MSCI World Index - Aceste ETF-uri sunt aproape imbatabile la FAIRVALUE
De la Markus Neumann
Fondurile de indici tranzacționate la bursă (ETF) care replică MSCI World Index se numără printre cele mai populare investiții ale investitorilor privați germani. În schimb, indicele global de acțiuni aduce în mod regulat lacrimi în ochii multor administratori de fonduri. Cele mai multe fonduri gestionate activ nu reușesc să învingă MSCI World ETF pe termen lung. Dar ce face ca indexul să aibă un succes atât de mare? O privire sub capotă.
Linia de fund
- MSCI World este un indice care urmărește piețele bursiere din 23 de țări industrializate și conține aproximativ 1.640 de companii.
- Fondurile indexate tranzacționate la bursă (ETF) care copiază MSCI World sunt un bun element constitutiv pentru portofoliile ETF. De asemenea, sunt potrivite pentru un plan de economii ETF.
- Partea riscantă a unui portofoliu de ETF nu ar trebui să constea doar dintr-un ETF World MSCI, ci să conțină și mai multe clase de active. Asta reduce riscul.
- Foarte puține fonduri de capital gestionate activ reușesc să obțină un randament mai mare decât MSCI World pe termen lung.
- Fairvalue recomandă în prezent patru ETF-uri MSCI World: iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) reinvestește automat dividendele plătite. HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK), ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) și Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2), pe de altă parte, distribuie dividendele.
- Dacă doriți să creați un portofoliu ETF și să investiți în MSCI World ETF, aveți nevoie de un cont de valori mobiliare. Pentru investitorii cu mai puțină experiență bursieră, vă recomandăm contul de valori mobiliare ING *. Alternative bune sunt Comdirect * și Consorsbank *. Investitorii cu experiență care tranzacționează foarte mult au ajuns în locul potrivit cu Smartbroker *. Puteți găsi detalii despre acești furnizori și alte recomandări în comparația depozitului nostru.
- Dacă sunteți nou în tranzacționarea ETF-urilor prin intermediul brokerilor online, urmăriți tutorialul nostru video. În acesta, vă arătăm cum puteți cumpăra ETF-uri online cu un portofoliu real. La video
MSCI World este unul dintre cei mai răspândiți indici. Arată investitorilor dintr-o privire dacă piața mondială de valori este în creștere sau în scădere. Indicele măsoară performanță medie pe bursele țărilor industriale dezvoltate, exprimate ca număr unic.
MSCI World este un indice de referință important în industria fondurilor. Multe fonduri de capital gestionate activ care investesc în întreaga lume se măsoară împotriva lor. Aceste fonduri sunt concepute pentru a oferi randamente mai mari cu același risc sau mai mic decât indicele global de capital. Dar aproape toți administratorii de fonduri eșuează la această provocare - în ciuda unei formări excelente, ani de experiență și echipe mari de analiști de valori mobiliare care îi susțin în alegerea acțiunilor.
Costurile ridicate condamnă, de asemenea, managerii de fonduri la eșec
Acest lucru este demonstrat, de exemplu, de un studiu în curs realizat de S&P Dow Jones. Potrivit acestui fapt, doar 1,6 la sută din fondurile de investiții la nivel global aprobate în Europa reușesc să învingă piața de capital globală pe o perioadă de zece ani. Un motiv pentru performanța slabă este costul ridicat. Pentru fondurile de capitaluri proprii care investesc la nivel internațional, companiile de fonduri taxează investitorii privați în medie 1,9% din capitalul investit pe an. În plus, există costuri de tranzacționare la tranzacționarea valorilor mobiliare și adesea o taxă de performanță, așa-numita taxă de performanță.
Un administrator de fond trebuie să genereze costurile anual, în plus față de media de pe piață, doar pentru a ajunge din urmă la MSCI World. Dar aceasta este sarcina la îndemână cu expertiza concentrată a echipelor de management. randamente mai mici din fondurile cele mai gestionate activ au uriașe consecințe pe termen lung din cauza Efect de dobândă compus: Chiar și o diferență de doar jumătate de punct procentual comparativ cu media pieței duce la diferențe semnificative în activele finale.
Din ce în ce mai mulți investitori investesc în fonduri indexate tranzacționate la bursă, așa-numitele ETF-uri, care copiază pur și simplu indici precum MSCI World. Aceste fonduri replică performanța indexului respectiv destul de precis, minus costurile relativ mici de administrare și tranzacție. ETF-urile MSCI World bune costă anual doar 0,2% din capitalul investit.
Cel mai bun ETF MSCI World
Fairvalue Recomandări ETF conform unei metode standardizate bazată pe o investigație aprofundată. Studiul a vizat întrebarea dacă cifrele cheie, cum ar fi rentabilitatea istorică, pot prezice care ETF va furniza cea mai mare rentabilitate a unui indice în viitor. Analiza a arătat că nicio cifră cheie nu poate fi utilizată pentru a face predicții fiabile. Doar rentabilitatea pe termen lung pe cinci ani sau diferența de urmărire în aceeași perioadă s-au dovedit a fi indicator bun dovedit. ETF-urile cu cel mai mare randament au fost de obicei găsite într-unul din primele două locuri patru ani mai târziu. De aceea, alegem ETF-uri pe baza rentabilităților lor din ultimii cinci ani. Toată ancheta.
ETF-urile trebuie să fi fost pe piață de cel puțin cinci ani pentru a fi selectate de Fairvalue. De asemenea, avem nevoie de un capital administrat de cel puțin 100 de milioane de euro. Mai multe detalii despre criteriile noastre de selecție pot fi găsite în articolul Recomandări ETF.
Următorul tabel prezintă unsprezece ETF-uri MSCI World care îndeplinesc criteriile noastre minime (începând din mai 2020):
MSCI World ETF în comparație
Surse: ExtraETF, Fairvalue, începând cu 29 mai 2020.
Recomandăm iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) ca ETF acumulat. Investitorii care caută un fond index distribuit tranzacționat la bursă sunt sfătuiți să utilizeze HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK). Alternative sunt ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) și Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2).
Dacă sunteți în căutarea unui ETF care să conțină toate acțiunile listate în MSCI World Index, puteți alege doar UBS MSCI World UCITS ETF (A0NCFR). În ceea ce privește randamentele, însă, fondul se află în prezent pe ultimul loc în clasament. Dacă doriți să configurați un plan de economii pe un ETF MSCI World, vă recomandăm fonduri de acumulare.
Ceea ce returnează un plan de economii a adus în trecut un ETF MSCI World și ce rezultate au dat investitorilor in viitor se poate aștepta, analizează ghidul planului de economii ETF. În acesta puteți citi, de asemenea, de ce calculatoarele planului de economii de fonduri de pe Internet calculează incorect.
Fairvalue recomandă acest furnizor de depozit
Puteți economisi mulți bani făcând afacerea dvs. cu valori mobiliare printr-o bancă directă ieftină sau un broker online. Pentru investitorii cu mai puțină experiență bursieră, vă recomandăm contul de valori mobiliare ING *. Alternative bune sunt Comdirect * și Consorsbank *. Investitorii cu experiență care tranzacționează foarte mult au ajuns în locul potrivit cu Smartbroker *. Puteți găsi detalii despre acești furnizori și alte recomandări în comparația depozitului nostru.
bacsis: Un ghid video despre cum să tranzacționați ETF online poate fi găsit în articolul Cumpărați ETF.
Ce profit a obținut MSCI World ETF pe termen lung?
Indicele cotei mondiale a fost calculat live din 1986. Datele indexului, disponibile din 1970, se bazează pe un calcul înapoi. Per ansamblu, istoria cursului este de 50 de ani până la sfârșitul lunii decembrie 2019. În această perioadă au existat numeroase prăbușiri ale pieței bursiere pe bursa mondială (a se vedea mai jos). Cu toate acestea, investitorii cu un ETF World MSCI pe bază de euro ar avea unul randament mediu de aproximativ 7,2 la sută pe an realizat. Capitalul investițional de 100 de euro ar fi crescut la puțin sub 3300 de euro.
Cu toate acestea, randamentul MSCI World poate fluctua semnificativ pe perioade scurte de investiții, după cum arată tabelul următor. Pentru fiecare perioadă de investiții specificată, am calculat randamentul pentru fiecare posibil punct de intrare și ieșire între 1970 și mai 2020. Pentru aceasta am folosit prețurile de închidere lunare. Coloana „Cel mai mare randament” arată profitul mediu pe an pentru cea mai bună perioadă de investiții, coloana „Cel mai mic randament” arată cea mai proastă perioadă de investiții.