Planuri de pensii private federale
BSIF supraveghează planurile de pensii private reglementate federal și protejează membrii planului și ceilalți beneficiari prin stabilirea de orientări pentru gestionarea și atenuarea riscurilor, stabilirea dacă aceste planuri își îndeplinesc obligațiile de finanțare și gestionarea eficientă a riscurilor și răspunderea rapidă atunci când sunt necesare acțiuni corective. Administratorii planurilor de pensii sunt în cele din urmă responsabili pentru gestionarea solidă și prudentă a planurilor lor.
Aproximativ 7% din planurile de pensii private din Canada se află sub jurisdicție federală (conform datelor Statisticii Canada din ianuarie 2018). La 31 martie 2019, 1.214 planuri de pensii private au fost înregistrate în conformitate cu Legea privind standardele de pensii, 1985 (PBSA) și acopereau peste 1.154.600 de membri activi și alți beneficiari din domeniile jurisdicției federale, cum ar fi băncile, transportul interprovincial și telecomunicațiile. De la 1 aprilie 2018 până la 31 martie 2019, activele planurilor de pensii private reglementate federal au scăzut cu 1,7% la aproximativ 215,5 miliarde de dolari (Tabelul 1).
În conformitate cu Legea privind planurile de pensii înregistrate în comun (Legea PRPP, reglementată la nivel federal) și reglementările sale, OSFI este responsabil pentru acordarea licențelor administratorilor PRPP, acordarea licențelor PRPP și „exercitarea supravegherii lor. La sfârșitul anului 2018, existau cinci PRPP federale, dintre care unul avea 11 angajatori participanți și 186 participanți (valoarea totală a investițiilor a fost de 297.224 USD).
Situația planurilor de pensii private
Solvența globală a planurilor federale de pensii s-a deteriorat în 2018 din cauza unei scăderi accentuate a performanței investițiilor în ultimul trimestru al anului 2018, care a șters majoritatea câștigurilor realizate în primele nouă luni ale anului. Piețele de acțiuni au revenit în primul trimestru al anului 2019, ceea ce a contribuit la compensarea majorității declinului care a marcat sfârșitul anului 2018. Cu toate acestea, întrucât data evaluării rapoartelor actuariale scade de obicei la sfârșitul anului 2018. anul calendaristic, revenirea nu va afecta cerințele de finanțare ale planurilor de pensii cu beneficii definite pentru 2019.
Cerințele de finanțare a deficitului de solvabilitate federal pentru planurile cu prevederi cu beneficii definite se bazează pe poziția medie de solvabilitate pe trei ani a planului, ceea ce înseamnă că raportul de solvabilitate din 2018 înlocuiește valoarea din 2015 în calculul planului. Pentru majoritatea planurilor, poziția medie de solvabilitate pe trei ani a crescut ușor, deși ratele de solvabilitate în 2018 sunt, în general, mai mici decât în 2017, deoarece cele din 2018 sunt, în general, mai mari decât în 2015. Ca urmare, nu se așteaptă ca cele mai multe planuri să își vadă plățile pentru finanțarea deficitului de solvabilitate cresc în 2019 comparativ cu 2018.
Volatilitatea recentă a pieței demonstrează cât de repede se poate schimba solvabilitatea unui plan de pensii și mulți respondenți continuă să exploreze modalități de a gestiona volatilitatea și riscul pensiilor. Una dintre aceste opțiuni este de a transfera pasivele dintr-un plan de pensii către o companie de asigurări prin achiziționarea de anuități. Al patrulea trimestru al anului 2018 a fost cel mai aglomerat din istoria pieței rentei canadiene, cu achiziționarea a aproximativ 1,5 miliarde de dolari în anuități.
TABELUL 1
Evaluarea riscurilor, monitorizarea și răspunsul
În 2018-19, au început trei analize majore: modul în care OSFI supraveghează investițiile în planurile de pensii; planuri de pensii cu contribuții definite (DC); și datele colectate în sondaje de reglementare.
Revizuirea supravegherii investițiilor ia în considerare informațiile și datele despre investiții colectate și analizate, precum și procedurile de supraveghere pe care OSFI le urmează pentru a se asigura că riscurile potențiale sunt identificate în mod corespunzător. Această revizuire va continua în 2019 2020 și își propune să consolideze abordările OSFI bazate pe principii și bazate pe riscuri în ceea ce privește supravegherea pensiilor.
Revizuirea planurilor de pensii cu dispoziții privind contribuția definită (DC) are ca scop îmbunătățirea abordării de supraveghere bazate pe risc a OSFI solicitând informații specifice despre drepturile planului, opțiunile de investiții implicite și numărul și tipul de opțiuni de investiții disponibile participanților. În 2019-2020, OSFI va analiza informațiile și își poate ajusta procedurile de supraveghere sau va actualiza îndrumările externe pe baza riscurilor identificate.
Am analizat datele colectate prin sondaje anuale de reglementare pentru a determina utilitatea acestora și a identifica duplicarea. Datele au fost cartografiate și sintetizate și s-a efectuat o analiză, care a condus la decizia de a adăuga, elimina și simplifica datele din declarațiile de reglementare anuale. Se așteaptă ca unele modificări ale declarației să fie făcute în 2019-2020, în timp ce alte modificări vor fi puse în aplicare după finalizarea proiectelor de investiții și pentru planurile de pensii DC descrise mai sus.