Deutsche Bank pe dietă „Dragă, am micșorat banca! „- Handelsblatt
Ratele de capital de bază provin de la instituțiile financiare respective și se referă la cel mai recent trimestru disponibil. Băncile descriu raportul drept „Raportul de nivel 1 de capitaluri proprii comune conform Basel III” sau, în conformitate cu implementarea de către UE a cerințelor de la Basel III („CRD IV”), ca un „raport de nivel 1 de bază CRD IV complet încărcat pro forma”. Oficial, cerința de la Basel III nu se va aplica până la 1 ianuarie 2019, dar investitorii cer de mult timp ca viitoarele cote să fie depășite semnificativ.
„Industria financiară a avut un accident grav. De aceea nu este în niciun caz înțelept să ne întoarcem de la automobil la trăsură ”, a mormăit recent CFO-ul Deutsche Bank, Stefan Krause. El făcea aluzie la regulamentul modificat după falimentul băncii de investiții americane Lehman Brothers. Michael Kemmer, director general al Asociației Băncilor Germane, s-a arătat, de asemenea, împotriva raportului datoriei. „Aceasta provine din epoca de piatră de reglementare și ar fi o capitulare față de sarcina proprie a băncilor, și anume ponderarea riscurilor.”
Dar acum Deutsche Bank se înclină în fața cererilor. Deoarece raportul de levier este auzit și de autoritățile de reglementare internaționale ale băncilor. O cotă minimă de trei procente ar trebui să se aplice în mod oficial numai din 2018. Cu toate acestea, cota trebuie publicată încă din 2015 și, până cel târziu, piețele financiare ar trebui să se aștepte ca marile bănci să îndeplinească cerințele. Cu toate acestea, la conferința analistului, directorul financiar Krause a subliniat că Deutsche Bank, ca instituție financiară europeană, va adera în primul rând la reglementările locale. Designul exact nu a fost încă stabilit aici. Cu un total mare de bilanț, banca era oricum aproape singură. Alte case financiare și-au micșorat deja afacerea de la falimentul Lehman.
Prea multe bănci pentru prea puțini clienți: acesta este motivul expus de experți pentru afacerea slabă a clienților privați și corporativi ai băncilor. Dar este adevărat și asta? Statisticile oferă informații.
Abordarea simplă a SUA găsește și susținători în această țară. „Băncile sunt mult prea îndatorate”, a declarat economia Claudia Buch de la „Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung”. „Mai mult capital de capital salvează contribuabilul”, a declarat președintele Institutului de Cercetări Economice din Halle. Cu toate acestea, raportul capitalurilor proprii ponderat la risc neglijează părți relativ mari ale unui bilanț.
În plus: „Cu modelul ponderat în funcție de risc, pot apărea diferite evaluări de la institut la institut”, explică Schäffer. Un aviz de către Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancară ajunge la concluzia că diferența dintre evaluarea unuia și același risc poate fi de până la două procente. Cu un risc de credit de 100 de miliarde de euro, instituțiile financiare estimează diferit pericolele cu până la două miliarde de euro - deoarece fiecare bancă poate folosi propria metodă de calcul.
Un duo cu anunțuri clare
Criticii susțin că aceste calcule nu sunt transparente și de înțeles. Ușa și poarta sunt deschise băncilor pentru a calcula frumos riscurile. Politicianul verde Jürgen Trittin a comparat proiectarea modelelor de risc de către bănci cu dreptul pentru șoferi de a-și stabili propria limită de alcool. Instituțiile financiare obțin aprobarea pentru procedurile lor de calcul de la autoritățile de supraveghere. „Cu toate acestea, ponderarea rămâne subiectivă într-o anumită măsură”, spune Schäffer.
Un model uniform de risc prescris de regulament ar trebui, la rândul său, să fie adaptat diferitelor grupuri de clienți, de la împrumuturi de consum până la împrumuturi către marile corporații. „Acest lucru este dificil de implementat”, spune Schäffer. Dacă un model de risc se dovedește a fi complet greșit, baza de capital a unei bănci se poate dovedi rapid a fi prea subțire. Așa a fost cazul ziarelor nedorite de pe piața imobiliară din SUA, de exemplu, și a dus la izbucnirea crizei financiare în 2008.
Cu raportul de levier bazat pe modelul SUA, volumul total al împrumuturilor este însă limitat. Nu există nicio marjă de manevră pentru a calcula frumos riscurile. „Dar această metodă poate, la rândul său, să ofere stimulentul că băncile tind să emită împrumuturi cu marje mai mari și, prin urmare, cu un risc mai mare”, explică Schäffer. Așadar, pericolul este că instituțiile vor intra în acorduri mai puține, dar mai riscante.
Cele mai mari riscuri și probleme ale Deutsche Bank
O mulțime de provocări
În ciuda tuturor schimbărilor din primul ei an de funcție: există încă numeroase provocări care așteaptă conducerea dublă a Deutsche Bank Jürgen Fitschen și Anshu Jain. O imagine de ansamblu.
Scandalul Libor
Ani de zile, marile bănci internaționale au încercat să manipuleze rata dobânzii de referință pentru a obține profituri mai mari. Au fost implicați și angajații grupului DAX. Mai mulți bancheri de investiții ai Deutsche Bank au trebuit să plece. Cu toate acestea, conform investigațiilor interne, institutul exclude că managementul superior a fost implicat în manipulare. Jain, care este responsabil de investitii bancare de ani de zile, a fost de asemenea criticat. Cei trei concurenți Barclays, Royal Bank of Scotland și UBS au fost deja nevoiți să plătească amenzi grele. Acest lucru amenință și Deutsche Bank.
Procesul lui Kirch
În discuția pe termen lung despre falimentul imperiului media al lui Leo Kirch, care a murit de atunci, Curtea Regională Superioară din München a condamnat banca la despăgubiri. Suma nu a fost încă stabilită. Banca se apără în fața Curții Federale de Justiție (BGH) împotriva verdictului de vinovăție, dar în acest caz a instituit și dispoziții pentru prima dată. Partea bisericii dă vina băncii pentru falimentul companiei media în 2002 și cere o despăgubire bună de două miliarde de euro. Deutsche Bank a refuzat până acum să facă o soluționare. În aprilie, institutul a fost obligat să organizeze o adunare generală extraordinară, deoarece reclamanții din tabăra Kirch au contestat cu succes rezoluțiile la ultima adunare obișnuită a acționarilor din mai 2012.
Țara este una dintre cele mai importante piețe pentru Deutsche Bank. Politicienii de acolo vor acum să înăsprească regulile de capital pentru băncile străine. Deutsche Bank ar fi deosebit de afectată de acest lucru. În plus, institutul se luptă cu numeroase procese din afaceri din perioada anterioară crizei financiare 2007/08. Adesea este vorba de tranzacții ipotecare.
Dezmembrarea diviziei
Zona este, de asemenea, cunoscută sub numele de „Banca rău” a Deutsche Bank. În divizie, ea a parcat toate magazinele și facilitățile de care ar dori să se despartă. Aceasta include, de asemenea, unele bunuri cu mișcare lentă, care pierd pierderi, cum ar fi cazinoul Cosmopolitan din Las Vegas, care a fost odată finanțat de bancă, și operatorul portuar american Maher, care așteptau o vânzare de ani de zile. Vânzarea BHF-Bank din Frankfurt către grupul financiar RHJ, care fusese deja convenit, a fost blocată de luni de zile, deoarece autoritatea de supraveghere financiară nu a dat undă verde.
Gestionarea activelor
Institutul ar fi dorit să vândă o mare parte din această afacere anul trecut. Negocierile s-au destrămat, deoarece ofertele erau prea mici. Acum banca vrea să dezvolte însăși diviziunea. Dar concurența este din ce în ce mai mare. Din ce în ce mai multe institute concurează pentru clienții bogați din întreaga lume, deoarece această afacere este considerată relativ stabilă. Până în prezent, Deutsche Bank s-a regăsit doar în capul listei în managementul activelor internaționale.
Pentru a înrăutăți lucrurile, conform standardelor contabile din SUA, băncilor li se permite să deducă anumite poziții derivate. Prin urmare, activele totale ale instituțiilor financiare din SUA sunt mai mici decât cele ale băncilor europene. Pe vechiul continent, pe de altă parte, obligațiunile de stat pot fi considerate investiții în mare parte fără riscuri și pot investi în mod semnificativ în acestea. Prin urmare, rata pârghiei ar afecta instituțiile financiare europene mai sensibil decât omologii lor americani.
Băncile au amenințat că nu vor mai investi în obligațiuni guvernamentale euro când au introdus un raport de levier. Acest lucru ar putea reaprinde criza datoriilor din statele sudice. În plus, împrumuturile către companii sunt expuse riscului. Dar astfel de argumente sunt considerate tactici de sperietură în rândul experților: doar din motive de diversificare a riscurilor, băncile vor continua să cumpere obligațiuni de stat și să acorde împrumuturi companiilor, mai ales că Deutsche Bank, de exemplu, a lansat recent o ofensivă pentru IMM-uri.
„Nu aș vrea să rup o lance nici pentru unul, nici pentru celălalt model”, rezumă Schäffer. „În cele din urmă, se reduce la o imagine de ansamblu a mai multor figuri cheie.” Această viziune devine din ce în ce mai populară. În cele mai recente proiecte, autoritățile de reglementare internaționale folosesc ambii indicatori. Pe lângă SUA, o combinație a ambelor cifre este discutată și în Marea Britanie, Japonia și Elveția - iar Deutsche Bank arată acum și semne de înțelegere.