Fondurile imobiliare deschise respectă termenele limită la returnarea unităților de fond

Fondurile imobiliare deschise pot fi o opțiune pentru investitorii care doresc să investească în imobiliare. Cu toate acestea, anumite termene trebuie respectate la returnarea unităților de fond.

Esențialul pe scurt:

Consumatorii pot investi în imobiliare prin fonduri imobiliare deschise.
Dacă un fond imobiliar deschis nu este potrivit pentru dvs. depinde de obiectivele dvs. de investiții. În orice caz, este o investiție pe termen lung. Calitatea și amplasarea proprietății joacă un rol important.
Dacă doriți să vă despărțiți de investiție, unitățile pot fi returnate fondului (răscumpărarea unităților de fond).
Cu toate acestea, trebuie respectate termene diferite în cazuri individuale.

Nu orice investitor poate sau vrea să-și cumpere propria casă sau apartament. Dar dacă totuși doriți să investiți în imobiliare, fondurile imobiliare deschise pot fi o opțiune de investiție.

Ce sunt fondurile imobiliare deschise?

Fondurile imobiliare deschise funcționează ca fondurile de capitaluri proprii. Mulți investitori pun sume mai mici într-un singur vas. Managementul fondului folosește acești bani pentru a cumpăra diverse proprietăți, adesea în diferite regiuni și țări. Acestea sunt de preferință proprietăți comerciale, cum ar fi clădiri de birouri și centre comerciale. Venitul constă din venitul din chirie și creșterea valorii proprietății.

Am compilat informații de bază despre această clasă de active pentru dvs.

Risc de confuzie cu fondurile închise!
Fondurile imobiliare deschise nu trebuie confundate cu fondurile imobiliare închise. Fondurile închise se referă, de obicei, la investiții într-un anumit proiect, cum ar fi achiziționarea și operarea unei singure proprietăți comerciale. Pentru aceasta, banii necesari sunt colectați de la investitori. Odată ce suma necesară a fost colectată, nu vor mai fi colectate fonduri. Prin urmare, fondul este „închis”. Deoarece aceasta este o investiție antreprenorială, în cel mai rău caz există riscul unei pierderi totale a banilor investiți. O ieșire timpurie din proiect este adesea problematică.

Pentru ce investitori sunt adecvate fondurile imobiliare deschise?

Modul în care un investitor își investește banii depinde de situația sa individuală. Prin urmare, nu există un răspuns general la această întrebare. Investitorii trebuie mai întâi să fie clari cu privire la propriile obiective și posibilitățile lor financiare. Și, desigur, sunt diferite pentru toată lumea. În funcție de obiectivul investițional și de preferințele personale, fondurile imobiliare pot fi o componentă adecvată a investiției.

Fondurile imobiliare vă permit să investiți în clădiri fără a fi nevoie să cumpărați singuri proprietăți. Cu toate acestea, nu există nicio garanție a profiturilor chiar și cu acest tip de investiții fizice. De exemplu, calitatea și locația imobilului, precum și tarifele de închiriere joacă un rol important în posibilul succes. Desigur, din motive de diversificare a riscurilor, este interzis să investiți toți banii în fonduri imobiliare.

De asemenea, investitorii ar trebui să rețină că este o investiție pe termen lung. Pe de o parte, acest lucru se datorează termenelor nou introduse. Pe de altă parte, se aplică taxe suplimentare la achiziționarea unor astfel de fonduri. Cu cât perioada de investiții este mai lungă, cu atât este mai bine distribuit acest factor de cost.

Răscumpărarea unităților de fond

Dacă un investitor dorește să părăsească fondul imobiliar, acesta poate returna acțiunile fondului companiei fondului. Acest lucru a fost posibil într-un timp foarte scurt, dar acum trebuie respectate anumite termene.
Termenele care trebuie respectate în cazuri individuale depind de cât timp au fost unitățile de fond în contul de custodie. Valoarea porțiunii care trebuie returnată joacă, de asemenea, un rol.

Practic, trebuie respectate trei termene:

Perioada minimă de deținere: investitorul trebuie să dețină unitățile sale de fond pentru o anumită perioadă de timp după achiziție înainte de a le putea returna în fond.
Termen de răscumpărare: investitorul trebuie să anunțe irevocabil că dorește să răscumpere unitățile cu un anumit timp înainte de răscumpărare. Acest lucru permite companiei fondului să planifice mai bine, deoarece știe într-un stadiu incipient când un investitor dorește să iasă.
Date de răscumpărare: Compania poate stabili anumite date în anul pentru răscumpărarea unităților de fond. Multe fonduri permit răscumpărarea în fiecare zi de tranzacționare; Cu toate acestea, în condițiile contractuale, returnarea poate fi limitată la o singură dată pe an.

Unitățile de fond au fost în custodie doar din 22 iulie 2013

Dacă unitățile de fond au fost în contul de custodie al investitorului doar din 22 iulie 2013, se aplică următoarele perioade. Desigur, și pentru investitorii care cumpără o acțiune de fond astăzi.
Unitățile în fonduri imobiliare deschise trebuie păstrate cel puțin 24 de luni înainte de a fi returnate companiei fondului.

Există, de asemenea, o perioadă de returnare de un an. Prin urmare, investitorii trebuie să declare irevocabil că vor să-și răscumpere unitățile cu un an înainte de răscumpărarea planificată. În opinia centrului de consiliere pentru consumatori NRW, această declarație poate fi făcută în perioada minimă de deținere de 24 de luni. Din câte se poate vedea, și fondurile fac acest lucru. Pe de altă parte, această perioadă de returnare trebuie respectată în orice caz - chiar dacă investitorul are unitățile sale în contul său de custodie pentru mai mult de 24 de luni înainte de încetare.
De asemenea, investitorii mici intră sub incidența noilor reguli. Acestea se aplică indiferent de cât de mare sau mică este unitatea de fond vândută.

Unitățile de fond pot fi returnate în fiecare zi de tranzacționare, cu condiția respectării termenelor legale descrise. Dar și companiile se pot abate de la acest lucru în condițiile lor. Codul investițiilor de capital le permite să stabilească anumite date. Este chiar posibil să răscumpărăm acțiunile doar la fiecare 12 luni.

Unitățile de fond erau deja în contul de custodie la 21 iulie 2013

Investitorii mici cu unități de fond mai vechi se bucură de o flexibilitate mai mare. Dacă unitățile de fond erau deja în contul de custodie la 21 iulie 2013, se aplică următoarele.
Legea prevede că acțiunile trebuie deținute timp de 24 de luni și pot fi returnate numai cu o perioadă de 12 luni. Cu toate acestea, ambele termene se referă doar la returnarea unităților care depășesc 30.000 de euro pe jumătate de an calendaristic. Prin urmare, investitorii cu amănuntul sunt cu greu afectați de această prevedere.

Unii investitori care și-au cumpărat unitățile înainte de 1 ianuarie 2013 sunt chiar mai bine. Nici nu trebuie să respectați perioada minimă de păstrare de 24 de luni. Presupunând: condițiile contractuale ale societății fondului nu prevedeau o perioadă minimă de deținere în momentul cumpărării. Perioada de returnare de 12 luni trebuie respectată numai pentru returnările unitare de peste 30.000 de euro pe jumătate de an calendaristic.

Cu toate acestea, chiar și în cazul unităților mai vechi, investitorii trebuie să ia în considerare orice date fixe pentru răscumpărare. Și aici, companiile fondului pot limita răscumpărarea unităților la o dată pe an, cu condițiile contractuale corespunzătoare.

Care este motivul acestor termene?

Fondurile imobiliare deschise au o problemă atunci când investitorii lor - ca și în criza financiară, de exemplu - retrag sume mari de bani într-o perioadă scurtă de timp. Fondurile sunt apoi blocate într-un dilem: pentru a putea satisface toate cererile de returnare, proprietățile imobiliare din activele fondului trebuie vândute. Cu toate acestea, imobilele nu pot fi vândute la prețuri bune într-o perioadă scurtă de timp - mai ales nu atunci când potențialii cumpărători știu că fondul imobiliar este sub presiune de vânzare.
Pentru a rezolva, printre altele, acest conflict de bază între rentabilitatea zilnică a unităților de fond și imobilele care nu pot fi vândute decât în mod inflexibil, legiuitorul a inclus regulile descrise în KAGB (Codul investițiilor de capital) în 2013.

Diavolul sta in detalii
Dacă un fond imobiliar deschis nu poate îndeplini toate cererile de răscumpărare, acesta poate, în anumite condiții, să suspende răscumpărarea unităților. Aceasta înseamnă că investitorii nu pot ieși temporar din fond. Se vorbește despre închiderea fondului. Un astfel de fond închis imobiliar deschis nu este încă un fond închis (a se vedea mai sus).

Ce se aplică acordurilor de reinvestire (reținere)?

Numeroși investitori au fost de acord că profiturile generate de fond nu le vor fi plătite, ci vor fi utilizate pentru achiziționarea de noi unități de fond. Noile termene se aplică acestor unități nou achiziționate: Prin urmare, investitorii ar trebui să verifice dacă acest lucru este compatibil cu obiectivele lor și, dacă este necesar, să modifice acordul de reinvestire.

Alternativă la returnare: vânzarea unităților de fond la bursă

Ca alternativă la returnarea unităților către compania fondului, acestea pot fi vândute în continuare la bursă. Nici perioada minimă de deținere de 24 de luni, nici perioada de returnare nu se aplică aici.

Cu toate acestea, investitorii ar trebui să țină cont de faptul că trebuie adesea să accepte o reducere la bursă în comparație cu valoarea oficială de predare stabilită de companii. În cel mai rău caz, nici măcar nu există cumpărător.