DDA, un nou cadru pentru metodele de remunerare
EDITORIALUL 08.08.2018 la 17:00
Pentru a combate posibilele conflicte de interese, Directiva privind distribuția asigurărilor (DDA) reglementează strict metodele de remunerare pentru distribuitorii de produse de asigurare. O analiză a lui Julien Bessermann și Céline Lemoux, avocați asociați la Lawins Avocats.
Pentru a combate potențialele conflicte de interese, Directiva privind distribuția asigurărilor (DDA) reglementează acum metodele de remunerare a distribuitorilor de produse de asigurare.
În noiembrie 2016, Autoritatea de control și rezoluție prudențială (ACPR) a atras atenția jucătorilor din lumea asigurărilor asupra faptului că „planurile de compensare nu trebuie să fie în detrimentul urmăririi clienților (1)”. Intrarea în vigoare a dispozițiilor care rezultă din Directiva privind distribuția asigurărilor (DDA) a tradus această recomandare în trei reguli consacrate în articolul L. 521-1 I din Codul asigurărilor: distribuitorul trebuie să acționeze onest, imparțial și profesional, în interesul superior al clientului său; nu trebuie remunerat sau evaluat în contradicție cu această obligație; el nu ar trebui să caute să atingă obiective de vânzare încurajându-l să ofere un produs mai degrabă decât altul care ar corespunde mai puțin nevoilor clientului.
Aceste reguli generale, aplicabile distribuției tuturor contractelor de asigurare, sunt completate de noi cerințe care ar putea deranja condițiile de remunerare a distribuitorilor de produse de investiții bazate pe asigurări (2). Într-adevăr, noile reglementări vizează în special reducerea situațiilor de conflict de interese în care un operator urmărește un interes distinct de cel al clientului și care ar putea avea o influență negativă asupra situației sale. Ca parte a urmăririi acestui obiectiv general, legiuitorul a supravegheat o anumită practică: aceea de „stimulente” sau „stimulente”, adică remunerația plătită distribuitorilor de către o altă persoană decât clientul însuși.
Aceste noi reguli vor obliga distribuitorii și asigurătorii să își revizuiască în detaliu politica de remunerare de îndată ce se va evita un stimulent atunci când, prin natura sau întinderea sa, va avea un efect negativ asupra calității serviciului oferit clientului și va încuraja clientul.distribuitorul să își desfășoare activitatea într-un mod care nu este în conformitate cu obligația sa de a servi interesul superior al clientului. În acest context, rămâne să distingem metodele de remunerare permise de cele interzise. În acest sens, nici legiuitorul, nici autoritatea de reglementare nu au dorit să furnizeze o listă detaliată a practicilor în cauză. Cu toate acestea, estomparea nu este totală.
Liniile directoare
În primul rând, regulamentul delegat oferă o metodă generală de evaluare a stimulentelor (2), indicând faptul că ar trebui să se țină seama în special de măsurile organizatorice luate pentru a preveni riscul de efecte negative. Eiopa (Autoritatea europeană pentru asigurări și pensii ocupaționale) a clarificat, de asemenea, că analiza stimulentelor trebuie efectuată, indiferent dacă există sau nu o prevedere a unei recomandări personalizate (3). În al doilea rând, regulamentul conține o listă de șase practici susceptibile de a avea un efect negativ, inclusiv stimulente: bazate exclusiv sau în principal pe criterii comerciale cantitative; disproporționat față de valoarea produsului furnizat; furnizarea unui prag care poate declanșa realizarea unui volum de vânzări sau a unei ținte valorice.
În cele din urmă, într-o opinie tehnică, Eiopa (5) a enumerat anumite practici care ar putea reduce riscul de efecte negative. Include: mecanisme de restituire care ar permite asigurătorului să recupereze sumele plătite dacă interesele unui consumator au fost afectate; mecanisme similare care s-ar aplica atunci când produsul este vândut înainte de încheierea contractului; stimulente bazate în principal pe criterii calitative (numărul de reclamații, numărul de renunțări, completitudinea dosarului clientului) sau al căror scop ar fi finanțarea instruirii.
Toate aceste elemente pun în lumină anumite aspecte practice asupra cărora asigurătorii și distribuitorii trebuie să abordeze în mod imperativ.
Remunerație variabilă
În primul rând, trebuie reamintit cu tărie că noile reglementări nu marchează sfârșitul remunerării variabile și a obiectivelor cantitative. Este pur și simplu necesar să se adapteze practicile existente pentru a le face conforme prin stabilirea mecanismelor de evaluare a performanței care integrează criterii calitative (completitudinea fișierului clientului, de exemplu). Remunerația bazată pe vânzarea contractelor de la un anumit asigurător ar trebui, de asemenea, interzisă și ar trebui preferate obiectivele bazate pe vânzarea unui număr global de contracte vândute.