Fonduri de capitaluri proprii Am investit zece ani și nu am câștigat nimic - WELT
Studierea zilnică a cursurilor nu face mare lucru pentru fondurile de capitaluri proprii: investitorii ar trebui să aibă mai multă rezistență aici
Sursa: ullstein bild - Klar/ullstein - Klar
Oricine a băgat bani într-un fond de capital în fiecare lună timp de zece ani nu a câștigat nimic. Dimpotrivă, a făcut chiar și pierderi. Acest lucru devine deosebit de periculos dacă investitorul plănuiește cu banii ca provizion de pensionare. Dar există modalități de a vă proteja de pierderi.
Vor fi cifre îngrijorătoare: Oricine a început să investească 100 de euro lună de lună într-un fond cu acțiuni germane în urmă cu zece ani, acum trebuie să accepte o pierdere medie anuală în valoare de 2,6 la sută. Numerele absolute fac dilema și mai clară: 12.000 de euro au devenit 10.555 de euro. În cazul unui fond cu acțiuni din întreaga lume, acesta este de doar 9112 euro, minus 5,6 la sută pe an.
Mulți investitori își pierd pofta de mâncare pentru bătrânețe. Argumentul potrivit căruia planurile de economii sunt cel mai bun mod pe termen lung de a obține o anumită pernă de avere pentru pensionare, se pare că nu se mai aplică. Chiar și după 20 de ani, conform asociației de fonduri BVI, începând cu 30 iunie, rentabilitatea anuală este cu greu mai mare de trei procente. După deducerea inflației, aceasta poate fi greu descrisă ca o creștere a bogăției.
Dar proprietarii celor peste 14 milioane de planuri de economii de fonduri din Germania nu ar trebui să fie prea dezamăgiți. „Planurile de economisire pot avea încă un sens”, spune Rüdiger Sälzle de la firma independentă de consultanță Fondsconsult din München. A vinde totul din frustrare este exact un lucru greșit de făcut. Deoarece performanța medie se schimbă uneori rapid. Acest lucru este demonstrat de analiza istorică: dacă v-ați fi vândut planul de economii după zece ani în vara anului 2007, ați fi plecat cu o rentabilitate anuală de aproape nouă procente - cei 12.000 de euro economisi s-ar fi transformat în 18.969 de euro. La sfârșitul lunii martie 2009, pe de altă parte, după zece ani, au rămas doar 8.670 de euro, o pierdere de 6,6 la sută pe an.
Ceea ce poate părea logic, odată ce Dax a fost la 8000 de puncte, cealaltă dată la 4000 de puncte, poate pune rapid investitorii în primejdie - mai ales dacă sunt pe punctul de a se retrage și se bazează pe bani. Sensibilitatea mai mare a planurilor de economii la fluctuații în comparație cu o investiție unică de o sumă mai mare se datorează în primul rând faptului că potul planului de economii se umple doar treptat. Dacă piața de valori se prăbușește cu puțin timp înainte de sfârșitul termenului vizat, întregul stoc de capital este apoi atacat. Câteva luni proaste pe piața bursieră la începutul fazei de economii, când oricum s-au acumulat doar câteva plăți lunare, au o consecință redusă în retrospectivă. Desigur, inversul este adevărat. Un raliu de preț cu puțin înainte de vânzarea unităților de fond poate compensa cu ușurință lunile proaste sau chiar anii de la începutul perioadei de investiții.
„Toată lumea ar trebui să își bazeze planul de economii pe propriile planuri de viață”, spune Sälzle. El recomandă mutarea unei părți din bani în produse cu risc mai redus cu ani înainte ca banii să fie necesari, dacă este posibil într-o fază de piață bună. Acestea pot fi obligațiuni sau depozite fixe. Prof. Martin Weber de la Universitatea din Mannheim, care gestionează el însuși un fond, sfătuiește de la bun început să se diversifice pe scară largă în diferite clase de active. Investitorii ar putea, de exemplu, să investească 50 de euro pe lună într-un plan de economii de acțiuni și 100 de euro într-un plan de economii de pensii.
Desigur, depinde și de selecția fondului. Începând cu data de 30 iunie, există cu siguranță produse de acțiune cu care investitorul și-ar fi mărit suma acumulată de 12.000 de euro după zece ani. Conform statisticilor BVI, aceasta include Hansasecur (WKN 847 902) printre fondurile Deutschlands cu 13.128 de euro. Pentru fondurile de investiții internaționale, BVI arată fondul FMM (WKN 847 811) ca fiind cel mai bun din ultimii zece ani. În loc de 12.000 de euro, proprietarul planului de economii are acum 14.740 de euro. În partea de jos a celor două grupuri se află Gerling Deutschland (WKN 848 112) - din cei 12.000 de euro, au rămas doar 5289 euro - și Gerling Dynamic (WKN 848 104), care era de 5505 euro la sfârșitul lunii iunie.
„Investitorii ar trebui să aibă grijă de produsele pentru toate condițiile meteorologice, în special pentru planurile de economii pe termen lung”, spune Sälzle. Prin aceasta, el înseamnă fonduri care au dovedit deja în diferite faze ale pieței că au performanțe bune. Numărul unu al unui an este rareori cu mult înainte în anul următor. "Desigur, nici asta nu este o garanție pentru viitor", spune expertul în fond.