Qu; Este; Islamic Finance Dr
Termenul „finanțe islamice” poate fi văzut ca un oximoron la prima vedere, deoarece finanțarea, căutarea profitului și tot ceea ce implică sunt interzise în religia musulmană.
Dar au fost făcute o serie de compromisuri, astfel încât băncile să poată exista, precum și un întreg sistem financiar, în conformitate cu Sharia (legea musulmană).
Finanțarea islamică a fost astfel interesată de comportamentul comercial, a impus respectarea anumitor principii de bază, care decurg, printre altele, din marile principii islamice ale justiției, echității, transparenței și consimțământului reciproc al contractanților: acestea sunt aceste principii care formează acum baza așa-numitele bănci și companii de asigurări „islamice” sau, în general, finanțele islamice.
Finanțele islamice pledează pentru un mediu fericit între individualismul capitalismului și colectivismul comunismului.
Deși în urmă cu doar câțiva ani acest sector era încă necunoscut finanțelor globale, finanțarea islamică crește puternic și reprezintă aproape 1,8 trilioane de dolari în active bancare și financiare în iarna 2014.
La sfârșitul anului 2008, Ministerul Economiei a anunțat aranjamente fiscale pentru promovarea pachetelor de finanțare islamică pentru a atrage investitori din Orientul Mijlociu. Aceste măsuri privesc două dintre principalele instrumente ale finanțării islamice: „murabaha” și „sukuks”. "
„Murabaha” poate fi definită ca un contract de vânzare în condițiile căruia un vânzător vinde un activ unui „finanțator islamic” care apoi îl revinde unui investitor pentru un preț de plătit în viitor.
„Sukuks” și produse financiare similare sunt titluri de valoare care reprezintă pentru deținătorul lor o garanție de creanță sau un împrumut a cărui remunerație și capital sunt indexate la performanța unuia sau mai multor active de către emitent. Aceste active sunt alocate plății remunerației și rambursării sukuk-urilor sau a produselor similare.
INTERZICERI
Interzicerea „Riba”
În legislația musulmană, termenul „Riba” se referă la orice avantaj sau surplus perceput de unul dintre contractanți fără nicio considerație acceptabilă și legitimă din punctul de vedere al Shariei. Riba are două forme principale:
1) Riba-Al-fadl: acesta este orice surplus concret perceput în timpul unui schimb direct între două lucruri de aceeași natură care sunt vândute în greutate sau pe măsură.
2) Riba-Annassia: acesta este surplusul colectat în timpul plății unei sume datorate, a cărei plată a fost efectuată ca condiție în mod explicit sau implicit în contract, din cauza timpului acordat pentru decontarea amânată. Riba-Annassia este cea mai răspândită în societate, prin credite, împrumuturi și investiții oferite de unitățile bancare și organizațiile de finanțare tradiționale.
Ceea ce diferențiază Riba în cele două forme de vânzarea unui bun sau serviciu, este că contravaloarea percepută este considerată acceptabilă în dreptul musulman numai dacă este destinată compensării pentru ceva legitim, cum ar fi, de exemplu, pierderea valorii legate de utilizarea a unui bun (în cazul închirierii unui bun), efortul depus pentru realizarea unui obiect (în cazul vânzării unui bun produs de vânzător) sau munca depusă pentru obținerea unui bun material și riscul implicat în asumarea responsabilității sale (în cazul vânzării de bunuri cumpărate de la alții).
Interzicerea investițiilor ilicite
Sharia impune, de asemenea, ca toți musulmanii să nu poată face față proprietăților considerate ilegale sau „Haram” (interzise, în arabă). Într-adevăr, există cerințe cu privire la natura activității în care o investiție rămâne în conformitate cu imperativele morale și religioase dictate de islam.
De asemenea, găsim acest principiu al excluziunii în finanțarea etică pentru dezvoltarea durabilă și în investițiile responsabile din punct de vedere social.