Diversificare Fundația portofoliului dvs. - Robo-Advice - FAZ
„Singurul prânz gratuit” - așa se face referire la diversificare în lumea financiară. Ce vor profesioniștii să spună: diversificarea, adică distribuția capitalului investit în mai multe clase de active și regiuni diferite, nu costă practic nimic, dar aduce multe. Folosit cu pricepere, oferă investitorilor fie mai multe randamente pentru un anumit risc, fie mai puțin risc pentru un anumit randament. Sunete pentru care merită să te străduiești. Cine vrea să renunțe la profituri sau să suporte mai multe riscuri decât trebuie să suporte? Prin urmare, diversificarea este esențială pentru construirea unui portofoliu robust. Înțelegerea acestui lucru nu ar trebui să fie dificilă în special pentru femei. Atunci când investesc, aceștia acordă mai multă atenție riscului de pierdere decât bărbații - și, de aceea, au adesea mai mult succes pe piața de valori. Acesta este unul dintre motivele pentru care explicăm în secțiunea noastră „Femei și Finanțe” cum și de ce funcționează diversificarea.
Nu toate acțiunile reacționează în același mod atunci când turbulența lovește bursa. De exemplu, atunci când prețul petrolului scade, companiile aeriene și companiile chimice beneficiază de obicei, deoarece trebuie să cumpere petrol pentru afacerea lor. Prin urmare, este mai probabil ca acțiunile dvs. să crească. În schimb, producătorii de petrol suferă. Consecință: într-un portofoliu diversificat, pierderile unei anumite clase de active (sau ale anumitor acțiuni individuale) pot fi compensate de câștigurile din partea altora. Cu alte cuvinte: valoarea unui portofoliu diversificat fluctuează mai puțin decât sugerează fluctuațiile titlurilor individuale. Uneori, portofoliul fluctuează chiar mai puțin decât portofoliul cu cele mai mici fluctuații dintre toate.
La început, aceasta poate fi o surpriză. La fel ca și faptul că riscul portofoliului poate fi redus prin adăugarea unui titlu care fluctuează mai mult și, prin urmare, este mai riscant decât portofoliul în sine. Totuși, o condiție prealabilă pentru aceasta este că acest titlu are o corelație negativă cu restul portofoliului. Prin urmare, lucrarea trebuie să câștige - sau să piardă - în valoare în direcția opusă portofoliului. Un exemplu numeric vă ajută să înțelegeți acest lucru.
Îndepărtați riscurile: totul este în amestec
Imaginați-vă că există două valori mobiliare din care să alegeți. Acțiunea A a avut o rentabilitate moderată de 1% în ultimele patru luni, dar riscul a fost scăzut. Randamentul lunar a fluctuat în medie cu puțin peste 0,65 la sută în jurul mediei. Cota B, pe de altă parte, a avut un randament semnificativ mai mare, aproape patru la sută în patru luni, dar a fluctuat semnificativ mai mult în jurul randamentului mediu lunar, cu abateri lunare de patru procente bune. În două luni individuale a scăzut chiar, o dată cu două procente, cealaltă dată cu trei procente.
Și altceva ar trebui să distingă cele două acțiuni: o corelație negativă puternică. Dacă stocul A a fost pozitiv, stocul B ar fi trebuit să înregistreze o pierdere. Prin urmare, cursurile ar fi trebuit să se deplaseze în direcția opusă. Acum vine întrebarea crucială: dacă nu ați deținut doar acțiunea A, ci și acțiunea B mult mai riscantă, ați fi putut reduce riscul portofoliului dvs.?
Risc mai mic cu diversificarea
Randamentul și abaterea standard a diferitelor investiții (în procente)
Tabelul arată ce randamente și riscuri au diferite combinații de stocuri A și B. După cum puteți vedea, o combinație de 90% acțiune A și 10% acțiune B are ca rezultat un risc mai mic decât un portofoliu care constă doar din acțiunea A. Din punct de vedere matematic, riscul este calculat ca deviație standard a randamentelor lunare de la media lor, pe care experții o numesc și volatilitate. Deci, reflectă intervalul de fluctuație a randamentelor.
Prin urmare, un portofoliu diversificat ajută fie la reducerea riscului pentru un nivel dorit de rentabilitate, fie la creșterea randamentului pentru un risc specific. Dimpotrivă, un investitor care are prea puține acțiuni individuale în portofoliu își asumă un risc inutil sau ridică potențiale rentabilități.
Capitalul scalabil ia în considerare aceste efecte. Optimizăm portofoliul pentru fiecare client individual, în funcție de categoria de risc individuală.
Selectați valori mobiliare, setați ponderile
Atât pentru teorie. Dar acum să practici. Principala întrebare pentru femeile care investesc este: Cum vă asigurați că portofoliul dvs. este suficient de diversificat? Prima parte a răspunsului este simplă: împărțiți banii în diferite clase de active (acțiuni, obligațiuni guvernamentale și corporative, mărfuri, imobiliare), asigurându-vă în același timp că pariați și pe diferite industrii și regiuni. Toate acestea sunt foarte ușor de făcut cu fondurile tranzacționate la bursă. Cu un ETF DAX, de exemplu, cota germană de acțiuni poate fi acoperită, cu un ETF pe MSCI Emerging Markets Index, cota de cote de piață emergente.
Este important să nu vă concentrați doar pe schimbul de case. Mulți investitori privați investesc exclusiv sau predominant în acțiuni ale companiilor pe care le cunosc din viața de zi cu zi și din mass-media. Și acestea sunt adesea valori din țara lor de origine. Dar diversificarea regională este importantă. Deși globalizarea asigură o anumită sincronizare în economia mondială, ratele de creștere și evoluția cursului de schimb în fiecare țară și regiune diferă încă foarte mult între ele. Acest lucru se datorează și faptului că economiile sunt configurate foarte diferit. Acest lucru se poate explica din nou prin prețul petrolului: dacă scade, economiile din Europa de Vest tind să beneficieze pe măsură ce scad costurile de producție pentru bunurile lor de export. Dar în țări precum Rusia sau Arabia Saudită, unde petrolul este cel mai important bun de export, economia va tinde să sufere - la fel și bursele de valori.
Al doilea pas în construcția portofoliului este puțin mai complicat. Deoarece după ce valorile mobiliare au fost selectate, acestea trebuie ponderate în mod sensibil. În așa fel încât rezultatul să se potrivească obiectivelor dvs. financiare, toleranței la risc și orizontului dvs. de investiții. Echilibrarea corectă a ponderilor este orice altceva decât banal, altfel generații de cercetători de pe piața de capital nu s-ar fi descurcat. La Scalable Capital, ne scutim clienții de această sarcină dificilă. Am realizat fiecare portofoliu astfel încât să corespundă toleranței la risc a clientului - nu doar la început, ci întotdeauna. Efectuăm în mod regulat mii de simulări pe computer, verificăm amestecul depozitului și - dacă este necesar - rearanjăm. Ca să nu pierdeți nicio oportunitate de returnare și să nu vă încărcați cu riscuri pe care de fapt nu doriți să le suportați. Puteți afla mai multe despre acest lucru pe pagina noastră „Dynamic Risk Management”.
Diversificarea este cheia
Diversificarea poate reduce semnificativ riscul general al investiției dvs. fără a sacrifica potențialele rentabilități. Folosită corect, asigură că investitorii pot dormi liniștit chiar și în faze turbulente de piață. Cu toate acestea, nu este o garanție pentru performanțe peste medie. Și nici nu poate elimina riscul de pierdere. O investiție pe piața de capital este întotdeauna asociată cu riscuri care nu pot fi complet eliminate. Cu toate acestea, dacă doriți să investiți cu succes, ar trebui să vă asigurați că vă vindeți dorința de a risca cât mai scump posibil - cu alte cuvinte, că obțineți cel mai mare randament potențial. Diversificarea este cheia acestui lucru.
Afișați conținutul complet în postarea originală
Notificare de risc - Investiția pe piețele de capital implică riscuri și poate duce la pierderea activelor investite. Nici performanțele anterioare, nici previziunile nu sunt informații fiabile despre performanțele viitoare. Nu oferim consiliere în materie de investiții, juridice și/sau fiscale. Dacă acest site web conține informații despre piața de capital, instrumente financiare și/sau alte subiecte relevante pentru investiții, aceste informații sunt destinate exclusiv să ofere o explicație generală a serviciilor de administrare a activelor furnizate de companiile din grupul nostru de companii. Vă rugăm să citiți, de asemenea, avertismentele noastre de risc și condițiile de utilizare.