Cifrele cheie și semnificația lor Langen & Altenschmidt Steuerberatung PartG mbH

Capital circulant = active circulante/datorii pe termen scurt x 100

Relația dintre activele circulante și pasivele pe termen scurt (capital circulant sau active curente nete = active circulante - pasive pe termen scurt).
Scopul este o valoare (clar)> 100%; dacă valoarea scade, compania nu își va putea achita integral datoria pe termen scurt, chiar dacă și-a vândut toate activele curente.
O valoare pozitivă înseamnă un stoc de active curente finanțate pe termen lung și, prin urmare, un surplus de finanțare pe termen lung.
O valoare negativă înseamnă că activele pe termen lung au fost finanțate pe termen scurt.
Îmbunătăţire:
-Verificați refinanțarea, de ex. Transformați împrumuturile pe termen scurt sau descoperirile de cont în împrumuturi pe termen lung,
-sunt de acord rate mai mici de rambursare,
-Determinați cerința de capital pe termen lung = active fixe + rata procentuală a activelor circulante, prin care aceasta din urmă este partea activelor circulante care ar putea fi finanțate pe termen lung pentru sume permanente restante sau inventar minim de bunuri sau materiale; această valoare trebuie acoperită de datoria pe termen lung plus capitalul propriu.

Capacitatea de întreținere a datoriilor = fluxul de numerar net/rambursările acordate ale împrumutului x 100

Fluxul de numerar net = excedent anual + amortizare + depozite - retrageri,
Scopul este o valoare (în mod clar)> 100%, adică fluxul de numerar este mai mult decât suma retragerilor și rambursărilor.
îmbunătățire (pe termen scurt):
-Nu sunteți de acord cu termenele scurte pentru finanțare (perioada de finanțare = durata de viață așteptată),
-negociați cu banca despre o prelungire a rambursării sau o suspendare a rambursării pentru 1 sau 2 ani,
-Amânați sau reduceți retragerile.

Lichiditate de gradul 1 = numerar și echivalente de numerar/datorii pe termen scurt x 100

Indică măsura în care datoriile pe termen scurt (scadența este de 100%; în cel mai bun caz, activele curente sunt de două ori mai mari decât datoriile pe termen scurt,
Îmbunătăţire:
-Clienții plătesc de obicei la timp în 30 de zile,
-stocare direcționată, adică rata de rotație a inventarului este în regulă (evitarea capitalului mort).
Criza de lichiditate:
-Reduceți numerarul și echivalentele de numerar, epuizați liniile de cont curent, colectați creanțele, reduceți stocurile,
-Conturi extinse de plătit sau alte datorii, de ex. Amânări salariale.

Acoperirea activelor = capitaluri proprii + datorii pe termen lung/active fixe x 100

Cifra cheie, denumită și rata de acoperire II, arată proporția activelor fixe care sunt finanțate pe termen lung.
regula de aur a contabilității În sens larg, înseamnă că activele fixe ar trebui să fie acoperite de capitaluri proprii și datorii pe termen lung. Prin urmare, raportul de acoperire II nu ar trebui să fie mai mic de 100%.
Regula de aur a soldurilor poate fi extinsă astfel încât activele curente legate pe termen lung să fie finanțate și pe termen lung.

Pârghie = datorie/capital propriu x 100

Declarație despre măsura în care creditorii contribuie la finanțarea corporativă. Cu cât valoarea este mai mare, cu atât este mai mare dependența de creditori.
În schimb, un nivel mai ridicat de îndatorare poate avea un efect pozitiv asupra randamentului capitalului propriu prin intermediul efectului de levier. Dacă rentabilitatea capitalului total este mai mare decât rentabilitatea datoriei, cu cât este mai mare raportul datoriei, cu atât este mai mare rentabilitatea capitalului propriu.

Pârghie dinamică = datorie/flux de numerar x 100

Figura cheie arată capacitatea de a rambursa datoria. Adică, în câți ani este posibil ca o companie, toate celelalte lucruri fiind egale, să ramburseze integral capitalul împrumutat din fluxul de numerar.
Cu cât valoarea este mai mică, cu atât mai repede poate fi rambursată și arată stabilitatea financiară a companiei. Cu toate acestea, trebuie luat în considerare faptul că, printre altele, investițiile trebuie să fie finanțate și din fluxul de numerar.
Valori medii pentru perioadele de rambursare a datoriilor în ani: întreprinderi comerciale/meșteșuguri/industrie 20%, meșteșuguri/întreprinderi comerciale> 15%, angro> 15% și retail> 10%.
Omologul acestuia este raportul capitalului datoriei = capitalul datoriei/capitalul total (active totale) x 100; această valoare nu trebuie să depășească 60%.
Îmbunătățire: Păstrează profiturile, reduce retragerile/distribuțiile, depozitele private, asumă parteneri, implică angajații, preia capital la mezanin, leasing, factoring.

Intensitatea activelor = active fixe/active totale x 100

Arată proporția activelor imobilizate în activele totale ale companiei și, astfel, valoarea capitalului legat pe termen lung. Profitul companiilor cu intensitate investițională este împovărat de cheltuieli de amortizare și dobânzi relativ ridicate, care apar indiferent de fluctuațiile ocupării forței de muncă și pot fi reduse doar treptat.
Dacă valoarea este mai mică comparativ cu industria, compania ar putea lucra cu active depreciate (învechite) și există un restant de investiții. Împreună cu nivelurile ridicate de stoc și timpii mari de depozitare, intensitatea redusă a plantei poate indica necesitatea investițiilor de extindere.
În cazul costurilor ridicate de leasing, de ex. pentru mașini, valoarea actuală netă a cheltuielilor de leasing viitoare poate fi adăugată la activele totale.

Rata de circulație = active circulante/active totale x 100

O valoare ridicată poate fi evaluată pozitiv, deoarece activele curente pot duce rapid la fonduri lichide. Dar poate indica și stocuri mari, de ex. Producția este vărsată sau este slab comercializabilă.

Acumularea de active = active fixe/active circulante x 100

Arată cât de mare este proporția activelor fixe în raport cu activele circulante. Cu mijloace fixe scăzute, costurile fixe pentru depreciere și dobânzi sunt relativ mici, iar compania poate reacționa mai flexibil la schimbările de pe piață și vânzări.

Rata de rotatie a capitalului = cifra de afaceri/activele totale

Cu cât valoarea este mai mare, cu atât mai rapid și mai des capitalul este „recuperat” prin vânzări. Angajamentul pe termen scurt al fondurilor reduce capitalul angajat și durata de tragere a împrumutului.
Deoarece nivelurile mai ridicate de active înseamnă un capital mai mare legat și, prin urmare, costuri de capital mai mari, acestea ar trebui menținute la cel mai mic nivel necesar pentru furnizarea fără probleme a serviciilor, luând în considerare o marjă de siguranță adecvată.

Rata de rulare a stocurilor = cifra de afaceri/inventarul mediu

Valoarea arată cât de des s-au transformat stocurile în exercițiul financiar.
În cazuri individuale, poate avea sens să se determine separat cifra de afaceri a articolelor individuale importante din inventar.
În companiile cu amănuntul, cifra de afaceri a mărfurilor este un parametru important de control pentru gestionarea stocurilor. O valoare mică înseamnă un angajament de capital ridicat și poate indica mărfuri cu mișcare lentă.
Calcule alternative: cifra de afaceri a inventarului = intrarea materialului/durata medie de stocare și stocare = inventarul mediu x 365/intrarea materialului.
Fiecare zi de depozitare înseamnă cheltuieli suplimentare cu dobânzile în cazul finanțării externe.
Îmbunătăţire:
-Planificați achiziția de bunuri pe baza limitelor și stabiliți în ce zone cât de mult poate fi achiziționat,
-stabiliți ce stocuri trebuie reduse în intervalul de timp și
-Solicitați angajaților să respecte strict limitele în domeniul achizițiilor.

Rata cifrei de afaceri a creanțelor = vânzări/creanțe (conturi de primit)

Cât de des s-au întors creanțele, arată și termenul mediu de plată a creanțelor.
Exemplu: Vânzări 100/Creanțe 10 = 10; astfel, creanțele sunt plătite în medie după (365 zile/10) 36 de zile.
Cu cât valoarea este mai mică, cu atât este mai mare riscul ca și compania să întâmpine probleme de lichiditate dacă clienții săi au dificultăți de plată. În plus, dependența de solvabilitatea clienților individuali crește doar cu un număr mic de clienți.
Îmbunătățire: optimizați reducerea, acordați reducere, mai multe vânzări în numerar, limită de credit pentru anumiți clienți.

Rata cifrei de afaceri a pasivelor = vânzări/pasive L + L (creditori)

Cât de des s-au răsturnat pasivele arată, de asemenea, nivelul țintă al companiei față de furnizorii săi. Poate compania să plătească facturile furnizorului în perioada obișnuită sau există probleme de lichiditate?
Dacă ținta este utilizată pentru o lungă perioadă de timp, compania va pierde o reducere și furnizorii pot include o „primă tremurândă” în prețuri.
Exemplu: dacă plătiți în decurs de 10 zile minus o reducere, spre deosebire de plata doar după două luni fără reducere, acest lucru are ca rezultat o rată a dobânzii de 21,6% pe an pentru acest credit furnizor.
O linie de credit suficientă ar trebui să fie întotdeauna disponibilă pentru reducere. Economiile prin reducere ar putea depăși rata dobânzii pentru facilitatea de descoperit de cont.

Intensitatea investiției = fluxul de numerar din activități de investiții sau investiții nete (adăugiri - cedări)/amortizare x 100

Figura cheie arată măsura în care investițiile nete au fost finanțate din depreciere. O valoare peste 100 indică investiția în extindere sau faptul că activele care au fost deja anulate au fost înlocuite.
O valoare pe termen lung sub 100 sugerează că activele fixe sunt prea vechi.

Rentabilitatea capitalului propriu = Profit - Salariu antreprenor/capital propriu x 100

Rezultatul arată cât de mult profit (ajustat pentru cheltuieli și venituri extraordinare) a fost generat cu capitalul propriu angajat.
Datorită riscului antreprenorial, valoarea ar trebui să fie mai mare decât în cazul unei investiții de capital sigure.
Pentru o comparație mai bună, profitul întreprinderilor individuale și al parteneriatelor ar trebui redus cu salariul unui antreprenor (fictiv).
Valori medii: retail> 18%, comerț cu ridicata> 35%, ambarcațiuni> 30% și industrie> 25%.

Rentabilitatea capitalului total = profit + cheltuieli cu dobânzile - salariile antreprenorului/capital total x 100

Dobânzi asupra capitalului propriu și datoriei totale angajate în companie (pasivul total al bilanțului). Oferă informații despre profitabilitatea companiei.
Valoarea ar trebui să fie semnificativ mai mare decât rata dobânzii pentru capitalul împrumutat.
Valori medii: comerț cu amănuntul> 14%, comerț cu ridicata> 12%, meșteșuguri/întreprinderi comerciale> 15% și industrie> 12%.
Îmbunătățire: reducerea capitalului, de ex. Reducerea stocurilor și creanțelor, îmbunătățirea profitabilității, de ex. Creșteți veniturile și reduceți costurile materiale/personal.

Randamentul vânzărilor = profit/vânzări x 100

Rezultatul indică cât profit se generează la fiecare cifră de afaceri de 100 EUR. Valoarea trebuie să fie de cel puțin 3%.
În special în cazul întreprinderilor de familie, este important să se asigure că sunt imputate costuri precum Luați în considerare salariile antreprenorului, chiria și dobânda pentru împrumut.
Cu cât valoarea este mai mare, cu atât este mai mare libertatea de a absorbi posibilele scăderi ale prețului de vânzare și creșterea costurilor.

EBIT = câștiguri înainte de dobânzi și impozite (rezultatul operațional)

În cazul unei întreprinderi individuale (sau a unui parteneriat), ar exista o rentabilitate satisfăcătoare dacă salariile antreprenorului sunt acoperite de rezultatul operațional. Spre deosebire de corporație, în care salariul directorului administrativ este deja luat în considerare în cheltuielile de personal, salariul antreprenorului este înregistrat prin retrageri pentru întreprinderi individuale.

Profit brut II = producție totală - servicii externe - intrare materială - costuri de personal/producție totală x 100

Valoarea adăugată a companiei
În contrast cu Profitul brut I se iau în calcul costurile de personal. O deteriorare a profitului brut ar putea avea următoarele cauze: scăderea prețurilor de vânzare, prețuri mai mari de cumpărare, creșterea vânzărilor de produse sau servicii cu un aport material mai mare

Raportul cheltuielilor de personal = cheltuieli de personal/producție totală x 100

O creștere se poate datora unei creșteri a tarifului sau a bonusului de Crăciun. O nouă angajare în cazul unei scăderi a vânzărilor ar fi privită în mod critic.
O valoare în creștere - cu o structură corporativă altfel neschimbată - poate oferi, de asemenea, indicații ale măsurilor de raționalizare necesare.
Eventual. raportul costurilor de personal a fost, de asemenea, îmbunătățit ca urmare a creșterii serviciilor externe în legătură cu utilizarea materialelor. Uneori, achiziționarea de servicii externe are sens economic (decizie de a face sau cumpăra).

Informația a fost creată cu cea mai mare atenție. Cu toate acestea, nu putem garanta că informațiile sunt corecte, complete sau actualizate.