Asigurări de viață Acum este momentul să reveniți!
Randamentele au încetat să se erodeze și în curând se vor recupera. Dar doar o mână de contracte bine gestionate vor reuși să distribuie mai mult de 3,50%. Starea pieței și selecția produsului.
Nimic nu merge bine între franceză și asigurarea de viață: din august 2011, suma lunară a retragerilor de numerar a depășit 10 miliarde de euro. Randament mai scăzut (3% în 2011), impozite mai mari (contribuțiile la asigurările sociale vor urca la 15,5% în această vară, față de 12,3% în urmă cu un an) ... Regele investițiilor din anii 2000 își vede steaua decolorată.
Totuși, să fim sinceri: niciun concurent nu poate concura cu el. În ceea ce privește impozitele, asigurările de viață rămân o oază fiscală, cu câștigurile în mare parte scutite după opt ani. Randamentul? Ar trebui să revină în 2012, în același timp cu rata împrumuturilor guvernamentale franceze, pe care se investesc în principal economiile. „Suficient pentru a încasa 3,3%, cu un punct mai mult decât Livret A”, subliniază Cyrille Chartier-Kastler, din firma Facts & Figures.
Urmând sfaturile noastre, veți primi și mai mult. În mare măsură mai mult de 3,50%, fără niciun risc, îndreptându-vă către micii asigurători mutuali sau către cei care operează pe Internet. Contractarea unui contract care deține suporturi imobiliare, foarte populară, te poate face chiar să treci de pragul de 5%. Și dacă sunteți gata să vă blocați economiile timp de zece ani, nu ezitați, în plus, să deschideți un contract care să ofere un fond „pernă” sau să semnați un mandat de management: profitând de oportunitățile bursiere, managerii reușesc să genereze se întoarce aproape de 10% pe an.
Pauline Janicot și Lionel Lévy
Preferați contractele de la asigurătorii mutuali
Aceasta este cea mai bună alegere posibilă pentru partea de economii destinată suplimentării viitoarei pensii, care trebuie să fie 100% sigură. Mizând pe mutuale precum SMABTP, Carac sau MIF, rezervate inițial anumitor categorii de angajați (muncitori în construcții, muncitori feroviari etc.), veți obține o rentabilitate mai mare cu 0,5 până la 0,8 puncte decât cele ale concurenței, cu certitudinea că niciodată colectând mai puțin de 3% în următorul deceniu. Explicație principală: spre deosebire de asigurătorii listați, cum ar fi Axa sau Allianz, aceste companii nu au acționari pe care să le remunereze. Prin urmare, pot fi mai generoși față de clienții lor. Rețineți că mulți dintre ei aleg în fiecare an să finanțeze o rezervă specială de câștiguri (redistribuibilă sub opt ani), pentru a îmbunătăți performanța în timp. Uită-te la Carac: în plus față de o rată caldă în 2011 (3,90%), și-a mărit rezerva cu 6% (acum se ridică la 177,4 milioane de euro). Foarte liniștitor.
Celălalt atu major al mutualistilor constă în mărimea lor adesea modestă. Gestionând mai puțin de 2,5 miliarde de euro, cei pe care i-am selectat își pot gestiona portofoliile cu o reacție maximă. Exemplu tipic: În 2011, MASCF a reușit să își vândă obligațiunile grecești și portugheze fără daune majore. Liniile care sunt CNP (200 miliarde euro gestionate) și Axa (435 miliarde) nu au putut dispune atât de repede de aceste active „putrezite”, înregistrând respectiv 330 și 387 milioane euro de amortizare în timpul acestei operațiuni. Deținătorii de polițe nu au terminat de plătit consecințele.
Ultimul argument în favoarea mutualelor: datorită afluxului de noi clienți din ultimii doi ani (calitatea managementului lor începe să fie cunoscută), ei au o saltea frumoasă de bani proaspeți. De îndată ce economia se îmbunătățește (până în vara anului 2013, potrivit experților), aceștia vor putea cumpăra obligațiuni de stat franceze și germane emise la rate atractive, ceea ce va spori randamentele un pic mai mult. Opusul este adevărat pentru asigurătorii tradiționali: performanța slabă înregistrată de la criză a determinat clienții să retragă mai multe economii din polițe decât depun. În aceste condiții, este puțin probabil ca randamentele să se recupereze.
Profitați de ratele ridicate ale contractelor pe Internet
Abia 50.000 de contracte pentru Boursorama, 65.000 pentru ING Direct ... La zece ani de la apariția lor, polițele de asigurare de viață vândute pe internet încă nu au succes cu economii. Păcat pentru ei, deoarece tarifele oferite, foarte atractive (peste 3,60% în medie pentru 2011), ar trebui să rămână la un nivel ridicat pentru încă patru sau cinci ani. Asigurătorii online au puține opțiuni: pentru a spera să ciocnească noi cote de piață (în prezent dețin mai puțin de 0,7% din totalul asigurărilor de viață restante), vor trebui să continue să-și mărească în mod artificial randamentele, de la 0,5 la 0,8 puncte, așa cum fac în fiecare an.
Dovada grupului Crédit mutuel de Bretagne: în timp ce cei 43.000 de clienți ai filialei sale online Fortuneo au buzunar 3,75% în 2011, 800.000 de asigurați ai sucursalelor permanente nu aveau dreptul la mai mult de 3% cu contractul lor Prévi-Options.
Ce se întâmplă dacă această politică a ratelor dobânzilor subvenționate se termină mai repede decât era de așteptat? Abonații la acest tip de contract (citiți selecția noastră de la pagina 116) nu vor fi făcut un calcul prost, având în vedere taxele reduse percepute: nimic la plăți și 0,6% pe an pentru management. De neinvins.