subiacent va scădea. De exemplu, un investitor împrumută acțiuni pentru a le vinde imediat.
A câștigat imediat bani din vânzare. În cazul în care aceste stocuri scad într-adevăr, el le poate cumpăra mai târziu la un preț mai ieftin. El dă aceste acțiuni înapoi persoanei de la care le-a împrumutat. Diferența dintre prețul său original de vânzare și prețul de răscumpărare al acțiunilor este profitul său.
Împrumută o acțiune cotată în prezent la 100 EUR și o vinde imediat.
Drept urmare, a luat 100 de euro și se află în contul său. Acum, stocul de fapt scade cu 10% la 90 €. Întrucât el datorează cuiva acțiunea împrumutată, trebuie, desigur, să o cumpere la un moment dat. El decide că 90 € este un preț corect pentru acțiune, o cumpără la bursă și o dă înapoi creditorului. Pentru a face acest lucru, el trebuie să cheltuiască 90 de euro din 100 de euro câștigați inițial pe acțiune.
Așadar, a câștigat 100 de euro, apoi a cheltuit 90 de euro și a obținut un profit de 10 euro.
În ceea ce privește vânzarea în lipsă, trebuie spus imediat că cu siguranță nu este o strategie pentru începători.
Întrucât vânzătorul scurt face pierderi imediat ce stocul este cotat peste „prețul său de împrumut” și nu există o limită superioară a prețurilor, pierderile pot fi teoretic nelimitate.
Întrerupător de circuit:
Mai simplu spus, întrerupătoarele (cunoscute și ca întreruperi de volatilitate) sunt utilizate atunci când lucrurile devin prea volatile și agitate în perioade de timp prea scurte. Oferiți participanților la tranzacționare un fel de pauză.
Există trei niveluri de luat în considerare pe Wall Street:
Nivelul 1: Dacă S & P500 scade cu 7% sub prețul de închidere de ieri, tranzacționarea este întreruptă timp de 15 minute.
Nivelul 2: Dacă S & P500 continuă să scadă și este cu 13% sub prețul său de închidere, mai există o pauză de 15 minute.
Nivelul 3: Dacă S&P 500 scade și mai mult și este cu 20% sub prețul de închidere, tranzacționarea este oprită pentru restul zilei.
Schimburi precum NYSE și Nasdaq sunt uneori forțate să întoarcă comutatorul atunci când există un prea mare dezechilibru între ordinele de cumpărare și vânzare. Deoarece din ce în ce mai multe afaceri se desfășoară folosind algoritmi de computer, aceste dezechilibre pot apărea mai frecvent (blocarea cuvintelor cheie).
Aceste măsuri intră în joc de îndată ce magazinele nu mai funcționează sută la sută eficient.
Cumpărați Dip:
După astfel de faze agitate, oamenii vorbesc rapid despre „Cumpărați scufundarea”.
Acesta este un termen trader folosit pentru a se referi la cumpărarea titlurilor de valoare după o scădere a prețului. În principal, atunci când nu există un motiv aparent pentru acțiunea care trebuie vândută și a fost vândută „numai” în cadrul evenimentelor generale de pe piață. Deci, dacă nu ar exista motive fundamentale, ci pur psihologice.
Brexit-ul a fost un bun exemplu în acest sens. În această dimineață a fost agitată și panică, deoarece aproape nimeni nu se așteptase la rezultat. Consecința a fost, în parte, că acțiunile s-au deschis cu o minus de două cifre.
Dar de ce ieșirea din UE ar trebui să distrugă mai mult de o zecime din valoarea multor companii? Parțial și cu companii care nu au absolut nimic de-a face cu Regatul Unit. Ceea ce aproape trebuia să se întâmple, majoritatea valorilor recuperate pe parcursul zilei, au constituit majoritatea pierderilor și unii chiar au închis din nou ziua de tranzacționare pozitivă.
Nu este un concept real de panică, dar și acest lucru ar trebui luat în considerare.
Vânzările recente de pe piață au fost atribuite în parte temerilor de supra-inflație din SUA.
Pur și simplu, inflația este rata la care crește nivelul prețului bunurilor și serviciilor dintr-o economie. Acest lucru poate reduce puterea de cumpărare a unei monede.
Rezerva Federală SUA (FED) acordă o atenție specială creșterii inflației atunci când stabilește ratele overnight sau rata fondurilor federale. Deoarece FED a crescut recent ratele dobânzii și dorește să o facă cel puțin de câteva ori, costurile împrumuturilor sunt mai scumpe, ceea ce poate afecta creșterea viitoare și, astfel, profiturile.
Scopul unei bănci centrale este stabilitatea prețurilor. Acest lucru este definit de FED și BCE ca o creștere a inflației de bază (inflația minus alimentele și energia) la doar 2% pe an.
În cazul în care datele privind inflația acum surprind pozitiv și unul este mai aproape de acest obiectiv decât se presupunea, următoarea creștere a ratei dobânzii ar putea veni puțin mai devreme. Datorită creșterii ratelor dobânzii, investițiile alternative și mai sigure devin din nou mai interesante, iar investitorii retrag bani de pe piețele de valori.
Randamentele în creștere ale obligațiunilor sunt, de asemenea, învinuite pentru vânzarea de acțiuni. Deoarece Fed crește ratele de împrumut peste noapte, crescând randamentul la Trezoreria SUA, le face mai atractive pentru investitorii mari și mici care caută un loc mai sigur și mai puțin volatil pentru a-și investi banii.
Randamentele obligațiunilor au fost foarte scăzute de mult timp, dar încet încep să-și revină, atrăgând mai mulți bani. Acei bani trebuie să vină de undeva și îi scoateți din piața de valori mai speculativă.
Sper cu acest mic ghid că veți fi bine pregătiți pentru fazele agitate de pe piețe în viitor. Dacă încă nu sunt clari termeni sau știți unul care ar trebui explicat și adăugat aici, pur și simplu utilizați funcția de comentariu.
Salutări și să aveți o săptămână bună de tranzacționare
Andreas