Care este diferența dintre ratele dobânzii nominale și reale
Dobânzile sunt, pe de o parte, costurile împrumuturilor și, pe de altă parte, veniturile din economii. Oricine împrumută bani de la o bancă plătește dobânzi pentru acest împrumut. Oricine plătește bani într-un cont de economii la o bancă primește dobânzi ca venit.
Economiștii fac diferența între ratele dobânzii nominale și cele reale. Dar care este diferența și de ce este importantă?
Rata nominală a dobânzii este rata dobânzii convenite și plătite. De exemplu, aceasta corespunde ratei dobânzii pe care o plătesc proprietarii de locuințe pentru împrumutul de locuință sau pe care economisitorii de venituri din dobânzi le primesc pentru depozitele lor. Împrumutații plătesc rata nominală a dobânzii și economisitorii o primesc.
Cu toate acestea, pentru debitorii și economisitorii contează nu doar suma nominală plătită, ci și câte bunuri, servicii și alte lucruri ar putea cumpăra cu acești bani. Economiștii numesc aceasta puterea de cumpărare a banilor. De obicei, scade în timp, pe măsură ce prețurile cresc din cauza inflației.
Prin corectarea ratei nominale a dobânzii pentru pierderea puterii de cumpărare, debitorii și economisitorii pot calcula rata reală a dobânzii la împrumuturile și economiile lor.
Exemplu:
Dacă un economizor plătește 1.000 EUR într-un cont cu o rată nominală a dobânzii de 2,5%, el va primi 1.025 EUR înapoi după un an. Cu toate acestea, dacă prețurile vor crește cu 3% între timp, el va trebui acum să plătească 1.030 EUR pentru a cumpăra aceleași bunuri și servicii care ar fi costat 1.000 EUR un an mai devreme. Prin urmare, rata reală a dobânzii ar fi fost de -0,5%. Această rată a dobânzii reale se obține prin scăderea ratei inflației (3%) din rata nominală a dobânzii (2,5%).
Ratele nominale și reale ale dobânzii la depozitele bancare pe termen scurt în țările din zona euro
Sursa: Eurostat, BCE, BCN, estimări ale BCE