Economisind fără distracție și interes
Ratele scăzute ale dobânzii îngreunează economisirea și investirea banilor. Cum arată o utilizare responsabilă a banilor în perioade de dobândă scăzute? Care sunt aspectele spirituale ale acestui lucru? pro a vorbit cu experții financiari despre asta. Consensul este că în prezent este dificil să se obțină randamente fără a-și asuma riscuri.
Banii, banii, banii trebuie să fie amuzanți, în lumea unui om bogat “- nu trebuie să fie minunat să trăiești în lumea celor bogați și frumoși, unde banii nu contează, așa cum și-a cerut trupa ABBA în 1976 binecunoscuta melodie „Money, Money, Money”. Cântecul mai spune: „Muncesc zi și noapte ca să pot plăti facturile. [. ] Și se pare că nu a mai rămas niciun cent pentru mine. ”Faptul că banii sunt resimțiți sau de fapt sunt puțini este o experiență pe care toată lumea o cunoaște probabil. Creșterea banilor pe termen lung este deosebit de dificilă în acest moment. Pentru că dacă economisești și investești bani, nu vei obține aproape niciun interes pentru asta.
Milioane de economisitori germani au pierdut bani, mai ales că Banca Centrală Europeană (BCE) a redus rata dobânzii cheie la zero la sută în luna martie a acestui an - în special economisitorii mici suferă ca urmare pe termen lung. „Rata dobânzii zero costă 125 de miliarde de euro!”, A fost titlul ziarului Bild în aprilie. Grupul micilor economizatori a pierdut un total de 88 de miliarde de euro din dobânzi din 2011, ca urmare a acestei polițe, cu asigurarea de viață fiind în jur de 37 de miliarde de euro. Motiv: contribuțiile plătite plătesc dobânzi mai mici decât înainte.
Christian Müller, directorul Consiliului de administrație al Băncii pentru Biserică și Diakonia (KD-Bank), a precizat într-un interviu acordat profesioniștilor: „Situația actuală este dramatică pentru salvatori. Randamentele care pot fi obținute cu investiții sigure în Germania sunt sub rata inflației. Acest lucru înseamnă că banii investiți în conturile de economii își pierd în mod efectiv valoarea în prezent. "
Dar ce zici de ratele scăzute ale dobânzii? Ca parte a crizei financiare și economice, care a început odată cu prăbușirea piețelor imobiliare, băncile centrale au redus rata dobânzii cheie. Fundalul era o bulă imobiliară care se formase în SUA. Ratele scăzute ale dobânzii ar trebui să stimuleze economia. Pentru că face mai ieftin pentru companii să facă împrumuturi. În cel mai bun caz, acest lucru face atractivă investiția - ceea ce la rândul său ar fi bun pentru economie. Ratele scăzute ale dobânzii sunt, de asemenea, benefice pentru investițiile private și construcțiile rezidențiale. Cu toate acestea, o rată a dobânzii scăzută nu înseamnă automat că companiile fac mai mult și consumatorii consumă mai mult. Deoarece perspectivele economice de viitor incerte pot inhiba acest lucru. Acesta este în prezent cazul în Germania - companiile tind să fie reticente în a investi în ciuda ratelor scăzute ale dobânzii.
Țările îndatorate beneficiază, de asemenea, de ratele scăzute ale dobânzii și de decizia lui Mario Draghi, șeful Băncii Centrale Europene, de a cumpăra obligațiuni de stat nelimitate și, astfel, într-o anumită măsură, de a începe presa banilor. În prezent, statele trebuie să plătească mai puțin pentru datoriile pe care le au. Der Spiegel a raportat un studiu al Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank (DZ Bank), care afirmă că acest lucru va ușura enorm povara bugetelor publice. Așa-numitul „efect Draghi” a scutit bugetul național al Italiei din 2012 până în 2015 cu aproximativ 53 de miliarde de euro. Dacă randamentele la obligațiunile de stat ar rămâne la nivelul de la sfârșitul anului 2015, scutirea ar adăuga până la aproape 670 miliarde de euro până în 2022, potrivit studiului DZ Bank citat de Spiegel.
Când prevederea pentru limită de vârstă devine prevedere pentru limită de vârstă
Țările euro datorate se confruntă cu ameliorarea, economisitorii mici o povară din cauza ratelor scăzute ale dobânzii. Se pare că regulile cunoscute nu mai sunt în vigoare. „Prin urmare, principiul economic potrivit căruia dobânda este o recompensă pentru banii împrumutați este subminat”, scrie Thomas Klemm în Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung. Directorul general al companiei de planificare financiară Kassel, Plansecur, Johannes Sczepan, a declarat pentru profesioniști: „Economisitorii sunt pedepsiți pentru politica ratei dobânzii zero și debitorii sunt câștigătorii acestei politici. Investiții precum cartea de economii sau banii peste noapte nu sunt în prezent adecvate pentru menținerea puterii de cumpărare a economiilor. ”Nu se poate pune capăt politicii privind rata scăzută a dobânzii.
Este deosebit de important acum să faceți pași financiari foarte atent. „În prezent nu se câștigă nimic fără riscuri”, spune directorul comitetului executiv al KD-Bank, Müller. „Tocmai pentru că randamentele care pot fi obținute cu depozitele de economii și cu titlurile cu venit fix sunt atât de scăzute, există un reflex de a trece la investiții cu riscuri mai mari sau, alternativ, la investiții extrem de scurte.” Este necesară o consiliere bună și individuală. Müller îi sfătuiește pe clienții instituției sale financiare să își împartă activele pe diferite scadențe și clase de produse și să se poziționeze pe scară largă. Clienții ar trebui, de asemenea, să ia în considerare investițiile în active corporale, cum ar fi proprietăți imobiliare și acțiuni - în funcție de cât de mult sunt dispuși și capabili să își asume. Müller recunoaște o tendință spre investiții în active reale: „Nivelul actual al ratei dobânzii face achiziția imobiliară mai atractivă. Bunurile imobiliare sunt, de asemenea, apreciate ca o asigurare pentru limită de vârstă.
Directorul executiv al Plansecur, Sczepan, consideră că obligațiunile federale sunt foarte demne de încredere, „deoarece probabilitatea ca Germania să nu-și poată rambursa datoriile este aproape zero”. Cu toate acestea, nu există aproape niciun interes pentru acest lucru. De asemenea, el recomandă împărțirea activelor în diferite clase de active, în care cele în care economisitorul obține bani prin dobândă ar trebui să aibă o pondere mai mică.
În orice caz, ratele scăzute ale dobânzii nu ar trebui să împiedice micii economisiți să înceapă să economisească. „Dacă rata dobânzii este mai mică, trebuie să economisiți mai mult decât mai puțin.” Sczepan este convins că fiecare consumator trebuie să fi economisit în mod privat o sumă suplimentară pentru bătrânețe pentru a reduce decalajul de aprovizionare. Aceasta rezultă din diferența dintre ultimul salariu net și beneficiul asigurării legale de pensie. "În opinia noastră, în ciuda tuturor criticilor publice, pensia Riester este un început bun: este finanțată de stat, garantează păstrarea capitalului economisit și este deosebit de potrivită pentru cei cu venituri mici și medii".
Fonduri bune, fonduri rele
Economisitorii au fost „în mare parte avers de risc”, spune Sczepan. Dar în perioadele de dobândă scăzute, este necesară o anumită regândire. Dacă investitorii sunt interesați de acțiuni, Sczepan recomandă „fonduri mutuale în care profesioniștii în investiții combină mai multe acțiuni diferite”. În prezent, fondurile sunt „o necesitate” pentru a menține puterea de cumpărare a propriilor bani sau pentru a obține un profit mic. Plansecur a observat că există o cerere mai mare pentru investiții durabile, în special cu fonduri. Mulți oameni au dezvoltat aici o conștientizare etică mai profundă a problemelor financiare.
În 2014, oamenii de știință de la Universitatea din Kassel au evaluat 35 de studii privind fondurile care investesc în companii durabile din punct de vedere ecologic și social. Procedând astfel, au descoperit că fondurile durabile nu pot genera mai puține profituri decât fondurile convenționale. În plus, riscul este puțin mai mic. „Acest lucru poate fi legat de faptul că companiile care se concentrează pe durabilitate și protecția mediului sunt percepute ca fiind deosebit de pozitive de către consumatori. De multe ori sunt și mai fiabili, adică acționează mai puțin riscant ”, a explicat Christian Klein, unul dintre șefii studiului. Până în prezent, mai puțin de două la sută din banii investiți în fonduri au fost investiți în fonduri durabile. "Cu toate acestea, observăm că cererea crește de la an la an", a spus Klein.
Biserica Evanghelică din Germania (EKD) a publicat linii directoare pentru investiții durabile din punct de vedere etic, a treia ediție fiind publicată anul acesta. Punctul de plecare spiritual al EKD pentru aceasta este interpretarea lui Luther a celor Zece Porunci din Catehism. Acolo scrie: „Ar trebui să ne temem și să-L iubim pe Dumnezeu, astfel încât să nu luăm bani sau bunuri de la vecinii noștri, nici să le aducem cu bunuri false sau comerț, ci să-l ajutăm să-și îmbunătățească și să-și protejeze bunurile și mâncarea.” În practică, ghidul oferă, de exemplu, Abțineți-vă de la investiții în companii care sunt implicate în tranzacții cu arme, care tolerează munca copiilor sau care angajează oameni care produc produse din tutun sau băuturi spirtoase în condiții de muncă degradante. Chiar și statele care restricționează drepturile omului, de exemplu, ar trebui evitate atunci când investesc. În schimb, investitorii ar trebui să acorde preferință companiilor care promovează compatibilitatea familiei și carierei, care creează condiții bune de muncă pentru angajații lor din întreaga lume sau care promovează construirea de școli, rețele de apă și energie în toate regiunile și lucrează într-un mod ecologic.
Müller de la KD-Bank este convins că pe termen lung acele companii vor predomina pe piață, „care au un model de afaceri durabil, care respectă regulile și legile și tratează în mod corespunzător angajații și furnizorii”. Dacă companiile nu ar face acest lucru, ar exista riscuri imense pentru investitori. „Evoluția negativă a prețurilor RWE, care a durat tranziția energetică, și a Volkswagen, care au fost zguduite de„ scandalul Dieselgate ”, sunt exemple impresionante din punctul nostru de vedere.”
Atunci când investesc în acțiuni, investitorii nu ar trebui să se concentreze pe câștigarea rapidă a banilor. Lăcomia este, de asemenea, un sfătuitor rău. Sczepan respinge speculațiile care pot aduce bani rapide, dar și pierderi rapide - de asemenea, cu accent pe valorile creștine: „Bogăția și bunurile nu sunt condamnate în Biblie, ci sunt chiar asociate cu binecuvântarea lui Dumnezeu . Pe această bază, respingem tranzacțiile speculative, tranzacțiile financiare cu risc ridicat sau afacerile de pe piața de capital gri, care nu este supusă supravegherii financiare de stat. ”O simplă zicală îl ajută și personal:„ Dacă vrei să faci afaceri bune, trebuie să te descurci fără rău! ”
Consumați sau investiți?
Contractarea unui împrumut poate fi o afacere bună acum, datorită ratelor scăzute ale dobânzii. Cu toate acestea, acest lucru necesită o analiză prealabilă. Dacă o persoană poate obține un împrumut depinde de ratingul său de credit. Deci, dacă banca se poate baza pe faptul că clientul poate rambursa împrumutul cu situația sa financiară. În plus, împrumutătorii se întreabă în ce caz pot contracta un împrumut cu conștiința curată și, prin urmare, au datorii față de o bancă. Müller de la KD-Bank vede banii ca „un instrument de proiectare”. Depinde ce fac debitorii cu banii pe care îi împrumută. Consumați sau investiți? Müller este convins că „fiecare euro pe care îl investim în case de bătrâni, spitale, facilități pentru persoane cu dizabilități sau grădinițe este bine investit. Acest lucru se aplică și persoanelor private atunci când împrumuturile sunt investite în cursuri de formare sau imobiliare. ”Devine critic atunci când consumul este în prim plan și mai ales atunci când împrumuturile sunt neglijente și rata de împrumut este prea mare sau este ascunsă.
Sczepan spune, de asemenea, că trebuie acordată prudență creditului de consum. Pentru că, deși o ocazie ca o vacanță s-a încheiat rapid, împrumutătorii uneori trebuie să ramburseze datoria peste ani. „Spre deosebire de aceasta, persoanele private pot contracta împrumuturi de investiții care păstrează valoare sau creează o valoare nouă cu conștiința curată”, cum ar fi atunci când cumpără o casă. „Dacă sfatul arată că clientul poate, cu toate probabilitățile, să suporte povara financiară pe termen lung, nimic nu împiedică acest lucru.” La consultarea creditelor ipotecare în faza actuală a ratelor dobânzii scăzute, ar trebui să se asigure că ratele dobânzii nu vor rămâne atât de scăzute pe termen lung, dar se poate ridica și din nou. De aceea, trebuie făcută o prognoză serioasă pentru finanțarea ulterioară și trebuie luată în considerare și o creștere a ratelor dobânzilor ipotecare.
Mai puțini donatori, mai mulți bani
„În calitate de creștini, cunoaștem o altă formă de investiție care merită”, spune Sczepan de la Plansecur și îl menționează pe managerul de fonduri Sir John Templeton: „Cea mai bună investiție cu cea mai mare rentabilitate - sub forma economiilor fiscale - și cel mai mic risc sunt donațiile . "
Nu se știe în ce măsură politica actuală a ratei dobânzii zero afectează și modifică comportamentul de donație al germanilor. Directorul general al Consiliului German pentru donații, Daniela Felser, a declarat pentru profesioniști: „Nu avem concluzii valide cu privire la comportamentul donatorilor germani în legătură cu politica de rată a dobânzii zero a BCE”. - cu excepția 2011 și 2012. Cu toate acestea, proporția de donatori din populație a scăzut în ultimii ani. Mai mulți donatori nu sunt responsabili superficial pentru creșterea dintre 2014 și 2015; frecvența donațiilor și suma medie pe donator au crescut. Suma totală a donației este mai mare.
Această creștere a fost confirmată și de diferite organizații mari de donații. Șeful relațiilor publice de la Bread for the World, Dieter Pool, spune: „Oamenii ne-au donat mai mult în ultimii ani și chiar mai mult în anii cu un dezastru, cum ar fi cutremurul din 2015 din Nepal”. care poate fi responsabil pentru anul bun al donațiilor este criza refugiaților. Volumul donațiilor de la Christoffel-Blindenmission (CBM) a crescut, de asemenea, comparativ cu 2014. Cu toate acestea, organizația nu a stabilit încă o legătură cu tendința ratei dobânzii în ultimii ani, a declarat purtătoarea de cuvânt a presei CBM, Esther Dopheide.
Momente bune pentru construirea bisericii
Situația actuală de pe piața financiară este ideală, de exemplu, pentru municipalitățile care doresc să construiască sau să convertească. „Mediul pentru investiții este foarte favorabil”, spune Müller. Nu este vorba doar de clădiri noi, ci de multe ori și de renovarea energică a proprietăților bisericii. „Finanțarea poate fi adesea utilizată în aceste scopuri, ceea ce face ca finanțarea să fie și mai ieftină.” Astfel, capitalul încredințat poate fi ușor investit în viitor.
În Biblie există pilda talentelor încredințate care se înmulțesc atunci când sunt folosite și aplicate corect. Cu ratele dobânzii actuale, este dificil să crești banii prin investiții conservatoare, fixe. În ce măsură situația actuală are și o dimensiune și o provocare spirituală? Cu o sclipire în ochi, Müller spune: „Suntem chiar înainte de anul aniversar al Reformei și după 500 de ani am reușit în cele din urmă să îndeplinim cererile lui Martin Luther și să desființăm cămătăria”. Desigur, nu este atât de simplu. Cu toate acestea, situația actuală oferă, de asemenea, posibilitatea ca persoanele private, bisericile și statul să investească ieftin în proiecte semnificative. „Nu cu scopul de a maximiza profiturile, ci mai degrabă de a consolida binele comun.” Müller dorește „ca, având în vedere situația extrem de favorabilă, politica noastră să fie puțin mai curajoasă pentru a investi în educație, integrare și infrastructura socială în societatea noastră” . Aceasta ar fi „investiții durabile în cel mai bun sens al cuvântului”, „talentele” sunt disponibile pentru aceasta. (Pe)
Acest text provine din numărul 5/2016 al revistei Christian Media pro. Puteți comanda acest lucru gratuit și fără obligații apelând 06441/915151, prin e-mail la [email protected] sau online.
De la: Martina Blatt
Vă puteți înregistra pentru a comenta prin Disqus, Facebook, Twitter sau Google. Vă rugăm să introduceți un nume sub care va fi publicat comentariul dvs. și o adresă de e-mail. Adresa de e-mail nu va fi publicată. Pentru a evita utilizarea abuzivă, vom activa comentariul dvs. numai după ce l-am verificat pe site-ul nostru web. Ne rezervăm dreptul de a posta numai comentarii factuale și argumentative online. De asemenea, asigurați-vă că nu publicăm articole cu mai mult de 1600 de caractere. Prin trimiterea comentariului, acceptați condițiile de utilizare.
intimitate
Tehnologia funcției de comentarii „DISQUS” este furnizată de o companie externă, Big Head Labs, Inc., San Francisco/SUA. Informații suplimentare, în special despre dacă și cum sunt colectate și prelucrate datele cu caracter personal, pot fi găsite în declarația noastră de protecție a datelor.