FAQ Investiții în ETF; Sparpl; ne - investește bine - chiar și cu bani puțini - Stiftung Warentest
Oricine a investit într-un indice larg cu multe acțiuni de cel puțin zece ani poate face provizioane bune pentru bătrânețe cu un risc gestionabil.
Să fii implicat în piața de valori fără să-ți faci griji - asta ar dori mulți. Cu ETF, fonduri tranzacționate la bursă, investitorii pot paria cu ușurință pe un indice. Este ieftin și convenabil. Și planurile de economii pe ETF-uri oferă, de asemenea, tinerilor posibilitatea de a-și acumula avere cu puțini bani. Finanztest răspunde la întrebările frecvente ale cititorilor și explică ce este un ETF, pentru cine sunt adecvate ETF-urile, cum funcționează un plan de economii ETF și ce costuri sunt suportate.
Totul despre fonduri și ETF-uri pe test.de
Cel mai bun ETF. Căutați un ETF potrivit? Activați baza noastră de date cu fonduri mari. Răspundem la întrebări despre utilizarea bazei de date în Fondurile Întrebări Frecvente și ETF-uri.
Portofoliu de strategii de investiții. Doriți sugestii despre cum să vă puneți portofoliul împreună? Încercați portofoliul nostru de papuci, metoda de testare financiară pentru confortabil.
Cel mai bun depozit. Cauti un depozit? Comparația contului nostru de custodie arată cu ce bancă sunteți cel mai bine și la ce costuri trebuie să vă așteptați acolo.
Fonduri și impozite. Dacă doriți să aflați cum funcționează deducerea fiscală pentru fonduri, citiți specialul nostru privind impozitarea fondurilor.
Securitate ETF. Întrebările noastre frecvente Securitatea ETF-urilor oferă răspunsuri la întrebări despre riscurile ETF-urilor.
Toate informațiile - tipărite într-un număr special. Dacă doriți să tratați mai intens subiectul ETF-urilor, merită să aruncați o privire la testul nostru financiar special - investiții cu ETF.
Ce înseamnă de fapt ETF?
Investiția cu ETF
Planuri de economii ETF
- Ce este un plan de economii ETF?
- Cât trebuie să depun și cât trebuie să mă angajez?
- Ce indici bursieri sunt deosebit de adecvați pentru planurile de economii?
- Pentru ce tip de investitor este potrivit un plan de economii ETF?
- Ar trebui să-mi împart ratele de economii pe mai multe fonduri?
- Cum obțin băncile care oferă planuri de economii acțiunile ETF?
Cumpărarea ETF
Care sunt costurile
Riscuri la investiții cu ETF
Distribuții și impozite
Beneficii pentru construirea de capital
Ce se întâmplă la consilierul bancar
Ce înseamnă de fapt ETF?
Ce este un ETF?
ETF este abrevierea pentru fonduri tranzacționate la bursă, ceea ce înseamnă fonduri tranzacționate la bursă în limba germană. De cele mai multe ori, un ETF urmărește un indice, cum ar fi indicele bursier german Dax. Apoi se dezvoltă ca Dax. Dacă Dax crește, investitorul ETF face câștiguri de preț, dacă Dax scade, investitorul ETF face o pierdere.
Care este avantajul ETF?
Sunt câteva. ETF-urile sunt ieftine, previzibile și flexibile. ETF-urile costă adesea doar o fracțiune din ceea ce percep fondurile gestionate activ. Dezvoltarea lor poate fi urmărită oricând: cresc și scad ca indicele pe care îl reprezintă. ETF-urile sunt tranzacționate la bursă și pot fi cumpărate și vândute din nou în orice moment.
Investiția cu ETF
Vreau să cumpăr un ETF pe MSCI World. Pe care să-l iau?
Nu contează pe care o alegeți. ETF-urile de pe indexul de cotă mondial MSCI World replică același index și, prin urmare, se dezvoltă aproape la fel. Puteți găsi o prezentare generală a ETF-urilor în baza noastră de date cu fonduri mari. Când închei un plan de economii, vezi dacă poți obține un ETF cu condiții speciale.
Vreau să investesc 40.000 de euro într-un ETF MSCI World. Ar trebui să împart suma pe mai multe ETF-uri?
Este o chestiune de gust. Atâta timp cât ETF-urile urmăresc același indice, acestea se dezvoltă la fel - sau cel puțin similar. Sunt posibile abateri mai mici, de exemplu din cauza costurilor sau a modului în care fondul urmărește indicele.
Planuri de economii ETF
Ce este un plan de economii ETF?
Cu planurile de economii ETF, investitorii pot plăti în ETF-uri în rate lunare și astfel pot participa la dezvoltarea piețelor bursiere. Planurile de economisire sunt posibile și cu alte titluri, cum ar fi obligațiunile.
Cât trebuie să depun și cât trebuie să mă angajez?
Investitorii rămân foarte flexibili. Planurile de economii sunt deseori posibile de la 50 de euro pe lună, cu unele bănci chiar de la 10 sau 25 de euro. Spre deosebire de un contract de asigurare, nu vă asumați nicio obligație. Puteți începe și termina planul de economii în orice moment, puteți modifica suma ratelor cu preaviz scurt sau puteți suspenda economisirea pentru o perioadă de timp. Pentru un plan de economii alunecos, aveți nevoie de două planuri de economii ETF, unul pentru fondul de capitaluri proprii și unul pentru fondul de pensii; alternativ, economisitorii pot transfera banii într-un cont de bani de apel în loc de un fond de pensii. Mai multe despre acest lucru în portofoliul nostru de papuci de testare.
Ce indici bursieri sunt deosebit de adecvați pentru planurile de economii?
Recomandăm în special planuri de economii bazate pe indicele de acțiuni MSCI World sau pe indici europeni largi, cum ar fi MSCI Europe sau Stoxx 600 Europe. Mai mulți furnizori de ETF oferă fonduri pentru acești indici, o prezentare generală poate fi găsită în Special Special pentru ETF-uri.
Pentru ce tip de investitor este potrivit un plan de economii ETF?
Pentru aproape toată lumea. Dacă doriți să economisiți pentru pensionare pe termen lung, de exemplu, și nu doriți să fiți mulțumiți de o mini-rentabilitate, trebuie să vă bazați și pe investiții mai riscante. Un plan de economii de fonduri bazat pe un indice bursier larg diversificat este o opțiune sensibilă în acest sens. Un plan de economii ETF nu este potrivit pentru investitorii care doresc să realizeze o anumită sumă într-un interval de timp specificat. Chiar și cei care nu pot face față pierderilor între timp ar trebui să aleagă mai degrabă economii cu dobândă fixă.
Ar trebui să-mi împart ratele de economii pe mai multe fonduri?
Cu un indice larg ca MSCI World, este suficient un plan de economii. Economisitorii care doresc și indici speciali ar trebui să le combine cu alții. Un plan de economii pentru Dax ar putea fi, de exemplu, completat de un index larg al SUA, cum ar fi S&P 500. Este posibil, de asemenea, un plan de economii ETF bazat pe un indice cu acțiuni de pe piețele emergente.
Cum obțin băncile care oferă planuri de economii acțiunile ETF?
Unele bănci cumpără acțiuni ETF la bursă, altele le primesc direct de la compania fondului. Spre deosebire de achizițiile ETF obișnuite, deponenții nu pot alege nicio altă opțiune de bursă sau de cumpărare. Cumpărați acțiunile ETF direct de la bancă. Conform cercetărilor noastre, acest lucru nu are dezavantaje în practică.
Cumpărarea ETF
Unde pot cumpăra ETF-uri?
ETF-urile sunt tranzacționate la bursă. Dacă doriți să investiți în ETF-uri, aveți nevoie de un cont de valori mobiliare. Contul de verificare normal la bancă nu este suficient. Puteți configura contul de custodie la banca casei dvs. sau - de obicei unul mult mai ieftin - puteți deschide un cont de custodie la o bancă directă pe Internet. Puteți găsi o prezentare generală a taxelor în comparația costurilor depozitului. ETF-urile sunt tranzacționate la bursă. Când ați deschis un portofoliu, puteți comanda numărul dorit de acțiuni ETF la bursă. Articolul Achiziționarea de fonduri pentru începători vă arată exact cum funcționează acest lucru: Așa funcționează achiziția ETF.
Unele ETF-uri sunt rareori tranzacționate la bursă. Se poate să nu mai scap de mine?
Nu, nu trebuie să vă faceți griji dacă ETF-urile sunt listate la bursa de calculatoare Xetra din Frankfurt sau în segmentul de tranzacționare Best X din Stuttgart. La aceste burse, furnizorii de ETF trebuie să se asigure că prețurile sunt înregistrate continuu și că vă puteți vinde ETF-ul din nou. Dacă doriți să comparați: pe Internet, alte schimburi arată, de asemenea, pentru fiecare ETF câte piese puteți cumpăra și vinde la ce prețuri - chiar dacă nu există tranzacționare. Singura excepție: atunci când piețele înnebunesc, este posibil ca tranzacționarea să fie suspendată temporar. Pentru un investitor pe termen lung, aceasta nu ar trebui să fie o limitare. Acest lucru poate afecta, de asemenea, stocurile sau alte fonduri.
Există planuri de economii ETF la banca mea de sucursală?
Din păcate, majoritatea băncilor private, băncilor de economii și Volksbanks nu oferă niciun plan de economii ETF. Cu toate acestea, există câteva excepții: Commerzbank, Hypovereinsbank, Postbank și Targobank oferă planuri de economii ETF. Între timp, tot mai multe bănci de economii au oferte planuri de economii ETF. Întrebați la Sparkasse. În caz contrar, puteți obține planurile de economii în primul rând de la bănci directe și brokeri online, precum și bănci de fonduri.
Care ETF este oferit ca plan de economii la care bancă?
În baza noastră de date de fonduri puteți vedea dacă ETF este disponibil ca plan de economii de la unul dintre furnizorii online Comdirect, Consorsbank, Ebase sau ING. Următoarele se aplică furnizorilor online pentru care avem informații: Introduceți numărul de identificare Isin al ETF dorit în baza de date a fondului nostru și derulați în jos până la informațiile dorite pe pagina relevantă. În comparația noastră cu planurile de economii ETF, veți găsi o selecție de ETF-uri care pot fi salvate utilizând un indice global de acțiuni - de asemenea pentru furnizorii online, alții decât cei menționați aici.
Care sunt costurile
Ce costă să cumperi ETF la bursă?
Plătiți taxele bancare obișnuite pentru o comandă de valori mobiliare. Comparația noastră arată ce bănci percep cât de mult.
Ce costă un depozit?
Există destul de multe bănci care oferă depozite gratuite. Comparația noastră arată ce bănci percep pentru depozit.
Care sunt costurile pentru un plan de economii?
Plătiți o taxă pentru executarea lunară a planului de economii. Cât de mult depinde de ce bancă scoateți planul de economii. Unele bănci directe oferă în prezent chiar și planuri de economii ETF fără costuri de achiziție. Comparația noastră între planurile de economii ETF arată ce costă în mod normal planurile de economii. Oricine, în calitate de client al unui broker de fonduri, are deja un cont de custodie la o bancă de fond, cum ar fi Ebase, poate obține, de asemenea, un plan de economii ETF ieftin.
Există și alte costuri pe lângă cheltuielile bancare?
Da. Pentru administrarea ETF, compania fondului preia anual așa-numitele costuri de funcționare din activele fondului. Cu toate acestea, acestea sunt scăzute la ETF-uri. De exemplu, cu un ETF World MSCI, acestea reprezintă maximum 0,5 la sută pe an, cu fonduri de acțiune globale convenționale, de multe ori de trei până la patru ori mai mult.
Bacsis: Puteți obține gratuit o prezentare generală a costurilor în baza noastră de date cu fonduri mari.
Când sunt datorate costurile fondului intern? La cumpărarea sau vânzarea acțiunilor?
Costurile de funcționare sunt suportate pentru exercițiul financiar respectiv și sunt luate în considerare la calcularea zilnică a prețului fondului - proporțional, deci nu apar dintr-o singură lovitură. Deoarece sunt incluse în prețul fondului, nu trebuie să le plătiți separat. Calculele noastre de returnare le conțin, de asemenea.
Riscuri la investiții cu ETF
Cât de mare este riscul cu un plan de economii ETF?
Riscul unui plan de economii ETF depinde în primul rând de bursa pe care o replică. În principiu, fluctuațiile de valoare sunt normale pentru investițiile de capitaluri proprii, iar pierderile în cele din urmă nu pot fi excluse. Cel mai bine este ca investitorii să aleagă un indice cu cât mai multe acțiuni diferite. Asta reduce riscul. Indicele de acțiuni MSCI World, de exemplu, conține 1.600 de acțiuni din 23 de țări. Există doar 30 de acțiuni în Dax-ul german.
Economisirea lunară este mai puțin riscantă decât a investi totul dintr-o dată?
Așa-numitul efect cost-mediu este adesea menționat ca un avantaj al unui plan de economii de fonduri. Aceasta înseamnă că, dacă prețurile scad, se achiziționează mai multe acțiuni și mai puține acțiuni dacă prețurile cresc. Prețul mediu de cumpărare este între cel mai ieftin și cel mai slab preț de pornire. Cei care își investesc banii odată pot avea ghinionul de a prinde cel mai nepotrivit moment. Avantajele acestei metode nu au fost dovedite științific. Economisitorii continua, cu toate acestea, au un avantaj psihologic: punctul de intrare pare nesemnificativ și nu se simt la fel de grav afectați de scăderea intermitentă a prețurilor.
ETF-urile de la băncile online sunt ieftine. Cât de sigure sunt acestea?
Băncile pe care le recomandăm sunt reputate. Când vine vorba de garanție în caz de faliment, trebuie făcută o distincție: fondurile, inclusiv ETF-urile, sunt active speciale. Dacă banca cu care vă țineți contul de valori mobiliare intră în faliment, unitățile de fond vor rămâne neafectate. Cu toate acestea, este posibil să nu vă puteți accesa depozitul pentru o vreme. Banii din conturile de compensare sunt supuși protecției depozitelor. În Uniunea Europeană este legal 100.000 de euro de persoană și bancă.
Banca mea oferă un ETF ale cărui acțiuni sunt tranzacționate în dolari SUA. Ar trebui să-mi asum acest risc valutar?
Moneda în care sunt cotate acțiunile nu este importantă. Ceea ce contează este acțiunile pe care le cumpără ETF, deoarece banii tăi circulă în moneda lor. În cazul unui ETF pe indicele MSCI World, acestea sunt de fapt în mare parte acțiuni americane, în prezent cota lor fiind de aproape 60%. Cu toate acestea, în ultimii zece ani, un portofoliu global cu risc valutar nu a fluctuat mai mult decât unul care acoperise toate riscurile valutare. Dacă doriți să vă reduceți riscul, reduceți proporția de acțiuni din portofoliul dvs. Puteți găsi mai multe informații despre riscurile valutare în riscurile noastre valutare speciale pentru aur, fonduri, MSCI World.
Distribuții și impozite
Primesc dividende cu fiecare ETF?
Pentru ETF-urile de capitaluri proprii, da. Cu varianta de acumulare, dividendele rămân în activele fondului. Cu varianta de distribuire, acestea vă sunt plătite.
Ceea ce este mai bun: un fond de distribuție sau de acumulare?
Mai presus de toate, este important ca veniturile pe care fondul le generează prin dividende, de exemplu, să fie reinvestite. În acest fel, beneficiați de efectul dobânzii compuse și vă creșteți randamentul. Cea mai ușoară modalitate de a face acest lucru este cu fonduri de acumulare, pentru că odată cu acestea, veniturile se varsă în activele fondului. De la reforma impozitului pe investiții din 2018, fondurile de acumulare străine nu sunt mai complicate decât cele germane. Puteți citi mai multe despre acest lucru în specialul privind impozitarea fondurilor. În cazul distribuirii de fonduri, deponenții ar trebui să se asigure că veniturile nu se revarsă în contul lor, ci sunt reinvestite.
Cum funcționează reinvestirea automată a dividendelor?
Reinvestirea automată a distribuțiilor este deja prestabilită la unele bănci. Dacă nu doriți asta, trebuie să obiectați. Acest lucru este de obicei posibil pentru fiecare fond individual. Cu toate acestea, la Consorsbank se aplică o contradicție pentru toate fondurile dintr-un cont de custodie. La Flatex, investitorii trebuie să înființeze ei înșiși reinvestiții automate. Acest lucru este posibil din distribuții de 25 de euro. La băncile care nu oferă reinvestirea automată a distribuțiilor, investitorii ar trebui să opteze pentru fonduri de acumulare.
Ce costă reinvestirea automată a distribuțiilor?
De regulă, reinvestirea automată a distribuțiilor cu un plan de economii costă la fel de mult ca și executarea planului de economii în sine. La Fil Fondsbank, de exemplu, reinvestirile sunt gratuite.
Bacsis: În cazul distribuțiilor de peste 1.000 de euro, reinvestirea automată în condițiile planului de economii poate duce la costuri ridicate. În special cu ETF-uri, ar fi mai ieftin să folosiți banii pentru a cumpăra acțiuni suplimentare din fond printr-o comandă normală la bursă.
Beneficii pentru construirea de capital
Există planuri de economii ETF și pentru beneficii de construcție de capital (VL)?
Practic, da, în baza noastră de date de fonduri puteți selecta fondurile relevante folosind filtrul „Tradabilitate” -> „VL posibil”. Din păcate, doar câteva bănci oferă acest serviciu. O excepție în rândul băncilor sucursale este Commerzbank, în rândul băncilor directe Comdirect. Economisitorii au o alegere mai mare dacă încheie prin intermediul unui broker de fonduri pe Internet sau direct prin intermediul platformei Finvesto. Toate opțiunile de mai sus au un lucru în comun: lucrează cu banca de fonduri Ebase.
Ce se întâmplă la consilierul bancar
Banca mea recomandă împotriva unui ETF și recomandă fonduri gestionate activ. De ce?
Băncile câștigă mai mult din vânzarea de fonduri gestionate activ decât din ETF-uri. Nu primiți doar o taxă de distribuție din taxa de vânzare, care se percepe în momentul achiziției, ci și un comision de portofoliu în perioada de deținere a fondurilor, plătit din comisionul anual de gestionare. Nu există așa ceva cu ETF. Aici, băncile primesc doar cheltuielile pentru cumpărarea și vânzarea fondurilor, dar nu au comisioane de portofoliu.
Banca mea oferă certificate index ca alternativă la ETF-uri. Unde este diferența?
ETF-urile sunt fonduri și, prin urmare, active speciale. Dacă compania fondului ar falimenta, banii dvs. ar fi protejați de accesul creditorilor și ar fi păstrați. Certificatele index sunt obligațiuni. În cazul în care editorul dă faliment, banii tăi vor reveni în moșia falimentului. În cel mai rău caz, ai putea pierde totul. Prin urmare, fondurile sunt mai potrivite pentru investiții pe termen lung.
Consilierul meu spune: Un ETF conține nu numai stocurile bune, ci și stocurile proaste din index. Cu fonduri gestionate în mod activ, este diferit, motiv pentru care s-ar putea descurca mai bine.
Este adevărat. Dacă fondurile gestionate în mod activ ar avea doar stocuri mai bune, ar face de fapt mai bine decât ETF-urile. Dar testele noastre arată de nenumărate ori că majoritatea fondurilor gestionate activ pur și simplu nu reușesc să depășească indicele.
Acest FAQ a fost publicat pe test.de în ianuarie 2015 și a fost actualizat periodic de atunci, cel mai recent pe 20 iulie 2020.
Acest articol este util. 170 de utilizatori consideră că acest lucru este util.