Soci; t; s patrimonial Ce investiții privilegiate; gier; continuarea lui r; Formular de impozit pe lexologie
În Buletinul nostru informativ din 27 martie 2018, am discutat pe scurt principalele măsuri de reformă fiscală care au impact asupra companiilor active. Una dintre ele este alinierea condițiilor de scutire a câștigurilor de capital pe acțiuni cu regimul veniturilor impozate definitiv (regimul RDT) aplicabil dividendelor. Acest lucru are ca efect concret adăugarea unei condiții minime de participare la regimul de scutire existent (minim 10% sau 2.500.000 EUR valoarea investiției). Această măsură afectează în special companiile care investesc în valori mobiliare listate, deoarece adesea nu vor atinge pragurile de mai sus.
Ce soluții practice ar trebui puse în aplicare pentru a beneficia în continuare de scutirea de câștiguri de capital pe acțiuni? Dimpotrivă, această aliniere cu regimul CDT oferă noi oportunități? Ce alte investiții vă permit să beneficiați de o scutire de impozit? Analizăm pe scurt aceste întrebări mai jos.
Creșteți pragurile de participare
Atâta timp cât compania de administrare a activelor are resurse suficiente, cea mai evidentă soluție ar fi creșterea liniilor de capitaluri proprii până la pragurile menționate anterior de 10% sau 2.500.000 EUR.
În general, însă, această soluție nu va fi satisfăcătoare în ceea ce privește diversificarea riscurilor. Mai mult, va oferi doar un răspuns parțial la problemă, deoarece în cazul vânzărilor succesive (ceea ce va fi adesea cazul pentru valorile mobiliare listate), societatea de administrare a activelor nu va mai beneficia de scutire de îndată ce participarea sa va avea a scăzut sub pragurile menționate anterior (condiția minimă de participare este de fapt evaluată în ziua fiecărei vânzări).
Colaborați cu unul sau mai mulți alți investitori pentru a face investiții printr-o filială comună
O alternativă ar fi combinarea resurselor financiare ale mai multor investitori într-o filială comună (în mod obișnuit supusă impozitului), pentru a putea atinge mai ușor pragurile menționate anterior la nivelul acestei filiale.
Atâta timp cât fiecare investitor deține o participare de cel puțin 10% sau 2.500.000 EUR în filiala comună, feedback-ul acestei filiale poate beneficia și de regimul RDT pentru compania patrimonială. Cu toate acestea, această alternativă nu rezolvă problema vânzărilor succesive la nivelul filialei comune.
Investiți într-o „societate de investiții” în sensul Codului impozitului pe venit (art. 2, §1, 5 °, f), CIR)
Ca excepție, condiția minimă de participare și condiția minimă de deținere (cel puțin un an în deplină proprietate) nu se aplică în prezența unei „societăți de investiții” (art. 202, §2, al. 2, CIR). Această excepție se aplică atât dividendelor primite de „societatea de investiții”, cât și celor distribuite de aceasta din urmă.
Datorită alinierii regimului de câștiguri de capital pe acțiuni cu regimul RDT, această excepție se aplică acum și câștigurilor de capital pe acțiuni realizate (i) de compania de investiții și (ii) de investitori în investiția companiei.
Orice companie, belgiană sau străină, care face investiții, poate îndeplini potențial conceptul fiscal de „companie de investiții”. Acest concept nu este de fapt legat de nicio aprobare fiscală sau de reglementare. Cu toate acestea, presupune că societatea de investiții este în mod normal supusă impozitului, fără a beneficia de un regim fiscal exorbitant în temeiul dreptului comun (care va fi cazul dacă este o companie belgiană) și că unește o „pluralitate de investitori terți” în jurul unei „pluralități de investiții”.
Cu alte cuvinte, într-un context belgian, investiția într-o companie de investiții face posibilă beneficiul unei scutiri totale de impozite pe randamentele (dividende și câștiguri de capital) din participațiile subiacente, indiferent de procentaje sau de durata. nivelul companiei de investiții și la nivelul investitorilor. Numai condiția obligației fiscale prevăzută la articolul 203 CIR ( Condiția depunerii) trebuie respectate, ceea ce va fi, cu unele excepții, întotdeauna cazul valorilor mobiliare listate.