Familia Mittal își reduce greutatea în ArcelorMittal Les Echos

Operațiune accelerată de reducere a datoriilor pentru ArcelorMittal. Liderul mondial al oțelului și-a anunțat ieri după-amiază intenția de a strânge foarte repede 3 miliarde de dolari, sau 2,3 ​​miliarde de euro, pentru a îmbunătăți un bilanț deteriorat de scufundarea consumului de oțel în lume și de acumularea de pierderi. Profitând de îmbunătățirea relativă a pieței bursiere (ACC a luat 15% într-o lună), grupul a lansat o majorare de capital de 2,5 miliarde USD, însoțită de o emisiune de obligațiuni convertibile pentru 500 milioane USD.

familia

Fondurile vor fi colectate în principal de la investitori instituționali, iar cazul ar trebui închis foarte repede. Ieri seară, operațiunea organizată de Goldman Sachs, Calyon și Société Générale părea că merge bine. „Este deja de două ori suprasubscris”, au spus ei într-o sală de tranzacționare. Bursa a fost totuși grea. Titlul a pierdut până la 11% ieri la Paris, pentru a termina cu 3,70%.

„Proporția potrivită”

Familia Mittal, la rândul său, va urma doar parțial creșterea de capital. Va subscrie doar pentru aproximativ 10% din valorile mobiliare oferite, în timp ce controlează 43% din capital. Pentru ca greutatea sa în masa rotundă să fie redusă la aproximativ 40%, am spus ieri la sediul central. Semnul lipsei de bani pentru Lakshmi Mittal și a familiei sale sau a lipsei de încredere? Deloc, spune conducerea: „10% este proporția potrivită pentru a arăta încredere în companie, în timp ce face posibilă intrarea altor acționari. "

Pentru ArcelorMittal, miza este clară. Este vorba despre respectarea condițiilor negociate cu băncile care au împrumutat bani grupului. În caz contrar, ar putea solicita rambursarea imediată și ar putea provoca o criză. Cu toate acestea, odată cu deteriorarea conturilor siderurgice, ponderea datoriei sale în raport cu marja operațională a crescut. În primul trimestru, venitul din exploatare a fost limitat la 883 milioane dolari, de 6 ori mai puțin decât un an mai devreme. Și pentru a doua oară la rând, grupul a înregistrat o pierdere netă trimestrială grea (1,1 miliarde de dolari, sau 816 milioane de euro), mult mai mare decât se aștepta. Datoria netă, la rândul său, a crescut la 26,7 miliarde