Decembrie 2015 Stefans Börsenblog pagina 2
Au mai rămas doar câteva zile de tranzacționare până la sfârșitul anului. A doua jumătate a lunii decembrie este de obicei cea mai aglomerată parte a anului. Investitorii instituționali încearcă să „cumpere frumos” numerele lor pentru întregul an.
Anul acesta, însă, a doua jumătate a lunii decembrie începe slab. Am un sentiment rău pentru piețele bursiere europene și americane. Vă sfătuiesc cu tărie să nu cumpărați acțiuni în următoarele 3 săptămâni.
În august am constituit un depozit pe termen lung. De atunci, stocurile mele au crescut cu 24%, în timp ce principalii indici diversificați în general au câștigat doar aproximativ 8%.
Patru luni - aceasta este o perioadă de timp mult prea scurtă pentru a afla dacă veți depăși performanța pieței pe termen lung. Cred că o pot face - cel puțin 2% pe an.
Întrebarea este: vreau asta? Vreau să fiu la curent cu ceea ce se întâmplă pe piețele financiare pentru tot restul vieții mele? În fiecare lună vreau să mă întreb: ce stoc cumpăr? Este momentul potrivit pentru a începe? Este timpul să vând una dintre pozițiile mele?
În prezent, iau în considerare un plan lunar de economii ETF pe MSCI World Index. Nu puteți obține performanțe superioare cu asta, dar nu mai trebuie să-mi pun aceste întrebări.
ETF-urile de acțiuni (Fonduri tranzacționate la bursă) sunt fonduri de acțiuni care sunt tranzacționate la bursă și care urmăresc în cea mai mare parte pasiv un indice de capitaluri proprii, cum ar fi DAX, ceea ce înseamnă că taxele sunt mult mai mici decât pentru fondurile gestionate activ.
O întrebare importantă atunci când investești este pe ce industrii să parieze și când.
În primul rând, ar trebui să filtrați toate industriile în care nu doriți să investiți din motive morale. Clasicii sunt armura și tutunul. Unii resping și alcoolul sau carnea.
Apoi, este recomandabil să excludeți industriile ale căror perspective viitoare nu sunteți convins sau ale căror modele de afaceri nu le înțelegeți 100% sau unde suspectați cadavre în subsol.
Investesc de ex. în general nu în bănci, companii de asigurări și alte servicii financiare sau în companii de investiții. Sunt la fel de precaut în ceea ce privește stocurile de tehnologie precum Warren Buffett, care a devenit cea mai bogată persoană din lume cu stocuri. Dar fiecare trebuie să decidă de la sine.
Celelalte industrii pot fi împărțite în 3 clase: ciclice, defensive, neutre.
Din aceste motive, mulți germani nu dețin acțiuni:
1.) Lipsa bogăției (parțial din cauza consumului excesiv)
2.) Eșecul politicii
3.) Percepția greșită/eșecul mass-media
M-am ocupat de punctele 1 și 2 din postările anterioare. Acum, la punctul 3.
Creierul uman percepe lucrurile negative mult mai puternic decât lucrurile pozitive. Rapoartele privind blocarea stocurilor, falimentele și scandalurile corporative se blochează. Acest lucru va atrage, de asemenea, mai mulți cititori. Rapoartele privind creșterea constantă a profiturilor și a dividendelor sunt prea plictisitoare.
De asemenea, băncile și administratorii de fonduri nu sunt interesați de deținerile dvs. pe termen lung. Vor să cumpărați și să vindeți cât mai des posibil. Întotdeauna înainte și înapoi. Așa își câștigă banii. Pentru a face acest lucru, euforia și panica trebuie să alterneze cât mai des posibil.
Nu acuz media, băncile și managerii de fonduri de comportamentul lor. Dimpotriva. Toți încearcă să-și maximizeze profiturile.
Acesta este punctul. Își măresc profiturile și poți câștiga bani dacă o faci corect.
Continuu să spun că prețurile acțiunilor vor crește cu 7-10% pe an pe termen lung. Dow Jones crește în medie cu 10% pe an de peste 100 de ani. Apoi, există dividende.
Cum se face că acțiunile au cel mai mare randament din orice clasă de active?
De ce ar trebui să rămână așa?
Cum reușesc companiile să își mărească profiturile (și, prin urmare, prețurile acțiunilor) timp de zeci de ani?
Bloggerul Ric a explicat-o excelent:
Părinții mei au luat multe decizii corecte în viața lor. Decizia de a semna un contract Riester cu ani în urmă nu este una dintre ele în opinia mea. Dezavantajele în comparație cu economisirea stocurilor sunt evidente pentru mine:
1.) Randamentul pe termen lung de pe piață este mai mare decât randamentul mediu Riester.
2.) „Riestern” nu oferă flexibilitate. Plătiți o sumă fixă în fiecare lună. Economiile pe acțiuni oferă posibilitatea de a investi uneori mai mult, alteori mai puțin. În plus, puteți avea valoarea curentă - sau doar o parte din aceasta - plătită în orice moment.
3.) Economiile pe acțiuni generează venituri suplimentare regulate prin dividende.
4.) Cu acțiunile, decideți singur în ce companie să investiți. Niciun economisitor Riester nu știe unde le duc banii.
5.) Pot clarifica fiecărui copil de 10 ani modul în care companiile fac bani și cum câștig bani cu acțiunile lor. Pentru a înțelege fiecare frază dintr-un contract Riester și pentru a dezvălui toate costurile, trebuie să scriu o teză de doctorat despre aceasta.
6.) Nu știu ce s-ar întâmpla cu contribuțiile dvs. plătite Riester dacă ați muri înainte de prima plată. Ca să fiu sincer, nici nu vreau să știu. Dar vă pot spune ce se întâmplă cu portofoliul de acțiuni după moartea dvs.: merge la moștenitori.
7.) În afara Germaniei nimeni nu poate face nimic cu aceste lucruri Riester. Imaginați-vă că întâlniți un american în vacanță, că vă îndrăgostiți, să vă mutați în SUA, poate chiar să vă schimbați cetățenia. Acum spuneți americanilor că ați „lapidat” de 15 ani și doriți să primiți pensia corespunzătoare. Vor râde de tine.
Puteți câștiga o mulțime de bani cu contractele Riester - dar numai dacă lucrați ca consultant, activați contractele către clienții dvs., obțineți un comision gros și investiți-l în acțiuni.