Blogul avocaților
Decizia din 13 iulie 2011 (CE, 13 iulie 2011, nr. 312285) modifică conceptul de control și data evaluării controlului pentru aplicarea mecanismului modificării Charasse la regimul de consolidare fiscală.
Operațiunile de cumpărare cu efect de levier (LBO pe scurt) corespund unor acorduri juridico-financiare caracterizate printr-un efect de levier la triplul nivel juridic, financiar și fiscal.
Acest tip de operațiune face posibilă cumpărarea unei companii (sau cel puțin preluarea controlului asupra acesteia) prin constituirea unei societăți holding care rambursează împrumutul contractat pentru cumpărarea companiei țintă prin escaladarea dividendelor. În Franța, două regimuri fiscale permit companiilor holding de preluare să optimizeze impozitarea dividendelor primite de la țintă: aceste regimuri sunt cele ale „societăților-mamă și fiice” (scutirea de la impozitul pe dividende, cu excepția ponderii costurilor și taxelor.) Și „ consolidare fiscală "(impunerea unui rezultat global format din grupul fiscal și distribuirea gratuită a sarcinii fiscale).
Confruntat cu abuzuri care constau în companiile de a elibera lichidități prin vânzarea filialei proprii prin crearea unui holding de preluare îndatorat pentru ocazie și ale cărui taxe financiare au fost consolidate la nivel de impozitare cu rezultatele filialelor sale, legiuitorul a introdus foarte repede un al șaptelea paragraf din articolul 223 B din Codul fiscal general, mai bine cunoscut specialiștilor sub denumirea de „Amendamentul Charasse”, care limitează posibilitățile de a genera datorii într-un grup integrat fiscal.
Amendamentul Charasse
Din articolul 223 B al 7-lea paragraf și din doctrina administrativă 4 H 6623-90 rezultă că acest dispozitiv anti-abuz se aplică atunci când o companie-mamă sau o filială a unui grup integrat cumpără valori mobiliare:
- fie de la parteneri sau acționari care controlează, direct sau indirect (mai mult de 40% în cazul controlului de facto), compania cesionară
- fie de la companii care sunt controlate, direct sau indirect, de către partenerii sau acționarii menționați mai sus.
Pe scurt, scopul acestui dispozitiv anti-abuz este de a elimina avantajul oferit de regimul de consolidare fiscală atunci când schema LBO propusă nu duce la o schimbare reală a controlului asupra companiei țintă și, prin urmare, este motivată exclusiv de un obiectiv de impozitare. optimizare. În acest caz, modificarea Charasse interzice deducerea cheltuielilor financiare (dobânzi la împrumut) care permit achiziționarea societății țintă de către societatea holding. Drept urmare, taxele financiare menționate sunt reintegrate în rezultatul general pentru o perioadă de 9 ani.
Cu toate acestea, transferurile reale ale companiilor non-abuzive operate prin intermediul LBO au intrat în sfera de aplicare a amendamentului Charasse, având în vedere modul în care autoritățile fiscale evaluează conceptul de control.
În acest sens, hotărârea pronunțată la 13 iulie de Consiliul de stat oferă, prin urmare, clarificări binevenite cu privire la conceptul de control și la data evaluării controlului. Consiliul de stat consideră că, în contextul modificării Charasse, noțiunea de control trebuie evaluată în ziua transferului valorilor mobiliare și nu anterior.